この7つの株のショートポジションが急増——ショート注文を追う前に必見

最近「ショートポジションが最も高い株」を検索している投資家たちの熱意が高まっています。資本市場の中で、この細分野は確かに個人投資家に短期間で巨大な利益をもたらすことができますが、前提としてあなたは生き延びる必要があります。

正直に言うと、これはショートポジションたちとの勝負です。 ロジックは非常にシンプルです：ショートポジションが強制的に損切りする際、彼らはポジションを急いで買い戻すので、その時の取引活動はロングポジションの投資家に巨額の利益をもたらします。しかし問題は、ショートポジションを引き寄せる株は往々にして元々ひどい状況にあるということです。したがって、このゲームに賭ける前には、しっかり目を見開いておく必要があります。

高いショートポジションは何を意味しますか？

ある株式のショートポジション比率が30%以上に達すると、大量のショートをかけている者がその株が下がると賭けていることを意味します。これらのショートが一斉に損失を認めると、“ショートポジション圧迫”（short squeeze）が発生し、この時株価は短期間で急上昇する可能性があります。

しかし、これはジェットコースターに乗るようなもので、刺激的ではあるが、リスクは非常に大きい。

注目すべき7つの株

SilverGate Capital (SI) - 銀行セクターの難しい会計

SIは過去1年で88%の株価が蒸発し、今年はさらに17%下落しました。このカリフォルニア州に本社を置くデジタル通貨銀行は信頼危機に直面しています。

データ一覧：

• ショートポジションの金利比：72.8%（上位にランクイン）
• 補充期間:2.47日
• 株価純資産倍率：わずか0.75倍（評価は高くないが、ビジネスは悪い）

ウォール街のアナリストは目標価格を$17.56とし、現価格より22.5%の上昇余地があるとしています。しかし、なぜショートポジションを増やしているのでしょうか？市場がこの銀行の未来を全く期待していないことを示しています。初心者はできるだけ避けてください。

Carvana (CVNA) —— 中古車プラットフォームの"虚栄のバブル"

パンデミックの間に華やかだったオンライン中古車小売業者CVNAは、パンデミックが収束した後、姿を消しました。1年で95%下落し、最近73%反発しましたが、それはただの死猫反発です。

主要な指標:

• ショートポジション利息比：71.37%（全市場第二高）
• 補充期間:2.99日
• 評価：可能性のあるバリュートラップ

アナリストは、この会社が利便性に対して過剰な料金を請求していると考えており、消費が低迷すると、消費者は低価格の選択肢に移行する可能性があると指摘しています。目標価格$9.58はわずか20%の上昇を示唆しているだけで、潜在的な下方リスクはさらに大きいです。遠くに避けてください。

Root (ROOT) —— 保険テクノロジーの"美しい詐欺"

アメリカ初の全モバイル保険会社を名乗るROOTは、今年24%上昇したが、昨年は84%下落した。この会社の問題は致命的である：純利益率は深い負の値であり、3年間の収入成長率はわずか4.8%である。

保険会社は生き残るために強力な財務基盤が必要であり、ROOTは明らかにそれを持っていない。

• ショートポジション利息比：17.56%
• 回補周期：10.96日（相当長い、ショートポジションの信頼が揺るがないことを示している）
• アナリスト目標価格：$7.68（44%上昇を示唆していますが、リスクはリターンを大きく上回ります）

PaxMedica (PXMD) - バイオ医薬品の「臨床ギャンブラー」

この神経発達障害の治療に特化したバイオ製薬会社は、1年で61%の下落を記録しました。前期研究開発段階の企業として、彼らは臨床結果に完全に依存しているが、アナリストのカバレッジは全くありません。

• ショートポジション利息比：16.05%
• 補充期間:2.97日
• 特徴：現金は豊富だが収入はなく、完全にギャンブルである

リスク警告：このような小型医薬株は非常にボラティリティが高く、機関投資家以外の投資者は慎重に入るべきです。

新興(UPST) - AIレンディングプラットフォームの「成長の錯覚」

AI駆動の消費者ローンプラットフォームUPSTは今年40%上昇しましたが、1年以内に87%も下落しました。さらに悪いことに、この会社の3年間の収入成長率はマイナスで、純利益率は赤字、バランスシートも非常に弱いです。

• ショートポジション利息比：40.3%（多数のテクノロジー株のショートポジションの上限に近い）
• 補充期間:5.02日
• ウォール街のコンセンサス：中程度の売り、目標価格$14.88（17%の下方リスクを示唆）

アナリストも好意的ではないので、個人投資家は"対抗賭け"をするべきではありません。

EVgo (EVGO) - EV充電の「脂肪増加」

EV充電インフラの名の下に行われているが、EVGOのデータは少し気まずい：最近の四半期の収益は$10.51百万（前四半期比で70%増）だが、純損失は$13.22百万。1セント稼いで1ドル失う。

• ショートポジション利息比：37%
• 回補周期：20.62日（これはすべての株の中で最も長く、ショートポジションの信頼が最も強い）
• アナリストのコンセンサス：ホールド、目標価格は上昇幅5%未満を示唆

利益が薄く、リスクが高すぎて、冒険する価値がない。

ビヨンド・ミート (BYND) —— 植物肉の「過去のスター」

かつての"植物肉の王"は今や市場の見捨てられた存在となった。今年は52%反発したが、1年以内には58%も下落した。若い消費者は確かに植物肉を好むが、ビジネスモデルが利益を上げられるかはまだ疑問である。

• ショートポジション利息比：36.88%
• リカバリーサイクル：10.26日
• リスク評価：可能な価値の罠
• アナリスト：中程度の売却、目標価格$11.80（37.5%の下方リスクを示唆）

まとめ：ショートポジションが高い ≠ 買いシグナル

これらの短期保有比率が最も高い株は確かにショートポジションの理論的な機会が存在しますが、ファンダメンタルズを考慮すると、ほとんどがクソビジネスです。ショートポジションは馬鹿ではありません。彼らがこれらの株を空売りするのには理由があります。

核心提案：もしあなたがプロのトレーダーでないなら、このような高いショートポジションの株にはできるだけ近づかない方がいいです。たとえ10%の確率でショートスクイーズが発生したとしても、可能性のある70%の下落リスクを負う価値はありません。

ショートスクイーズを行うには、非常に高いタイミングの把握能力とメンタルの素質が必要です。個人投資家にとっては、ファンダメンタルがしっかりした企業を選び、長期保有することで、リターンがより安定します。