高価な市場での価値を見つける: 潜在能力を下回る2つの株式

なぜ現在、過小評価された株が重要なのか

市場は引き続き記録的な高値を更新しており、主に人工知能の熱狂とテックセクターの勢いによって推進されています。しかし、この膨れ上がった景観の中には、しばしば見過ごされる機会があります。それは、安定性と価値を提供できる適正価格の株式です。成長重視の投資家がヘッジを求めているか、コアホールディングを探している価値指向のトレーダーであっても、非常に安価な株式は今日の環境において重要な役割を果たします。

$1,000を投資する際は、カーニバル・コーポレーション (NYSE: CCL/CUK) と ターゲット (NYSE: TGT) を検討することをお勧めします。両者は、強い基礎的ビジネスファンダメンタルズにもかかわらず、魅力的なバリュエーションで取引されています。

カーニバル: 債務削減の旅の中でのレジリエンス

カーニバルの株式パフォーマンスは、回復と警戒の説得力のある物語を語っています。過去3年間で、株価は167%急増し、クルーズ業界がパンデミックの混乱から力強く回復していることを反映しています。しかし、今年のパフォーマンスは、強力な収益にもかかわらずわずか2%の上昇にとどまっており、市場はすでに回復の物語の多くを織り込んでいることを示唆しています。

ビジネスの基本を検討すると、断絶が明らかになります。需要は堅調であり、2026年の予約の半分以上が2025年第3四半期の終わりまでに確保されており、2027年の予約は歴史的な高水準で推移しています。会社は四半期中に71億ドルの記録的な預金を集めており、チケット販売だけでなく、オンボード購入などの補助収入により、ますます推進されています。

さらに印象的なのは、経営陣が会社の歴史的な弱点である負債に積極的に取り組んでいることです。バランスシートは劇的に改善され、$35 億から265億ドルに縮小しました。年初からの取り組みには、$1 億の負債前払いと、改善された条件での$11 億の再融資が含まれています。信用格付け機関も注目しています：ムーディーズは第3四半期に会社の格付けを引き上げました。

財務の強さは否定できません。カーニバルは第3四半期に19億ドルの四半期純利益を記録し、適切に管理されればビジネスモデルがインフレ圧力に耐えることを示しました。P/E比率が14未満で取引されているため、この株は他の高価な市場において魅力的なエントリーポイントを提供します。

ターゲット: 移行を乗り越える配当チャンピオン

ターゲットの旅は対照的な物語を提供しています。かつては支配的な小売業者が逆風に直面していますが、株主との関係では優れた実績を維持しています。会社の苦境は、部分的にはマクロ経済要因(インフレが裁量支出に圧力をかけている)ことと、部分的には構造的な課題(競合他社と比べて小規模な食料品のフットプリントが原因で、マージン圧迫と値引きにつながっています)。

しかし、明るい兆しもあります。デジタルの比較可能売上は2025年第3四半期に4%増加し、同日配送オプションが推進要因となりましたが、総比較可能売上は2%減少しました。1月に新しいCEOが就任し、新たな視点をもたらし、自社ブランドの再活性化と店舗体験の向上を優先しています。

株主にとっての真の宝は、ターゲットの配当記録にあります。配当王として、この会社は54年連続で配当金を増やしており、このストリークは現在の会社の困難な時期を通じても維持されています。この一貫性は、管理者の回復への自信と株主へのコミットメントを示しています。

P/E比率が10の時、ターゲットは市場で最も安価な株式評価の一つを示しています。市場の懐疑的な見方は、回復のタイムラインに関する本物の懸念を反映していますが、評価の割引は忍耐強い投資家にとって非対称なリスク・リワードを提供するかもしれません。

あなたの$1,000の決断をする

両社は、より広範な市場のプレミアム価格設定とは異なる評価で取引されています。カーニバルのストーリーは、運営の卓越性とバランスシートの再建を組み合わせたものに焦点を当てており、ターゲットは配当の安定性と再生の選択肢を組み合わせています。どちらの株も主流のアナリストのコンセンサスピックではなく、それ自体が規律あるバリュー投資家にとって逆張りのシグナルとなる可能性があります。

歴史的記録は、市場の浮かれた時期に見過ごされている機会を特定することが、かなりの長期的リターンをもたらす可能性があることを示唆していますが、資本を投入する前に個別の調査と投資論文との整合性が重要であることには変わりありません。