1人のトレーダーの保有記録はジェットコースターのようで、未実現利益から瞬時に10万ドルの損失を被り、市場の反復ウィップソーを乗り越え、最終的にETHが3000ドルに戻ったときに8万ドルの利益に反転します。この完全な取引サイクルの背後には、暗号資産市場の最もリアルな2つの側面、残酷な変動と持続するリターンが反映されています。

重要な問題が目の前にあります：これはテクニカル分析の勝利なのか、それともギャンブラーの心理の坚持なのか？おそらく両方かもしれません。しかし、より核心的なことは——これほど激しい価格の変動の中で、メンタルの他に、何が足場を安定させるために必要なのでしょうか？

ほとんどの投資家の共通のジレンマはここにあります。価格が半減したとき、これは短期的なウィップソーなのか、それともトレンドの反転なのかをどのように判断しますか？より現実的な問題は、資金のプレッシャーが襲ってきたとき、なぜ底値で強制的にポジションを解消しないといけないのかということです。これは分析能力だけでなく、資産配分の体系性、特に流動性管理とリスクバッファリングの能力を試されます。

これが、安定資産が変動市場で無視されやすい理由です。高い変動収益を追求する一方で、市場の上下に低く関連し、価値が安定している資産の一部を配分することで、全体の保有に重要な抗圧弾性を提供できます。分散型ステーブルコインを例に挙げると、その価値はETHの変動に伴って変動せず、オンチェーンの過剰担保とリアルタイムの透明な準備金によって安定的に固定されています。

"ウィップソー—反転"プロセスを経験したトレーダーにとって、ポジションに一定割合のステーブルコインを配置することは、市場の極端な変動時に多重の保護を提供できます——心理的な緩衝を持ちつつ、調整期間中に流動性を維持し、底で強制的に退出することを避けることができます。これは市場を避けることではなく、より賢明に市場に参加することです。