この変動が最も不安定な市場では、百倍の利益を上げる人は多いが、最後まで生き残る人はさらに少ない。真の取引の知恵は、どうやって価格を追いかけるかではなく、どうやって長く生きるかにある。

数日前、友人が深夜に電話をかけてきて、声には無力感が満ちていました："全てを10倍のレバレッジで運用して、たった3%下落しただけで、口座がゼロになった。" 彼のポジションを見てみると——9500Uを一度に投入して、ストップロスも設けていませんでした。見た目には些細な3%の変動が、10000Uの口座を完全に破壊してしまったのです。

このような話はトレーディング界ではよく見られます。多くの人々は根深い錯覚を抱いています：全資金を投入すれば市場に耐えられると。実際にはその逆です。全資金を使うことがうまくいかないと、どんなレバレッジよりも致命的です。

**ポジションこそが本当の殺し屋**

計算機を取り出して計算してみましょう：10000Uのアカウントで、9500Uを使って10倍のロングポジションを取ります。相場が反対に3%変動するだけで、証拠金の損失は9500×10×3%=2850Uになります。しかし、彼の残りの証拠金は500Uしかありません——この2850Uの損失が瞬時にアカウント全体を吹き飛ばしました。ゲーム終了。

別の考え方はどうですか？同じ10000Uで、1000Uだけで10倍のレバレッジをかける。この場合、ロスカットになるためには、相場が50%逆走する必要があります。完全に2つのリスクレベルです。

ポジション管理は、常に頭上に吊るされた刀のようなものです。レバレッジは単なるツールであり、ポジションこそが生死を決定する変数です。

多くのトレーダーは焦点を間違えています——彼らは一日中テクニカル指標を研究し、ホットコインを追いかけることに注力していますが、最も基本的な生存法則を無視しています。この市場で十分に長く生き残ること自体が、すでに大多数の人々に勝っていることになります。