あなたの$1,500に値する3つの資産構築法：インフレの影響に立ち向かう戦略

購買力の低下は、投資家にとって重要な課題となっています。2020年以降、1ドルの購買力は約16％縮小しており、つまり今日の$1,500の現金で、わずか4年前の$1,260の価値のものが購入できることになります。しかし、戦略的な株式投資は、魅力的な進路を提供します。価値が停滞している消費財に資本を放置するのではなく、その$1,500を質の高い株式に振り向けることで、歴史的により大きなリターンを得ることができました。

特に魅力的な候補として浮上しているのは、3つの企業です。過去のパフォーマンスは、Amazon、AbbVie、およびVici Propertiesの保有が、このインフレ期において51％から110％の利益を生み出し、従来の購買力を侵食した通貨の価値下落を大きく上回っていることを示しています。

Amazon：マルチ収益源の巨大企業

Amazonは、もはや単なるeコマースプラットフォームの枠を超えて進化しています。現在、同社は3つの主要な成長エンジンを展開しており、それぞれに大きな上昇余地があります。

広告部門は、驚くべき強みとして浮上しています。2023年の経済的逆風にもかかわらず、Amazonのデジタル広告収入は前年比26％増の$12 十億ドルの四半期収益に達し、過去12か月で$44 十億ドルに相当します。この堅調さは、パフォーマンスベースの広告の本質的な優位性を反映しています。潜在的な顧客はすでに購入意欲を持ってブラウジングしており、従来のメディア支出とは異なり、Amazonのクリック課金や商品配置モデルは、解決策を積極的に探している消費者を惹きつけ、ビジネスをより広範な経済サイクルから守っています。

Amazon Web Services（AWS）は、依然として主要なクラウドインフラストラクチャの提供者ですが、最近の成長は鈍化しています。AWSは第3四半期までに13％のペースで拡大し、$67 十億ドルの収益を生み出しました。ただし、この鈍化は一時的な可能性もあります。企業の予算制約が緩和され、生成型人工知能の需要が急増する中、データインフラの需要は急速に加速する見込みです。景気後退を回避したことで得られた自信と相まって、AWSは収益拡大の重要な追い風となっています。

2021年のピークから18％下落して取引されている現在、Amazonの評価倍率（株価対売上高や株価対営業キャッシュフロー比率など）は、パンデミック前の基準を大きく下回っています。これは、同社の競争優位性と収益多角化が強化されたにもかかわらずです。

AbbVie：医薬品の堅牢性と配当成長

AbbVieは、医薬品セクターの安定性と収入の潜在性を示しています。同社は、2013年にAbbottからスピンオフして以来、毎年の配当増加を維持しています。

直面している課題は、世界で最も売れている処方薬であるヒュミラです。2022年には年間売上高が$21 十億ドルに達し、総収益の(36％を占めていました。バイオシミラーの競争がこのフランチャイズを侵食していますが、AbbVieのパイプラインは魅力的な代替品を提供しています。SkyriziとRinvoqは、2025年までに合計で$17.5十億ドルの売上を見込み、2027年には)十億ドルを超える見込みです。この軌道は、エステティクスの$21 Botox、Juvederm(、腫瘍学の)Imbruvica、Venclexta(、神経科学のポートフォリオの成長と相まって、ヒュミラの減少を十分に補うはずです。

最近のImmunoGenの買収により、Elahereという商業的に利用可能な治療薬が導入され、長期的な潜在能力を持っています。この取引は、即時の収益寄与と、長年にわたる研究開発の専門知識を組み合わせており、AbbVieの成長余地を広げています。

現在の利回りは約4％であり、株主に優しい配当政策を維持しているため、収入と資本増加の両面を提供します。医薬品への投資は、不確実な経済環境下でも防御的な特性を持ち、処方薬は市場状況に関係なく必要とされ続けます。

Vici Properties：体験型資産を持つ不動産収入

Vici Propertiesは、体験型資産に特化した世界有数の不動産投資信託（REIT）として運営されています。ポートフォリオには、ラスベガスの象徴的な会場—シーザース・パレス、ザ・ヴェネチアン、ザ・パラッツォ、MGMグランド—に加え、15州にまたがるその他の物件も含まれます。最近ではゴルフコースやホスピタリティロッジへの拡大も進めており、ゲーミング以外の多角化を示しています。

REITの構造は、重要な下落リスクの保護を提供します。カジノ運営者とは異なり、Viciは収益の変動に関係なく全額の賃料を徴収します。これは、パンデミック時にラスベガスが実質的に閉鎖された際に明確に示されました。Viciは完全な賃料回収を維持し、この危機期間中に配当も驚くほど増やしました。

配当は創業以来毎年増加しており、同社はこの記録を維持する意向です。現在の財務状況はこの目標を支持しており、調整後運用資金（REITの配当持続性を測る指標）)の一株当たり約75％が、最近の四半期配当を支えるために必要でした。これにより、成長の余地も十分にあります。現在の配当利回りは5.3％であり、インフレ率を大きく上回り、株主にとって重要な購買力保護を提供しています。

今後の展望

$1,500の投資資金を質の高い株式に振り向けることは、インフレ圧力の中で資産を守り、増やすための具体的な戦略です。Amazonの多面的な収益拡大、AbbVieの防御的な医薬品と配当の軌跡、そしてVici Propertiesの景気後退に強い不動産収入は、長期的な資産形成にバランスの取れたアプローチを提供します。これらの保有は、忍耐強い投資家に対して、資本の増加と収入の両面で報いるとともに、インフレが脅かす購買力の回復に向けて働きかけます。