新興市場へのエクスポージャーの必要性がさらに強まった。地政学的逆風と貿易不確実性にもかかわらず、2025年を通じて約26%のリターンを提供した後、新興市場はまだ終わっていないことを示している。投資家のセンチメントは劇的に変化した—HSBCの調査によると、新興市場に対する悲観主義は消え、ネットセンチメントは記録的なレベルに達した。ダウジョーンズ新興市場指数は年初来で18.64%上昇し、S&P 500の15.19%のリターンを大きく上回った。一方、これらの機会を追跡する株式ファンドは、12月10日までの1週間で27.8億ドルを集め、7週連続の流入を記録した。## 多様化のケースが無視しにくくなっている集中した米国株式投資家にとっての不快な真実は、S&P 500が多くの人が信じているほど分散されていないということです。インデックスのほぼ35%は情報技術に割り当てられており、「マグニフィセント7」と呼ばれるメガキャップのテクノロジー名に対して過剰なエクスポージャーがあります。市場がAI主導の評価が行き過ぎているかどうかを議論する中で、ポートフォリオの集中リスクは無視することがますます難しくなっています。米国以外へのエクスポージャーの拡大は、単にリターンを追求することではなく、レジリエンスを構築することです。新興市場ファンドは、地理的な分散を提供し、テクノロジー重視のラリーがつまずいた場合に潜在的な下落に対するクッションとなる可能性があります。このリバランスの衝動は現実のものであり、投資家はテクノロジーセクターのエクスポージャーを減らし、長期的なリスク調整後のリターンを強化するために、新興市場ファンドに資本を積極的に移動させています。## 新興市場を押し上げる三つの追い風**弱まるドルが外国株をより魅力的にする**米ドル指数 (DXY) は過去1か月で0.90%下落し、年初来で9.07%の下落を記録し、史上最高の17.69%の減少に達しました。ドルが弱くなることで、新興市場のリターンはドルに換算したときにより価値が高くなり、国際株式のパフォーマンスに構造的なブーストをもたらします。**FRBの金利引き下げはまだ有効**市場は、連邦準備制度が2026年1月までに金利を3.25-3.5%の範囲に引き下げる確率を25.5%と見積もっており、これは1ヶ月前の15.3%から上昇しています。連邦準備制度の金利引き下げは、米ドルを外国投資家にとって魅力を減少させ、新興市場の魅力をさらに高めます。一方、米国の金利が低下すると、高利回りの新興市場資産がますます魅力的に見えるようになります。**新興国全体の抜本的な改善**モルガン・スタンレーのストラテジストによると、新興市場のファンダメンタルズは実際に強化されています。主権信用の質は年々改善しており、デフォルトリスクが低下し、新興市場の債券がますます魅力的になっています。債券ファンドは、12月10日までの週に$68 百万の流入を見ており、この機会に対する機関投資家の需要を示しています。## 検討に値する新興国株式ETFエマージング市場株式の広範なエクスポージャーについては、投資家は**iシェアーズ・コアMSCIエマージング・マーケッツETF (IEMG)**、**バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF (VWO)**、**iシェアーズMSCIエマージング・マーケッツETF (EEM)**、**SPDRポートフォリオ・エマージング・マーケッツETF (SPEM)**、**アバンティス・エマージング・マーケッツ・エクイティETF(AVEM)**。それぞれが異なるファクター・ティルトと地理的なウェイトを提供し、カスタマイズされたエマージング・マーケット・ポジショニングを可能にします。## 新興国債券を見逃さない債券投資家は、**iシェアーズJPモルガンUSD新興国債ETF (EMB)**、**バンガード新興国債ETF (VWOB)**、**インベスコ新興国債ETF (PCY)**、および**グローバルX新興国債券ETF (EMBD)**を検討する必要があります。ソブリン債のファンダメンタルズが改善し、FRBの利下げ期待が新興国債券にとってより友好的な環境を作り出していることから、債券ファンドは機関投資家の関心を再び高めています。## ボトムラインドルの弱体化、ハト派の連邦準備制度の期待、そして新興市場のファンダメンタルズの改善が、ポートフォリオのエクスポージャーをレベルアップさせるための魅力的な状況を生み出しています。米国のメガキャップテクノロジーに対する長年のパフォーマンスの低迷を経て、新興市場は投資家の注目を再び集めており、それは単なるセンチメントの変動ではなく、正当な構造的理由によるものです。
なぜ2026年が新興市場ETFにレベルアップするあなたの時期になる可能性があるのか
新興市場へのエクスポージャーの必要性がさらに強まった。地政学的逆風と貿易不確実性にもかかわらず、2025年を通じて約26%のリターンを提供した後、新興市場はまだ終わっていないことを示している。投資家のセンチメントは劇的に変化した—HSBCの調査によると、新興市場に対する悲観主義は消え、ネットセンチメントは記録的なレベルに達した。ダウジョーンズ新興市場指数は年初来で18.64%上昇し、S&P 500の15.19%のリターンを大きく上回った。一方、これらの機会を追跡する株式ファンドは、12月10日までの1週間で27.8億ドルを集め、7週連続の流入を記録した。
多様化のケースが無視しにくくなっている
集中した米国株式投資家にとっての不快な真実は、S&P 500が多くの人が信じているほど分散されていないということです。インデックスのほぼ35%は情報技術に割り当てられており、「マグニフィセント7」と呼ばれるメガキャップのテクノロジー名に対して過剰なエクスポージャーがあります。市場がAI主導の評価が行き過ぎているかどうかを議論する中で、ポートフォリオの集中リスクは無視することがますます難しくなっています。
米国以外へのエクスポージャーの拡大は、単にリターンを追求することではなく、レジリエンスを構築することです。新興市場ファンドは、地理的な分散を提供し、テクノロジー重視のラリーがつまずいた場合に潜在的な下落に対するクッションとなる可能性があります。このリバランスの衝動は現実のものであり、投資家はテクノロジーセクターのエクスポージャーを減らし、長期的なリスク調整後のリターンを強化するために、新興市場ファンドに資本を積極的に移動させています。
新興市場を押し上げる三つの追い風
弱まるドルが外国株をより魅力的にする
米ドル指数 (DXY) は過去1か月で0.90%下落し、年初来で9.07%の下落を記録し、史上最高の17.69%の減少に達しました。ドルが弱くなることで、新興市場のリターンはドルに換算したときにより価値が高くなり、国際株式のパフォーマンスに構造的なブーストをもたらします。
FRBの金利引き下げはまだ有効
市場は、連邦準備制度が2026年1月までに金利を3.25-3.5%の範囲に引き下げる確率を25.5%と見積もっており、これは1ヶ月前の15.3%から上昇しています。連邦準備制度の金利引き下げは、米ドルを外国投資家にとって魅力を減少させ、新興市場の魅力をさらに高めます。一方、米国の金利が低下すると、高利回りの新興市場資産がますます魅力的に見えるようになります。
新興国全体の抜本的な改善
モルガン・スタンレーのストラテジストによると、新興市場のファンダメンタルズは実際に強化されています。主権信用の質は年々改善しており、デフォルトリスクが低下し、新興市場の債券がますます魅力的になっています。債券ファンドは、12月10日までの週に$68 百万の流入を見ており、この機会に対する機関投資家の需要を示しています。
検討に値する新興国株式ETF
エマージング市場株式の広範なエクスポージャーについては、投資家はiシェアーズ・コアMSCIエマージング・マーケッツETF (IEMG)、バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF (VWO)、iシェアーズMSCIエマージング・マーケッツETF (EEM)、SPDRポートフォリオ・エマージング・マーケッツETF (SPEM)、アバンティス・エマージング・マーケッツ・エクイティETF(AVEM)。それぞれが異なるファクター・ティルトと地理的なウェイトを提供し、カスタマイズされたエマージング・マーケット・ポジショニングを可能にします。
新興国債券を見逃さない
債券投資家は、iシェアーズJPモルガンUSD新興国債ETF (EMB)、バンガード新興国債ETF (VWOB)、インベスコ新興国債ETF (PCY)、および**グローバルX新興国債券ETF (EMBD)**を検討する必要があります。ソブリン債のファンダメンタルズが改善し、FRBの利下げ期待が新興国債券にとってより友好的な環境を作り出していることから、債券ファンドは機関投資家の関心を再び高めています。
ボトムライン
ドルの弱体化、ハト派の連邦準備制度の期待、そして新興市場のファンダメンタルズの改善が、ポートフォリオのエクスポージャーをレベルアップさせるための魅力的な状況を生み出しています。米国のメガキャップテクノロジーに対する長年のパフォーマンスの低迷を経て、新興市場は投資家の注目を再び集めており、それは単なるセンチメントの変動ではなく、正当な構造的理由によるものです。