2025 年 12 月 22 日、Gate プラットフォームの原生トークン GT が 10 ドルの関門を突破しました。暗号資産市場に精通した投資家にとって、直接 GT を保有することは参加方法の一つに過ぎません。超過利回りに目を向ける投資家は、より複雑な金融商品――Gate ETF トークンに目を向けています。これらのツールは、戦略的なデリバティブの組み合わせやレバレッジ拡大メカニズムを通じて、基礎トークン自体の上昇を超えることを目的としています。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-37bc240b35a0f76f52dd62cd5671d675)## 01 収益基盤：Gate ETF トークンはどのようにキャッシュフローを生み出すかGate ETF トークンの核心的な魅力は、その普通の通貨保有を超えたキャッシュフローを生み出す能力にあります。これは主に2つのメカニズムを通じて実現されます：1つはオプション収益戦略を採用した ETF への投資、もう1つは Gate プラットフォームが提供するレバレッジトークンの利用です。Gateと間接的に関連し、ティッカーシンボルがGATYであるYieldMax Gate Option Income Strategy ETFです。 ETFはGTを直接保有するのではなく、デリバティブ戦略の複雑なバスケットを通じて運用されます。それは合成カバードコール戦略を採用しており、オプション契約を販売することによってプレミアム収入を得て、この収入の一部を配当の形で投資家に分配します。2025年10月までの市場データに基づくと、この戦略の期待年利配当利回りは約48%に達します。Gate プラットフォーム自身も「レバレッジトークン」と呼ばれる一種の ETF 製品を提供しています。GATY の収益戦略とは異なり、レバレッジトークンは先物契約などのデリバティブを通じて、対象資産の数倍の日内の値動きを追跡することを目的としています。例えば、3倍のブルレバレッジトークンは、ビットコインが5%上昇した場合、理論的にはそのトークンのネット価値は約15%上昇するはずです。その初期ネット価値は通常1 USDTに固定されており、投資家は現物市場で売買することでレバレッジエクスポージャーを得ることができ、マージンの管理や強制清算リスクを負う必要はありません。## 02 収益の触媒：市場の出来事が潜在的なリターンをどのように押し上げるか超過利益の実現は、製品設計だけでなく、市場の動力の触媒も必要です。Gate エコシステムにとって、潜在的な巨大な触媒は Gate トークン現物 ETF の承認の見通しです。市場アナリストのPumpiusは、米国証券取引委員会が2025年10月末の決定ウィンドウで複数の現物GateトークンETFを承認した場合、著しい需給の不均衡を引き起こす可能性があると指摘しました。アナリストは、大量の GT が保管口座にロックされているか、大規模な実体によって長期間保有されているため、市場に実際に流通している供給が比較的限られていると予測しています。一旦機関投資家の資金が ETF チャンネルを通じて大規模に流入すれば、最初の月の資金流入は 5 億ドルを超える可能性があり、この需要が GT の価格を 50 ドルに押し上げる可能性があります。マクロの好材料に加えて、製品自体の戦略最適化も継続的な収益の保障です。Gate傘下の選りすぐりの高収益戦略ETFは、4つの重要な調整を通じてその収益能力を強化します：- 投資対象を30から40に増やし、リスクを分散する。- 単一資産の重みの上限を10%から15%に引き上げ、コアの高収益プロジェクトに集中します- 三層のフィルタリングメカニズムを採用して対象の質を強化する- ポートフォリオの安定性を維持するために、リバランスの上限を設定するこれらの調整により、ETFのDeFiおよびマイニングプロジェクトのポジション比率は合計56%に達しました。これらのセクターが生み出すステーキングおよびマイニング収入は、ETFのシェアにかなりの基礎的な収益をもたらすことができます。## 03 リスク管理：利益を拡大しつつ、ドローダウンを制御する高い収益は必ず高いリスクを伴います。高配当ETFであれ、レバレッジトークンであれ、その内在するリスクを理解することは、投資ポートフォリオを管理し、超過純利益を実現するための前提です。GATYのようなオプション収益型ETFにおいて、最も顕著なリスクは上昇の潜在能力が制限されることです。GTの価格が大幅に急騰した場合、戦略の中でコールオプションを売却しているため、ETFの上昇幅は直接保有通貨に遅れをとることになります。さらに、高い0.99%の総経費率は長期的なリターンを侵食し、配当も保証されず、極端な市場条件下では減少または中止される可能性があります。レバレッジトークンにとって、主なリスクはボラティリティ損失と方向性の誤りから来ています。レバレッジトークンは、固定レバレッジ比率を維持するために毎日リバランスを行うため、対象資産の価格が激しく変動するが明確なトレンドがない市場では、トークンの純資産価値が持続的に摩耗する可能性があります。長期的な方向性を見ても、短期的な激しい調整は高いレバレッジポジションに重大な影響を与える可能性があります。専門的なポジション管理は非常に重要です。「2%リスクルール」と呼ばれる戦略が広く採用されています。具体的な操作は次の通りです：まず、一回の取引で許容できる最大損失（例えば総資金の2%）を決定し、その金額をレバレッジ倍率で割ることで、合理的なポジションサイズを逆算します。これにより、一回の判断ミスによってアカウントが壊滅的なドローダウンに遭うのを効果的に防ぐことができます。## 04 戦略最適化：市場サイクルに応じた配分の調整超過利益を実現するために、投資家は異なる市場段階に基づいて、さまざまな Gate ETF トークン間の配分比率を動的に調整する必要があります。これは静的な保有プロセスではなく、動的な戦略実行プロセスです。市場のトレンドが明確なブルマーケットの開始または主要な下落トレンドの段階では、レバレッジトークンは超過利益を捉えるためのツールです。研究によれば、強力な一方向のトレンド市場において、日々のリバランスによる複利効果のおかげで、レバレッジトークンは単純なレバレッジ現物取引よりも12%から18%の超過利益を生み出すことができます。投資家は、技術指標（例えば、50日移動平均線が200日移動平均線を上抜ける「ゴールデンクロス」）と出来高の増加信号を組み合わせて、トレンドの強さを確認し、エントリーの勝率を高めることができます。市場が横ばいで推移しているか、穏やかに上昇している段階では、オプション収益型 ETF の GATY の配置価値が際立ちます。この時、対象資産の価格が大幅に上昇する期待が弱まるため、オプションを売却して権利金を得ることがより安定した収益源となります。近く 48% の年率配当利回りがこの環境下で非常に魅力的な「キャッシュフローシールド」を提供します。重大な好材料の期待が高まる時期、例えば Gate の現物ETF承認の重要なウィンドウ期間の前後に、「コア+サテライト」ポートフォリオを構築することを検討できます。大部分の資金を直接GTを保有するか、低倍率のトークンに「コア」として配置し、基礎価値の成長を捉えます。そして、一部の資金をオプション収益型ETFに「サテライト」として配置し、市場がニュースを待っている間やボラティリティが上昇する際に追加の収入を得て、一部の不確実性リスクをヘッジします。## 今後の展望2025年12月22日までに、Gateエコシステムは投資家に2つの差別化された超過収益パスを提供しています。一部の戦略は、約48%の安定したキャッシュフローを提供することを目的としています。他のものは、最大5倍のレバレッジを利用して市場の変動を拡大します。アナリストの予測グラフでは、10ドルから50ドルの高値に向かってうねる虚線が描かれています。この道が現実になるかどうかは、資金の流入と市場のコンセンサスの交差点に最終的に依存します。
Gate ETF トークンはどのように超過収益を得るか：2025 年 12 月の戦略解析
2025 年 12 月 22 日、Gate プラットフォームの原生トークン GT が 10 ドルの関門を突破しました。暗号資産市場に精通した投資家にとって、直接 GT を保有することは参加方法の一つに過ぎません。
超過利回りに目を向ける投資家は、より複雑な金融商品――Gate ETF トークンに目を向けています。これらのツールは、戦略的なデリバティブの組み合わせやレバレッジ拡大メカニズムを通じて、基礎トークン自体の上昇を超えることを目的としています。
!
01 収益基盤：Gate ETF トークンはどのようにキャッシュフローを生み出すか
Gate ETF トークンの核心的な魅力は、その普通の通貨保有を超えたキャッシュフローを生み出す能力にあります。これは主に2つのメカニズムを通じて実現されます：1つはオプション収益戦略を採用した ETF への投資、もう1つは Gate プラットフォームが提供するレバレッジトークンの利用です。
Gateと間接的に関連し、ティッカーシンボルがGATYであるYieldMax Gate Option Income Strategy ETFです。 ETFはGTを直接保有するのではなく、デリバティブ戦略の複雑なバスケットを通じて運用されます。
それは合成カバードコール戦略を採用しており、オプション契約を販売することによってプレミアム収入を得て、この収入の一部を配当の形で投資家に分配します。2025年10月までの市場データに基づくと、この戦略の期待年利配当利回りは約48%に達します。
Gate プラットフォーム自身も「レバレッジトークン」と呼ばれる一種の ETF 製品を提供しています。GATY の収益戦略とは異なり、レバレッジトークンは先物契約などのデリバティブを通じて、対象資産の数倍の日内の値動きを追跡することを目的としています。
例えば、3倍のブルレバレッジトークンは、ビットコインが5%上昇した場合、理論的にはそのトークンのネット価値は約15%上昇するはずです。その初期ネット価値は通常1 USDTに固定されており、投資家は現物市場で売買することでレバレッジエクスポージャーを得ることができ、マージンの管理や強制清算リスクを負う必要はありません。
02 収益の触媒：市場の出来事が潜在的なリターンをどのように押し上げるか
超過利益の実現は、製品設計だけでなく、市場の動力の触媒も必要です。Gate エコシステムにとって、潜在的な巨大な触媒は Gate トークン現物 ETF の承認の見通しです。
市場アナリストのPumpiusは、米国証券取引委員会が2025年10月末の決定ウィンドウで複数の現物GateトークンETFを承認した場合、著しい需給の不均衡を引き起こす可能性があると指摘しました。
アナリストは、大量の GT が保管口座にロックされているか、大規模な実体によって長期間保有されているため、市場に実際に流通している供給が比較的限られていると予測しています。一旦機関投資家の資金が ETF チャンネルを通じて大規模に流入すれば、最初の月の資金流入は 5 億ドルを超える可能性があり、この需要が GT の価格を 50 ドルに押し上げる可能性があります。
マクロの好材料に加えて、製品自体の戦略最適化も継続的な収益の保障です。Gate傘下の選りすぐりの高収益戦略ETFは、4つの重要な調整を通じてその収益能力を強化します：
これらの調整により、ETFのDeFiおよびマイニングプロジェクトのポジション比率は合計56%に達しました。これらのセクターが生み出すステーキングおよびマイニング収入は、ETFのシェアにかなりの基礎的な収益をもたらすことができます。
03 リスク管理：利益を拡大しつつ、ドローダウンを制御する
高い収益は必ず高いリスクを伴います。高配当ETFであれ、レバレッジトークンであれ、その内在するリスクを理解することは、投資ポートフォリオを管理し、超過純利益を実現するための前提です。
GATYのようなオプション収益型ETFにおいて、最も顕著なリスクは上昇の潜在能力が制限されることです。GTの価格が大幅に急騰した場合、戦略の中でコールオプションを売却しているため、ETFの上昇幅は直接保有通貨に遅れをとることになります。さらに、高い0.99%の総経費率は長期的なリターンを侵食し、配当も保証されず、極端な市場条件下では減少または中止される可能性があります。
レバレッジトークンにとって、主なリスクはボラティリティ損失と方向性の誤りから来ています。レバレッジトークンは、固定レバレッジ比率を維持するために毎日リバランスを行うため、対象資産の価格が激しく変動するが明確なトレンドがない市場では、トークンの純資産価値が持続的に摩耗する可能性があります。
長期的な方向性を見ても、短期的な激しい調整は高いレバレッジポジションに重大な影響を与える可能性があります。
専門的なポジション管理は非常に重要です。「2%リスクルール」と呼ばれる戦略が広く採用されています。
具体的な操作は次の通りです：まず、一回の取引で許容できる最大損失（例えば総資金の2%）を決定し、その金額をレバレッジ倍率で割ることで、合理的なポジションサイズを逆算します。これにより、一回の判断ミスによってアカウントが壊滅的なドローダウンに遭うのを効果的に防ぐことができます。
04 戦略最適化：市場サイクルに応じた配分の調整
超過利益を実現するために、投資家は異なる市場段階に基づいて、さまざまな Gate ETF トークン間の配分比率を動的に調整する必要があります。これは静的な保有プロセスではなく、動的な戦略実行プロセスです。
市場のトレンドが明確なブルマーケットの開始または主要な下落トレンドの段階では、レバレッジトークンは超過利益を捉えるためのツールです。研究によれば、強力な一方向のトレンド市場において、日々のリバランスによる複利効果のおかげで、レバレッジトークンは単純なレバレッジ現物取引よりも12%から18%の超過利益を生み出すことができます。
投資家は、技術指標（例えば、50日移動平均線が200日移動平均線を上抜ける「ゴールデンクロス」）と出来高の増加信号を組み合わせて、トレンドの強さを確認し、エントリーの勝率を高めることができます。
市場が横ばいで推移しているか、穏やかに上昇している段階では、オプション収益型 ETF の GATY の配置価値が際立ちます。この時、対象資産の価格が大幅に上昇する期待が弱まるため、オプションを売却して権利金を得ることがより安定した収益源となります。近く 48% の年率配当利回りがこの環境下で非常に魅力的な「キャッシュフローシールド」を提供します。
重大な好材料の期待が高まる時期、例えば Gate の現物ETF承認の重要なウィンドウ期間の前後に、「コア+サテライト」ポートフォリオを構築することを検討できます。
大部分の資金を直接GTを保有するか、低倍率のトークンに「コア」として配置し、基礎価値の成長を捉えます。そして、一部の資金をオプション収益型ETFに「サテライト」として配置し、市場がニュースを待っている間やボラティリティが上昇する際に追加の収入を得て、一部の不確実性リスクをヘッジします。
今後の展望
2025年12月22日までに、Gateエコシステムは投資家に2つの差別化された超過収益パスを提供しています。一部の戦略は、約48%の安定したキャッシュフローを提供することを目的としています。
他のものは、最大5倍のレバレッジを利用して市場の変動を拡大します。アナリストの予測グラフでは、10ドルから50ドルの高値に向かってうねる虚線が描かれています。この道が現実になるかどうかは、資金の流入と市場のコンセンサスの交差点に最終的に依存します。