Edelmetall市場は2025年に驚異的なダイナミクスを示す。金は3,300ドルの大台を突破し、銀は38ドルを超えて上昇している。しかし、これらのクラシックな資産が注目を集める一方で、プラチナは顕著な復活を遂げている。2025年1月の約900ドルから7月には1,450ドルへと、わずか6ヶ月で50%以上の上昇を記録した。しかし、プラチナに投資することは本当に従来の選択肢よりも価値があるのだろうか？
長年、プラチナは貴金属の中で最も負け組だった。2019年以降、金は絶えず新たな史上最高値を更新し続けている一方で（2025年4月には3,500ドル超）、プラチナは1,000ドル付近で停滞していた。理由は明白：自動車産業の弱さ、ディーゼル触媒の需要減少、機関投資家の関心の薄さだ。
しかし、2025年は状況が一変した。現在の価格上昇は単なる投機的バブルだけによるものではなく、複合的な実体経済要因によるものだ。南アフリカの供給不足、極端な物理的不足(リースレートの記録的な高騰)、地政学的緊張、中国や宝飾品セクターの堅調な需要、そして米ドルの弱さが重なった結果だ。これらはプラチナ価格にとって絶好の追い風となっている。
プラチナに投資する価値を評価するには、過去を振り返ることが役立つ。金と異なり、プラチナは単なる投資資産ではなく、消費財でもある。19世紀以降、最初の国家発行のコインがロシアから登場して以来、プラチナは産業化とともにその価値を高めてきた。1924年には金の6倍の価値を持ち、1902年のオストワルト法の特許取得により、自動車産業での利用が確立された。これが今日まで続く主要な用途だ。
2008年3月、プラチナは2,273ドルの史上最高値を記録した。これは金融危機時の供給不足と強い産業需要によるものだった。その後、長い低迷期に入り、危機時には価格が押し下げられ、電気自動車の普及やディーゼル車需要の減少、金の輝きに比べて地味な存在だったプラチナの価値は見過ごされてきた。
しかし、2025年の年初からの価格動向は、パラダイムシフトを示唆している。
金はインフレ対策や通貨的資産として長年にわたり信頼されてきた。一方、プラチナは二つの特性を併せ持つ。貴金属としての輝きと、産業用途の付加価値だ。ディーゼル触媒、医療用インプラント、肥料、燃料電池やグリーン水素といった未来技術に広く使われている。
また、プラチナは金よりもはるかに希少だ。にもかかわらず、2011年以降、プラチナと金の比率はマイナスに推移しており、これは両金属の価格史上最長のネガティブフェーズだ。この乖離は大きな過小評価を示しており、2025年に修正され始めている。
( 物理的所有 コイン、バー、ジュエリーは直接的な価値を持つが、安全な保管と高い取引コストが伴う。伝統的だが柔軟性に欠ける。
) ETFやETC これらの金融商品は価格動向を反映し、ポートフォリオに簡単に組み込めるため、初心者や保守的な投資家に適している。
産業セクターに賭けるなら、採掘企業に投資し、運営益の増加を享受できる。
アクティブトレーダーにはCFD取引がおすすめ。少額資金で大きなポジションを持てるが、その分リスクも高まる。一般的にレバレッジは1:5だが、過度なリスクも伴う。
経験豊富な投機家向けの複雑な金融商品。将来の価格動向に賭ける。
World Platinum Investment Councilは、2025年の需要を7,863 koz、供給を7,324 kozと予測し、差し引き539 kozの供給不足を見込む。供給はほとんど増えず###約1%###、リサイクルセクターは最大12%増加の可能性がある。
需要の内訳は多様だ：
予測は中立からややポジティブだ。生産能力が制限され、需要が安定している限り、プラチナの価値は維持または上昇し続ける可能性がある。中国や米国での産業成長が予想外に強まれば、価格は大きく上昇するだろう。
ただし注意： 1月以降の急騰により、年末までの調整リスクは高まっている。利益確定の動きが価格を押し下げる可能性もある。米ドル、米国の関税、リースレートの動向が重要なポイントだ。
CFDやレバレッジ商品を使った取引には、伝統的なトレンドフォロー戦略が有効だ。
基本構成：
リスク管理は不可欠：
実例：
より保守的な投資家には、プラチナの分散特性が魅力だ。プラチナは独自の供給・需要ダイナミクスを持ちつつ、株式と逆相関することもあり、ヘッジとして機能する。特に米国株ポートフォリオのリスク分散に有効だ。
最適なプラチナ比率は一概には決められず、個別に設定すべきだ。重要なのは、ボラティリティの高さがポートフォリオのリスク増加につながる点だ。他の貴金属と組み合わせ、定期的なリバランスを行うことが望ましい。
プラチナに投資することは、今や構造的変化に賭けることを意味する。長年の過小評価は終わりに近づいている。供給不足や産業需要の増加がその背景だ。同時にリスクも存在し、利益確定や景気後退、米ドルの強さが価格下落を招く可能性もある。
アクティブなトレーダーにとっては、ボラティリティが取引のチャンスを提供する一方、厳格なリスク管理が求められる。
投資家にとっては、プラチナはポートフォリオの多様化に役立つが、過剰な比率にしないことが肝要だ。
2025年のプラチナ投資の成功確率は、過去10年よりも高まっている。ただし、すべての原材料と同様に、綿密な分析と個人のリスク許容度が最終的な成功を左右する。
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プラチナ 2025：今が投資のタイミングですか？
Edelmetall市場は2025年に驚異的なダイナミクスを示す。金は3,300ドルの大台を突破し、銀は38ドルを超えて上昇している。しかし、これらのクラシックな資産が注目を集める一方で、プラチナは顕著な復活を遂げている。2025年1月の約900ドルから7月には1,450ドルへと、わずか6ヶ月で50%以上の上昇を記録した。しかし、プラチナに投資することは本当に従来の選択肢よりも価値があるのだろうか？
なぜ今、プラチナが再び注目されるのか
長年、プラチナは貴金属の中で最も負け組だった。2019年以降、金は絶えず新たな史上最高値を更新し続けている一方で（2025年4月には3,500ドル超）、プラチナは1,000ドル付近で停滞していた。理由は明白：自動車産業の弱さ、ディーゼル触媒の需要減少、機関投資家の関心の薄さだ。
しかし、2025年は状況が一変した。現在の価格上昇は単なる投機的バブルだけによるものではなく、複合的な実体経済要因によるものだ。南アフリカの供給不足、極端な物理的不足(リースレートの記録的な高騰)、地政学的緊張、中国や宝飾品セクターの堅調な需要、そして米ドルの弱さが重なった結果だ。これらはプラチナ価格にとって絶好の追い風となっている。
長らく見過ごされてきた歴史
プラチナに投資する価値を評価するには、過去を振り返ることが役立つ。金と異なり、プラチナは単なる投資資産ではなく、消費財でもある。19世紀以降、最初の国家発行のコインがロシアから登場して以来、プラチナは産業化とともにその価値を高めてきた。1924年には金の6倍の価値を持ち、1902年のオストワルト法の特許取得により、自動車産業での利用が確立された。これが今日まで続く主要な用途だ。
2008年3月、プラチナは2,273ドルの史上最高値を記録した。これは金融危機時の供給不足と強い産業需要によるものだった。その後、長い低迷期に入り、危機時には価格が押し下げられ、電気自動車の普及やディーゼル車需要の減少、金の輝きに比べて地味な存在だったプラチナの価値は見過ごされてきた。
しかし、2025年の年初からの価格動向は、パラダイムシフトを示唆している。
プラチナと金の違いは何か？
金はインフレ対策や通貨的資産として長年にわたり信頼されてきた。一方、プラチナは二つの特性を併せ持つ。貴金属としての輝きと、産業用途の付加価値だ。ディーゼル触媒、医療用インプラント、肥料、燃料電池やグリーン水素といった未来技術に広く使われている。
また、プラチナは金よりもはるかに希少だ。にもかかわらず、2011年以降、プラチナと金の比率はマイナスに推移しており、これは両金属の価格史上最長のネガティブフェーズだ。この乖離は大きな過小評価を示しており、2025年に修正され始めている。
現在のプラチナ投資方法
( 物理的所有 コイン、バー、ジュエリーは直接的な価値を持つが、安全な保管と高い取引コストが伴う。伝統的だが柔軟性に欠ける。
) ETFやETC これらの金融商品は価格動向を反映し、ポートフォリオに簡単に組み込めるため、初心者や保守的な投資家に適している。
プラチナ鉱山企業の株式
産業セクターに賭けるなら、採掘企業に投資し、運営益の増加を享受できる。
CFD取引とレバレッジ
アクティブトレーダーにはCFD取引がおすすめ。少額資金で大きなポジションを持てるが、その分リスクも高まる。一般的にレバレッジは1:5だが、過度なリスクも伴う。
先物・オプション
経験豊富な投機家向けの複雑な金融商品。将来の価格動向に賭ける。
2025年の予測：チャンスとシナリオ
World Platinum Investment Councilは、2025年の需要を7,863 koz、供給を7,324 kozと予測し、差し引き539 kozの供給不足を見込む。供給はほとんど増えず###約1%###、リサイクルセクターは最大12%増加の可能性がある。
需要の内訳は多様だ：
予測は中立からややポジティブだ。生産能力が制限され、需要が安定している限り、プラチナの価値は維持または上昇し続ける可能性がある。中国や米国での産業成長が予想外に強まれば、価格は大きく上昇するだろう。
ただし注意： 1月以降の急騰により、年末までの調整リスクは高まっている。利益確定の動きが価格を押し下げる可能性もある。米ドル、米国の関税、リースレートの動向が重要なポイントだ。
取引戦略：アクティブトレーダー向けトレンドフォロー
CFDやレバレッジ商品を使った取引には、伝統的なトレンドフォロー戦略が有効だ。
基本構成：
リスク管理は不可欠：
実例：
長期ポートフォリオ：プラチナを分散投資の一環に
より保守的な投資家には、プラチナの分散特性が魅力だ。プラチナは独自の供給・需要ダイナミクスを持ちつつ、株式と逆相関することもあり、ヘッジとして機能する。特に米国株ポートフォリオのリスク分散に有効だ。
最適なプラチナ比率は一概には決められず、個別に設定すべきだ。重要なのは、ボラティリティの高さがポートフォリオのリスク増加につながる点だ。他の貴金属と組み合わせ、定期的なリバランスを行うことが望ましい。
結論：新たな視点のタイミングか？
プラチナに投資することは、今や構造的変化に賭けることを意味する。長年の過小評価は終わりに近づいている。供給不足や産業需要の増加がその背景だ。同時にリスクも存在し、利益確定や景気後退、米ドルの強さが価格下落を招く可能性もある。
アクティブなトレーダーにとっては、ボラティリティが取引のチャンスを提供する一方、厳格なリスク管理が求められる。
投資家にとっては、プラチナはポートフォリオの多様化に役立つが、過剰な比率にしないことが肝要だ。
2025年のプラチナ投資の成功確率は、過去10年よりも高まっている。ただし、すべての原材料と同様に、綿密な分析と個人のリスク許容度が最終的な成功を左右する。