## 貴金属市場の熱狂継続：プラチナは金の上昇に追いつけるか？2025年の貴金属市場は好調だ。金価格は既に3300ドル/オンスの大台を突破し、銀も38ドルの壁を超えた。しかしこの局面で、**プラチナ**は伝統的な投資金属でありながら、長らく投資家に見過ごされてきた。面白いことに、プラチナの希少性は実際には金よりも高い——では**金価格とプラチナ価格のどちらが高いか**？この問いの答えは変わりつつある。## 歴史比較：なぜプラチナは一時金を凌いだのに後に遅れたのか？2014年当時、プラチナは最も価値の高い貴金属で、プラチナ価格は1500ドル/オンスを超え、当時の金価格を大きく上回っていた。しかし過去10年で、両者の軌跡は大きく異なる——金は一途に上昇を続ける一方、プラチナは揺れ動き続けている。**金の輝かしい道のり：** 2019年以降、金は絶えず新高値を更新し、2025年4月には3500ドルの大台を突破した。この継続的な上昇は、インフレヘッジや資本市場の不確実性に対する需要から来ている。**プラチナの苦難の道：** 2020年初頭、プラチナ価格は600ドルを割り込み、その後は1000ドル付近で長期にわたり推移した。この状況の主な原因はディーゼル車需要の減少——プラチナはディーゼル触媒コンバーターに広く使われている。しかし、2025年初めから状況は急速に逆転し始めた。プラチナ価格は1月の900ドルから7月には1450ドルに急騰し、50%以上の上昇を見せた。##「投資価値」から「投資方法の選択」へ### 物理的保有プラチナのバー、コイン、ジュエリーを購入するのが最も直接的な方法だ。貴金属商、銀行、オンラインプラットフォームを通じて入手できる。ただし、安全な保管や取引手数料が高くつくことも多い。### ファンドと取引証券プラチナETF/ETCは実物を扱う必要がなく、投資ポートフォリオに簡単に組み入れられるため、初心者に適している。これらのツールは透明性が高く、操作も便利だ。### 上場企業の株式プラチナ採掘企業の株式に投資することで、市場に間接的に参加できる。この方法は企業のファンダメンタルズ分析をより深く行う必要がある。### デリバティブ取引先物やオプションは経験豊富な投資家に適している。CFD（差金決済取引）は、少額資金とレバレッジを用いて大きな利益を狙える——ただしリスクも高まる。## 2025年のプラチナ価格高騰の深層要因今年の50%の上昇は偶然ではなく、複数の要因が複合的に作用した結果だ：- **供給危機の深刻化** 南アフリカなど主要産地は構造的な困難に直面し、年間生産能力は大幅に増加しにくい- **需要堅調** 中国の宝飾市場や工業用途は堅調を維持- **ドルの弱含み** ドル建てのコモディティは恩恵を受ける- **投資資金流入増加** ETFが大量に吸収し、価格を押し上げる- **地政学リスク** 世界的な緊張がリスク回避需要を高める世界プラチナ投資委員会のデータによると、2025年の総需要は7863千オンスと予測される一方、供給はわずか7324千オンスにとどまり、539千オンスのギャップが生じている。この構造的な赤字と物理的な不足（高いレンタル成約率が証明）により、価格上昇が支えられている。## 需要と供給の展望| 部門 | 割合 | 需要量(千オンス) | 前年比変化 ||------|------|-----------------|---------|| 自動車産業 | 41% | 3245 | +2% || 工業用途 | 28% | 2216 | -9% || 宝飾 | 25% | 1983 | +2% || 投資 | 6% | 420 | +7% |**年間需要は1%減少し**、7863千オンスに。主に工業分野の-9%の落ち込みが影響。ただし、供給側はさらに厳しく、わずか1%の増加にとどまるため、長期的なギャップは解消しにくい。リサイクル市場が今後の注目点となり、12%まで増加する見込みだ。米中の貿易関係や産業政策が後半の鍵となる——両国の工業が予想以上に伸びれば、プラチナ需要は反転上昇もあり得る。## 中期展望とリスク警告2025年後半には調整局面の可能性もある。物理的な不足とドル安が上昇を支える一方、大規模な投機も価格を押し上げている。利益確定の動きも出てくるだろう。ドルの動向、需要の安定性、供給回復の進展が次の局面を左右する。投資家はレンタル金利に注目すべきだ——これは市場の緊張度を示すバロメーターだ。## 各種投資家向け戦略提言### アクティブトレーダープラチナの高いボラティリティは取引のチャンスを生む。トレンドフォロー戦略（短期MA10と長期MA30のゴールデンクロス/デッドクロス）は効果的だ。**リスク管理は徹底的に：**- 一回のポジションは総資金の1-2%- 損切りポイントを設定（通常はエントリー価格の下方2%）**具体例：**- 口座総額：10000ユーロ- 最大損失額（1%リスク）：100ユーロ - レバレッジ：5倍- ポジション上限：1000ユーロ（2%下落＝10%のポジション損失で損切り）### 保守的投資家ポートフォリオの補完資産としてプラチナを5-15%の比率で組み入れる。供給と需要の独立した動きや、株式と逆相関することもある特性を活用しヘッジに利用。プラチナETF、実物、鉱業株などが選択肢。定期的なリバランスが重要で、変動リスクを管理する。---*免責事項：貴金属価格は市場変動リスクを伴い、損失を招く可能性があります。投資前に自身のリスク許容度を十分に理解してください。*
プラチナ vs ゴールド 2025：投資価値比較と市場展望分析
貴金属市場の熱狂継続：プラチナは金の上昇に追いつけるか？
2025年の貴金属市場は好調だ。金価格は既に3300ドル/オンスの大台を突破し、銀も38ドルの壁を超えた。しかしこの局面で、プラチナは伝統的な投資金属でありながら、長らく投資家に見過ごされてきた。面白いことに、プラチナの希少性は実際には金よりも高い——では金価格とプラチナ価格のどちらが高いか？この問いの答えは変わりつつある。
歴史比較：なぜプラチナは一時金を凌いだのに後に遅れたのか？
2014年当時、プラチナは最も価値の高い貴金属で、プラチナ価格は1500ドル/オンスを超え、当時の金価格を大きく上回っていた。しかし過去10年で、両者の軌跡は大きく異なる——金は一途に上昇を続ける一方、プラチナは揺れ動き続けている。
金の輝かしい道のり： 2019年以降、金は絶えず新高値を更新し、2025年4月には3500ドルの大台を突破した。この継続的な上昇は、インフレヘッジや資本市場の不確実性に対する需要から来ている。
プラチナの苦難の道： 2020年初頭、プラチナ価格は600ドルを割り込み、その後は1000ドル付近で長期にわたり推移した。この状況の主な原因はディーゼル車需要の減少——プラチナはディーゼル触媒コンバーターに広く使われている。しかし、2025年初めから状況は急速に逆転し始めた。プラチナ価格は1月の900ドルから7月には1450ドルに急騰し、50%以上の上昇を見せた。
##「投資価値」から「投資方法の選択」へ
物理的保有
プラチナのバー、コイン、ジュエリーを購入するのが最も直接的な方法だ。貴金属商、銀行、オンラインプラットフォームを通じて入手できる。ただし、安全な保管や取引手数料が高くつくことも多い。
ファンドと取引証券
プラチナETF/ETCは実物を扱う必要がなく、投資ポートフォリオに簡単に組み入れられるため、初心者に適している。これらのツールは透明性が高く、操作も便利だ。
上場企業の株式
プラチナ採掘企業の株式に投資することで、市場に間接的に参加できる。この方法は企業のファンダメンタルズ分析をより深く行う必要がある。
デリバティブ取引
先物やオプションは経験豊富な投資家に適している。CFD（差金決済取引）は、少額資金とレバレッジを用いて大きな利益を狙える——ただしリスクも高まる。
2025年のプラチナ価格高騰の深層要因
今年の50%の上昇は偶然ではなく、複数の要因が複合的に作用した結果だ：
世界プラチナ投資委員会のデータによると、2025年の総需要は7863千オンスと予測される一方、供給はわずか7324千オンスにとどまり、539千オンスのギャップが生じている。この構造的な赤字と物理的な不足（高いレンタル成約率が証明）により、価格上昇が支えられている。
需要と供給の展望
年間需要は1%減少し、7863千オンスに。主に工業分野の-9%の落ち込みが影響。ただし、供給側はさらに厳しく、わずか1%の増加にとどまるため、長期的なギャップは解消しにくい。リサイクル市場が今後の注目点となり、12%まで増加する見込みだ。
米中の貿易関係や産業政策が後半の鍵となる——両国の工業が予想以上に伸びれば、プラチナ需要は反転上昇もあり得る。
中期展望とリスク警告
2025年後半には調整局面の可能性もある。物理的な不足とドル安が上昇を支える一方、大規模な投機も価格を押し上げている。利益確定の動きも出てくるだろう。ドルの動向、需要の安定性、供給回復の進展が次の局面を左右する。
投資家はレンタル金利に注目すべきだ——これは市場の緊張度を示すバロメーターだ。
各種投資家向け戦略提言
アクティブトレーダー
プラチナの高いボラティリティは取引のチャンスを生む。トレンドフォロー戦略（短期MA10と長期MA30のゴールデンクロス/デッドクロス）は効果的だ。
リスク管理は徹底的に：
具体例：
保守的投資家
ポートフォリオの補完資産としてプラチナを5-15%の比率で組み入れる。供給と需要の独立した動きや、株式と逆相関することもある特性を活用しヘッジに利用。プラチナETF、実物、鉱業株などが選択肢。定期的なリバランスが重要で、変動リスクを管理する。
免責事項：貴金属価格は市場変動リスクを伴い、損失を招く可能性があります。投資前に自身のリスク許容度を十分に理解してください。