## AIブームがオラクルの成長軌道を再形成している人工知能革命はすでに3つのトリリオンドル企業を生み出しました — Nvidia、Broadcom、TSMC — そしてOracleはこの独占クラブに次のメンバーになる準備を整えているようです。現在の時価総額は$877 億ドル近くで、米国のクラウドコンピューティング大手はトリリオンドルの閾値までわずか14%の距離にあります。この勢いを後押ししているのは何でしょうか？ AIインフラへの急増する需要と、データセンター分野におけるOracleの戦略的なポジショニングの融合です。オラクルの株式パフォーマンスは物語を物語っています：2025年9月中旬までに88%の急増を見せ、収益成長の加速と収益性の高い契約のバックログの拡大に支えられています。しかし、真の原動力は、世界中の企業が自社の人工知能の取り組みを推進するためにオラクルのインフラストラクチャにますます依存していることにあります。## OCIビジネス: オラクルを前進させるエンジンOracleのポートフォリオのスターパフォーマーは、Oracle Cloud Infrastructure (OCI)部門です。このビジネスユニットは、企業がAIモデルを導入し、大規模にカスタムアプリケーションを開発するためにデータセンターのキャパシティを借りる中で、世界的なAIインフラのブームの主な恩恵を受けています。オラクルの競争力の源泉は、世界中の50を超える地理的地域に広がる広範なデータセンターのネットワークです。この世界的な存在は、顕著な需要に繋がり、注目すべきクライアントが巨額の契約を結んでいます。たとえば、OpenAIはデータセンターへのアクセスのために5年間で$300 億ドルの契約を結んでおり、これはオラクルのインフラへの巨大な需要を裏付けるものです。財務的影響は驚異的です。オラクルは2026年度第一四半期の残りのパフォーマンス義務$455 億を報告し、前年同期比で359%の増加を示しています。CEOのサフラ・カッツ氏は、同社が今後数ヶ月で「さらに多くの数十億ドル規模の顧客と契約することを期待している」と示唆し、RPOは(億を超える可能性があります。## 収益予測は持続的な成長を示唆していますこれらの大きなコミットメントは具体的な収益の拡大に繋がります。オラクルは2026会計年度の収益が少なくとも)億ドルになると予測しています。これは前年から約17%の増加であり、前の会計年度の成長率の2倍です。さらに印象的なことに、OCIの収益は2026会計年度に77%の増加が見込まれ、$500 億ドルに達し、翌年も同様の成長が見込まれています。2028会計年度までに、OCIの収益は$67 億ドルに倍増すると予想され、Oracleはクラウドコンピューティングの能力を拡大し続けます。これらの成長率は、企業の歴史的なパフォーマンスを大きく上回っており、AIインフラストラクチャの需要がオラクルのビジネスモデルをどれほど根本的に再形成しているかを示しています。未履行の契約の膨大なバックログを満たす能力は、持続的な収益加速のための主要な候補としての地位を確立しています。## 評価と市場ポジション アップサイドを正当化するオラクルは現在、売上の15倍で取引されています。これは、その優れた成長軌道を反映したプレミアム評価です。この倍率は、米国テクノロジーセクター全体の平均と比較すると高く見えますが、アナリストは、企業のファンダメンタルズの改善と進行中のAIインフラの構築を考慮すると、それが正当化されると主張しています。現在、オラクルの12ヶ月の中央値価格目標は、主要な金融ネットワークによって追跡されている43人のアナリストの間で$18 です。この目標は、現在の水準から約13%の上昇を示唆しており、オラクルを1兆ドルの閾値を超えさせるのに十分です。しかし、1兆ドルの時価総額を達成するには、控えめな株価上昇以上のものが必要です。オラクルが現在の売上倍率を維持し、$32 億ドルの年間収益に達する場合、その大規模な受注残によって、1兆ドルのマイルストーンは達成可能になります。成長プロファイルの持続可能性が最終的にこの評価の拡大が実現するかどうかを決定します。## なぜ1兆ドルのマイルストーンが達成可能に見えるのかオラクルの1兆ドル企業への変革は、いくつかの重なり合う要因に依存しています。まず、世界のAI市場は2030年までに約36%の年平均成長率で成長すると予測されており、インフラのブームはまだ初期段階にあることを示唆しています。第二に、オラクルのOCIビジネスは、特にAIワークロードの展開の代替手段を求める企業の間で、クラウド支出の増加しているシェアを引き続き獲得しています。同社の地理的多様性と技術力は、堅固な競争ポジションを提供しています。第三に、大量のRPO（契約残高）のバックログは、ほとんどのテクノロジー企業が匹敵できない収益の可視性を提供します。この予測可能性は実行リスクを軽減し、経営陣の成長率加速への自信を支えます。次の1兆ドル企業への投資を検討している投資家にとって、オラクルは魅力的な機会を提供します。同社はクラウドコンピューティングとAIインフラストラクチャの交差点に戦略的に位置しており、数十億ドル規模の契約ポートフォリオと相まって、今後数年間の持続的なパフォーマンス向上のための好ましい環境を作り出しています。
オラクルの兆ドル地位への道：AIクラウドの支配がどのようにゲームチェンジャーになり得るか
AIブームがオラクルの成長軌道を再形成している
人工知能革命はすでに3つのトリリオンドル企業を生み出しました — Nvidia、Broadcom、TSMC — そしてOracleはこの独占クラブに次のメンバーになる準備を整えているようです。現在の時価総額は$877 億ドル近くで、米国のクラウドコンピューティング大手はトリリオンドルの閾値までわずか14%の距離にあります。この勢いを後押ししているのは何でしょうか？ AIインフラへの急増する需要と、データセンター分野におけるOracleの戦略的なポジショニングの融合です。
オラクルの株式パフォーマンスは物語を物語っています：2025年9月中旬までに88%の急増を見せ、収益成長の加速と収益性の高い契約のバックログの拡大に支えられています。しかし、真の原動力は、世界中の企業が自社の人工知能の取り組みを推進するためにオラクルのインフラストラクチャにますます依存していることにあります。
OCIビジネス: オラクルを前進させるエンジン
Oracleのポートフォリオのスターパフォーマーは、Oracle Cloud Infrastructure (OCI)部門です。このビジネスユニットは、企業がAIモデルを導入し、大規模にカスタムアプリケーションを開発するためにデータセンターのキャパシティを借りる中で、世界的なAIインフラのブームの主な恩恵を受けています。
オラクルの競争力の源泉は、世界中の50を超える地理的地域に広がる広範なデータセンターのネットワークです。この世界的な存在は、顕著な需要に繋がり、注目すべきクライアントが巨額の契約を結んでいます。たとえば、OpenAIはデータセンターへのアクセスのために5年間で$300 億ドルの契約を結んでおり、これはオラクルのインフラへの巨大な需要を裏付けるものです。
財務的影響は驚異的です。オラクルは2026年度第一四半期の残りのパフォーマンス義務$455 億を報告し、前年同期比で359%の増加を示しています。CEOのサフラ・カッツ氏は、同社が今後数ヶ月で「さらに多くの数十億ドル規模の顧客と契約することを期待している」と示唆し、RPOは(億を超える可能性があります。
収益予測は持続的な成長を示唆しています
これらの大きなコミットメントは具体的な収益の拡大に繋がります。オラクルは2026会計年度の収益が少なくとも)億ドルになると予測しています。これは前年から約17%の増加であり、前の会計年度の成長率の2倍です。
さらに印象的なことに、OCIの収益は2026会計年度に77%の増加が見込まれ、$500 億ドルに達し、翌年も同様の成長が見込まれています。2028会計年度までに、OCIの収益は$67 億ドルに倍増すると予想され、Oracleはクラウドコンピューティングの能力を拡大し続けます。
これらの成長率は、企業の歴史的なパフォーマンスを大きく上回っており、AIインフラストラクチャの需要がオラクルのビジネスモデルをどれほど根本的に再形成しているかを示しています。未履行の契約の膨大なバックログを満たす能力は、持続的な収益加速のための主要な候補としての地位を確立しています。
評価と市場ポジション アップサイドを正当化する
オラクルは現在、売上の15倍で取引されています。これは、その優れた成長軌道を反映したプレミアム評価です。この倍率は、米国テクノロジーセクター全体の平均と比較すると高く見えますが、アナリストは、企業のファンダメンタルズの改善と進行中のAIインフラの構築を考慮すると、それが正当化されると主張しています。
現在、オラクルの12ヶ月の中央値価格目標は、主要な金融ネットワークによって追跡されている43人のアナリストの間で$18 です。この目標は、現在の水準から約13%の上昇を示唆しており、オラクルを1兆ドルの閾値を超えさせるのに十分です。
しかし、1兆ドルの時価総額を達成するには、控えめな株価上昇以上のものが必要です。オラクルが現在の売上倍率を維持し、$32 億ドルの年間収益に達する場合、その大規模な受注残によって、1兆ドルのマイルストーンは達成可能になります。成長プロファイルの持続可能性が最終的にこの評価の拡大が実現するかどうかを決定します。
なぜ1兆ドルのマイルストーンが達成可能に見えるのか
オラクルの1兆ドル企業への変革は、いくつかの重なり合う要因に依存しています。まず、世界のAI市場は2030年までに約36%の年平均成長率で成長すると予測されており、インフラのブームはまだ初期段階にあることを示唆しています。
第二に、オラクルのOCIビジネスは、特にAIワークロードの展開の代替手段を求める企業の間で、クラウド支出の増加しているシェアを引き続き獲得しています。同社の地理的多様性と技術力は、堅固な競争ポジションを提供しています。
第三に、大量のRPO（契約残高）のバックログは、ほとんどのテクノロジー企業が匹敵できない収益の可視性を提供します。この予測可能性は実行リスクを軽減し、経営陣の成長率加速への自信を支えます。
次の1兆ドル企業への投資を検討している投資家にとって、オラクルは魅力的な機会を提供します。同社はクラウドコンピューティングとAIインフラストラクチャの交差点に戦略的に位置しており、数十億ドル規模の契約ポートフォリオと相まって、今後数年間の持続的なパフォーマンス向上のための好ましい環境を作り出しています。