ミラーとホスフォード両議員が提案した「デジタル資産同等法」は、条件を満たすステーブルコイン取引にキャピタルゲイン税の免除を提供します。草案によれば、200ドル未満のステーブルコイン取引はキャピタルゲイン税の対象外となります。この「セーフハーバー」条項は、規制された米ドルに連動するステーブルコインにのみ適用され、ビットコインやイーサリアムなどの他の暗号通貨には適用されません。法案はまた、ステーブルコインおよびマイニング報酬の税務処理について妥協案を提案し、納税者が関連税金を5年間延期して支払うことを許可しています。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-71f3f896bec72cf8500cafc764efe257)### 01 立法の背景アメリカ合衆国下院議員マックス・ミラーとスティーブン・ホスフォードは、「デジタル資産同等法」と呼ばれる暗号通貨税制の枠組みを策定しています。両議員は下院資金調達委員会に所属しており、この委員会はアメリカの税法に関連する業務を担当しています。この草案は、暗号通貨分野における長期的な税務の不確実性を解決することを目的としており、デジタル資産の課税方法を伝統的な証券の税務処理方法に整合させようとしています。議員たちはまずステーブルコインから始めることを選択したが、その一因は国会がステーブルコインの規制に関して関連法案を通過させたためである。草案は現行の税制と暗号業界の発展の間でバランスを見つけようとしている。### 02 ステーブルコイン安全港新しい草案によると、規制対象の米ドルに連動し、200ドル未満の価値を持つステーブルコイン取引はキャピタルゲイン税が免除されます。この税の免除資格を満たすためには、ステーブルコインは厳格な条件を満たす必要があります：『GENIUS法案』により認可された発行者によって発行され、完全にドルによって裏付けられ、過去12ヶ月の間に少なくとも95%の取引日で価格が1ドル±1%の範囲内で維持されている必要があります。この「セーフハーバー」条項は、消費者の日常的な支払いシーンにのみ適用され、ブローカーやトレーダー間の取引および他の暗号通貨には適用されません。立法者は、日常消費を促進するのではなく、税金回避に利用されるのを防ぐために、年間総額上限を設けるかどうかも検討しています。### 03 ステーブルコイン報酬キャピタルゲイン税の妥協法案中についての質押とマイニング報酬の税収条項は重要な妥協と見なされています。現在、バイデン政権下で米国国税庁が発表した指針に基づき、質押とマイニング報酬は受け取った時点で収入として課税されます。そして、シニア・ルミス上院議員が提案した法案は、報酬が売却されるまで課税しないことを提案しています。新しい草案は中間的なアプローチを採用しています：納税者は、ステーブルコインおよびマイニング報酬の税金を5年間延期して支払うことを選択できます。5年後、これらの報酬はその公正市場価値に基づいて通常の所得として課税されます。草案はこの提案を「即時課税と処分時までの完全延期課税との必要な妥協」と呼んでいる。### 04 法案のその他の重要な条項ステーブルコインとステーキング報酬の税務処理に加えて、『デジタル資産同等法』には他にいくつかの重要な規定が含まれています：暗号通貨は、証券と同じ税制ルールが適用され、"洗売ルール"が含まれます。このルールは、投資家が資産を売却して損失を出した後に即座に買い戻すことを防ぎ、不当な税金の減免を申請することを防ぎます。プロのトレーダーは時価会計方式を使用できるようになります。この方法では、納税者は毎年、証券の公正市場価値に基づいて未実現の損益を認識する必要があります。市場価値が100億ドルを超えるデジタル資産の慈善寄付について、草案は適格評価要件を免除することを明確にしています。さらに、草案は投資ファンドのパッシブ契約レベルのステーキングが取引またはビジネス活動を構成しないことを明確にしています。### 05 仮想通貨市場への影響この税制枠組みが承認されれば、暗号通貨の税務処理方法が変わる可能性があります。ステーブルコインにとって、小額取引の免税政策は日常的な支払いでの使用率を高めるかもしれません。特に、200ドル未満の取引においてです。ステーブルコイン参加者にとって、5年間の税収延期はより大きな柔軟性を提供します。彼らはより長い期間にわたって税金を計画でき、報酬を受け取った年に税負担に直面する必要はありません。ミラーによれば、ステーブルコインのセーフハーバー条項は2025年12月31日以降の課税年度に発効する予定であり、より広範な法案は2026年8月前に進展する可能性がある。### 06 GateユーザーへのアドバイスGateユーザーにとって、新しい税制フレームワークは取引およびステーキング戦略に直接影響を与えます。ユーザーは200ドル未満のステーブルコイン取引が税金免除を享受できる可能性があることに注意すべきで、これは少額の支払いおよび送金の方法を変えるかもしれません。質権活動に関与するユーザーは、5年間の税金延期オプションをどのように利用するかを考慮する必要があります。これは、質権報酬が受け取った時に直ちに税務的影響を生じることはなく、5年後に税金を支払う必要があることを意味します。Gateユーザーは、すべての暗号通貨取引を適切な税務申告プラットフォームで報告し続けるべきです。たとえ一部の取引が新しい免除条件に該当する場合でも、完全な取引記録を保持することは依然として重要です。注意すべきは、現行の税制に基づき、暗号通貨取引の損失は他の収入と相殺することができず、これらの損失は翌年に繰越すこともできないということです。新しい税制の下で、この規定に変更があるかどうかは今後の観察に委ねられています。法規の変化に注意を払い、タイムリーに税務戦略を調整することは、暗号分野でのコンプライアンスを維持するための鍵です。## 今後の展望この新しい草案は、立法者が暗号通貨の税金問題を真剣に考えているという信号を明確に伝えています。政策が徐々に明確になるにつれて、アメリカは他国の暗号通貨税制立法の参考を提供する可能性があります。ミラー議員は声明の中で次のように述べました。「アメリカの税法は現代の金融テクノロジーの発展に追いついていない。この二党制の立法はデジタル資産に対する課税に明確さ、一貫性、公平性、そして常識に合ったルールをもたらす。」暗号通貨税務専門家は、税法の明確性が業界の発展にとって重要であると一般的に考えています。明確なルールは、コンプライアンスコストを削減し、より多くの伝統的な投資家をこの分野に引き付けることができます。暗号通貨が主流の金融システムにますます統合されるにつれて、税務処理方法の標準化と合理化は必然の流れとなっています。個人ユーザーであれ、機関参加者であれ、この変化に備える必要があります。
アメリカは暗号資産に関する新しい税制フレームワークを導入しました：小額のステーブルコインは非課税で、ステーク税は5年間延長可能です。
ミラーとホスフォード両議員が提案した「デジタル資産同等法」は、条件を満たすステーブルコイン取引にキャピタルゲイン税の免除を提供します。
草案によれば、200ドル未満のステーブルコイン取引はキャピタルゲイン税の対象外となります。この「セーフハーバー」条項は、規制された米ドルに連動するステーブルコインにのみ適用され、ビットコインやイーサリアムなどの他の暗号通貨には適用されません。
法案はまた、ステーブルコインおよびマイニング報酬の税務処理について妥協案を提案し、納税者が関連税金を5年間延期して支払うことを許可しています。
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01 立法の背景
アメリカ合衆国下院議員マックス・ミラーとスティーブン・ホスフォードは、「デジタル資産同等法」と呼ばれる暗号通貨税制の枠組みを策定しています。両議員は下院資金調達委員会に所属しており、この委員会はアメリカの税法に関連する業務を担当しています。
この草案は、暗号通貨分野における長期的な税務の不確実性を解決することを目的としており、デジタル資産の課税方法を伝統的な証券の税務処理方法に整合させようとしています。
議員たちはまずステーブルコインから始めることを選択したが、その一因は国会がステーブルコインの規制に関して関連法案を通過させたためである。草案は現行の税制と暗号業界の発展の間でバランスを見つけようとしている。
02 ステーブルコイン安全港
新しい草案によると、規制対象の米ドルに連動し、200ドル未満の価値を持つステーブルコイン取引はキャピタルゲイン税が免除されます。
この税の免除資格を満たすためには、ステーブルコインは厳格な条件を満たす必要があります：『GENIUS法案』により認可された発行者によって発行され、完全にドルによって裏付けられ、過去12ヶ月の間に少なくとも95%の取引日で価格が1ドル±1%の範囲内で維持されている必要があります。
この「セーフハーバー」条項は、消費者の日常的な支払いシーンにのみ適用され、ブローカーやトレーダー間の取引および他の暗号通貨には適用されません。
立法者は、日常消費を促進するのではなく、税金回避に利用されるのを防ぐために、年間総額上限を設けるかどうかも検討しています。
03 ステーブルコイン報酬キャピタルゲイン税の妥協
法案中についての質押とマイニング報酬の税収条項は重要な妥協と見なされています。現在、バイデン政権下で米国国税庁が発表した指針に基づき、質押とマイニング報酬は受け取った時点で収入として課税されます。
そして、シニア・ルミス上院議員が提案した法案は、報酬が売却されるまで課税しないことを提案しています。
新しい草案は中間的なアプローチを採用しています：納税者は、ステーブルコインおよびマイニング報酬の税金を5年間延期して支払うことを選択できます。5年後、これらの報酬はその公正市場価値に基づいて通常の所得として課税されます。
草案はこの提案を「即時課税と処分時までの完全延期課税との必要な妥協」と呼んでいる。
04 法案のその他の重要な条項
ステーブルコインとステーキング報酬の税務処理に加えて、『デジタル資産同等法』には他にいくつかの重要な規定が含まれています：
暗号通貨は、証券と同じ税制ルールが適用され、"洗売ルール"が含まれます。このルールは、投資家が資産を売却して損失を出した後に即座に買い戻すことを防ぎ、不当な税金の減免を申請することを防ぎます。
プロのトレーダーは時価会計方式を使用できるようになります。この方法では、納税者は毎年、証券の公正市場価値に基づいて未実現の損益を認識する必要があります。
市場価値が100億ドルを超えるデジタル資産の慈善寄付について、草案は適格評価要件を免除することを明確にしています。さらに、草案は投資ファンドのパッシブ契約レベルのステーキングが取引またはビジネス活動を構成しないことを明確にしています。
05 仮想通貨市場への影響
この税制枠組みが承認されれば、暗号通貨の税務処理方法が変わる可能性があります。ステーブルコインにとって、小額取引の免税政策は日常的な支払いでの使用率を高めるかもしれません。特に、200ドル未満の取引においてです。
ステーブルコイン参加者にとって、5年間の税収延期はより大きな柔軟性を提供します。彼らはより長い期間にわたって税金を計画でき、報酬を受け取った年に税負担に直面する必要はありません。
ミラーによれば、ステーブルコインのセーフハーバー条項は2025年12月31日以降の課税年度に発効する予定であり、より広範な法案は2026年8月前に進展する可能性がある。
06 Gateユーザーへのアドバイス
Gateユーザーにとって、新しい税制フレームワークは取引およびステーキング戦略に直接影響を与えます。ユーザーは200ドル未満のステーブルコイン取引が税金免除を享受できる可能性があることに注意すべきで、これは少額の支払いおよび送金の方法を変えるかもしれません。
質権活動に関与するユーザーは、5年間の税金延期オプションをどのように利用するかを考慮する必要があります。これは、質権報酬が受け取った時に直ちに税務的影響を生じることはなく、5年後に税金を支払う必要があることを意味します。
Gateユーザーは、すべての暗号通貨取引を適切な税務申告プラットフォームで報告し続けるべきです。たとえ一部の取引が新しい免除条件に該当する場合でも、完全な取引記録を保持することは依然として重要です。
注意すべきは、現行の税制に基づき、暗号通貨取引の損失は他の収入と相殺することができず、これらの損失は翌年に繰越すこともできないということです。新しい税制の下で、この規定に変更があるかどうかは今後の観察に委ねられています。
法規の変化に注意を払い、タイムリーに税務戦略を調整することは、暗号分野でのコンプライアンスを維持するための鍵です。
今後の展望
この新しい草案は、立法者が暗号通貨の税金問題を真剣に考えているという信号を明確に伝えています。政策が徐々に明確になるにつれて、アメリカは他国の暗号通貨税制立法の参考を提供する可能性があります。
ミラー議員は声明の中で次のように述べました。「アメリカの税法は現代の金融テクノロジーの発展に追いついていない。この二党制の立法はデジタル資産に対する課税に明確さ、一貫性、公平性、そして常識に合ったルールをもたらす。」
暗号通貨税務専門家は、税法の明確性が業界の発展にとって重要であると一般的に考えています。明確なルールは、コンプライアンスコストを削減し、より多くの伝統的な投資家をこの分野に引き付けることができます。
暗号通貨が主流の金融システムにますます統合されるにつれて、税務処理方法の標準化と合理化は必然の流れとなっています。個人ユーザーであれ、機関参加者であれ、この変化に備える必要があります。