## 現在の状況：金が買い手を引き付ける始まった金の取引セッションは、顕著な価格上昇を見せ、1オンスあたり4,000ドル超の位置を回復しました。この上昇は、米ドルの購買力の低下と、世界的な投資家による金融政策予測の大幅な見直しに起因しています。現在の情勢は、安全資産への需要増加を反映しており、投資意思決定者は不確実な経済環境の中でポートフォリオを守ろうとしています。弱い経済指標—消費者センチメントの低下や大量の解雇の波—がこの買い急ぎを促進する重要な役割を果たしています。## 上昇を支える基本的要因### ドル安が金を後押し米ドルは、過去の連続上昇の後、顕著な調整を見せました。この調整により、貴金属は世界中の投資家にとって魅力を取り戻す絶好の機会となりました。このドルの弱さは、米国債の利回りがピークから低下したこととも連動し、ドル資産の魅力を減少させました。その結果、投資資金はより安全とされる金に流れ込みました。アジアやヨーロッパの取引時間中に、金の現物価格は4,050-4,060ドルの範囲に上昇し、投資家が心理的に重要な4,000ドルのレベルで新たな価格基盤を築こうとする動きが見られました。### 機関投資家の動きが上昇トレンドを確認SPDRゴールド・トラストなどの金ETFの保有高は明らかに増加しています。これは、大規模な機関資金が防衛的な目的で流入していることを示しています。アジア市場—特にインドや中国—からの実需は、現在の価格変動の影響で限定的ですが、大規模な機関投資の流入が現在の上昇局面の真の推進力となっています。## 米国労働市場：重要局面に近づく指標10月の米国雇用統計は、明らかに弱さと悪化の兆候を示し、公共部門や小売業の雇用喪失が顕著になり、解雇の波は約2年前の水準にまで高まりました。多くの分析者は、この弱さを、商品やサービスの需要の減速や、コスト削減と生産性向上のためにAI技術に依存する企業の増加に起因すると見ています。これらのデータにより、CME FedWatchのツールによると、12月の利下げ確率は61%-67%に上昇しています。雇用の弱さが他のセクターに拡大する懸念もあり、全体的な経済成長への悪影響の可能性が高まっています。この状況下で、金は明らかに代替資産としての役割を果たし、金融緩和の環境下で他の投資手段と比べて「機会コスト」が大きく低下しています。## 政府閉鎖：近い終わりと未確定の経済データ上院は、政府資金調達法案に関する手続き投票を承認し、数日以内に連邦機関の再開の見通しを開きました。これにより、政治的な懸念は一時的に緩和されますが、約40日間にわたって蓄積された経済データの発表が間もなく始まるため、市場は大きなサプライズに備える必要があります。これらのデータは、成長や金融政策の見通しを根本的に変える可能性があります。投資家はこの問題に高い関心を寄せており、行政リスクの軽減と重要な経済指標の結果を見極めることのバランスを取ろうとしています。## リスク志向の低下が金の需要を後押し世界の市場は、過去の強い上昇を背景にリスク評価の見直しにより、連続的な売り圧力に見舞われました。特に、テクノロジーやAI関連のセクターは、利益確定の動きが目立ちました。投資家は高リスクを避け、資本保全を優先する傾向に変化しています。この動きは、欧州やアジアの市場のパフォーマンスにも明らかに反映されており、世界的に慎重な姿勢へのシフトを示しています。このリスク志向の縮小により、投資資金の一部が金を中心とした防衛資産に戻っています。これはパニックではなく、リスクを抑える戦略的な計算の結果です。## 地政学的リスクが警戒感を維持世界各地の地政学的な動きは、投資行動に影響を与え続けており、特に供給やエネルギーに関わる敏感な地域では緊張が続いています。直接的な危機がなくても、これらの緊張は常に先行きの不安を生み出しています。この不安は投資家にヘッジ比率を高める動きを促し、金はこの状況下で、経済や政治の安定を揺るがす突発的な事態に対する保険手段として機能しています。## 価格動向の分析：月曜日のチャート読み解き### 4時間足：新たなサポート基盤の構築金は、比較的まとまりのある動きで日中の取引を開始し、取引量は限定的ながら増加傾向にあります。金は4,000ドル超の位置を維持し、新たなサポートレベルを確立しようとしています。欧州時間の最初の数時間で、価格は4,037ドルから4,062ドルの範囲内で動き、買いと売りの勢力が均衡していました。4時間足チャートは、約3,928ドル付近に強固なサポート基盤を築き、その地点から上昇の動きが始まったことを示しています。その後の緩やかな上昇は、金を4,046-4,062ドルの抵抗感のあるゾーンに再び試す動きとなりました。この範囲は、最近の動きの横ばい局面の上限を示しています。RSI（相対力指数）は65.6に安定し、上昇の勢いは改善していますが、買われ過ぎの領域には達していません。取引量は約56,000契約に達し、短期的な上昇継続の可能性を支持しています。( 重要なサポートレベル**3,928ドル**：現在のサポートの基盤となるレベルであり、価格の安定を維持します。**3,880ドル**：二次的なサポートレベルであり、新たな売り圧力が出た場合に役割を果たす可能性があります。これを割ると短期的な下落が進む可能性があります。**3,825ドル**：深いサポートゾーンであり、より大きな調整局面に入る前の最後の防衛ラインです。) 主要な抵抗レベル**4,046ドル**：近くて重要な抵抗線。これを明確に上抜けて終値をつければ、上昇継続のシグナルとなります。**4,062ドル**：本日最高値。これを超えると、より高い水準への道が開けます。**4,100ドル**：次のターゲット候補。上昇の勢いが続けば、これを超えると中期的な上昇トレンドに戻る可能性があります。## 金のアナリスト予測：シナリオの展望### 強気シナリオ ###最も可能性が高い###金価格は、4,046-4,062ドルの抵抗域を突破し、4時間足で明確な終値をつけることで、さらなる上昇の兆しを示すと予想されます。この場合、4,100ドルや4,150ドルへの動きが自然な目標となるでしょう。上昇の勢いが持続し、短期移動平均線を上回る状態を維持すれば、このシナリオが支持されます。( 弱気シナリオ )現時点では低い可能性###もし価格が現在の抵抗を突破できず、4,000ドルを下回ると、徐々に売り圧力が強まる可能性があります。これにより、主要サポートの3,928ドルを試す展開となり、それを割ると3,880ドル、さらにはそれより下へと下落する可能性があります。( 全体評価現時点の見通しは、慎重な上昇志向です。基本的なトレンドは、4,040ドルを超える限り、緩やかな上昇を維持することを優先します。このレベルを下回ると、一時的に中立的な局面に変わる可能性があり、新たなドルの動きや経済指標の発表を待つことになります。## 貴金属その他のパフォーマンス) 銀：産業需要に支えられた上昇銀の価格は49.24ドルで安定し、日次で2.10%の上昇を記録しました。この堅調な動きは、太陽光発電や電子機器などの産業セクターからの需要増加と、投資需要の継続的な高さによるものです。技術的には、銀は他の貴金属と比べて柔軟性を示し、全体的な勢いと供給・需要の特定の要因の両方に影響を受けています。### プラチナ：限定的な上昇も年次ではポジティブな動きプラチナの価格は約1,570ドルに達し、日次で約1.75%の上昇を示しました。日次の上昇は大きく見えませんが、年次では貴金属の中で比較的好調なパフォーマンスを示しています。これは、世界的な供給制約と、宝飾品や工業用途からの需要増加によるものです。### パラジウム：産業需要に完全依存パラジウムの価格は約1,373ドルで、日次の上昇は0.59%程度にとどまっています。上昇は控えめですが、主に自動車排ガス浄化装置や最新技術の産業用途に敏感に反応しています。パラジウムの動きは、主に環境規制や工業の進展に左右されており、純粋な投資市場の動きとは異なる傾向があります。
金のアナリスト予測本日11月10日：総合的なテクニカルとファンダメンタル分析
現在の状況：金が買い手を引き付ける
始まった金の取引セッションは、顕著な価格上昇を見せ、1オンスあたり4,000ドル超の位置を回復しました。この上昇は、米ドルの購買力の低下と、世界的な投資家による金融政策予測の大幅な見直しに起因しています。
現在の情勢は、安全資産への需要増加を反映しており、投資意思決定者は不確実な経済環境の中でポートフォリオを守ろうとしています。弱い経済指標—消費者センチメントの低下や大量の解雇の波—がこの買い急ぎを促進する重要な役割を果たしています。
上昇を支える基本的要因
ドル安が金を後押し
米ドルは、過去の連続上昇の後、顕著な調整を見せました。この調整により、貴金属は世界中の投資家にとって魅力を取り戻す絶好の機会となりました。
このドルの弱さは、米国債の利回りがピークから低下したこととも連動し、ドル資産の魅力を減少させました。その結果、投資資金はより安全とされる金に流れ込みました。
アジアやヨーロッパの取引時間中に、金の現物価格は4,050-4,060ドルの範囲に上昇し、投資家が心理的に重要な4,000ドルのレベルで新たな価格基盤を築こうとする動きが見られました。
機関投資家の動きが上昇トレンドを確認
SPDRゴールド・トラストなどの金ETFの保有高は明らかに増加しています。これは、大規模な機関資金が防衛的な目的で流入していることを示しています。
アジア市場—特にインドや中国—からの実需は、現在の価格変動の影響で限定的ですが、大規模な機関投資の流入が現在の上昇局面の真の推進力となっています。
米国労働市場：重要局面に近づく指標
10月の米国雇用統計は、明らかに弱さと悪化の兆候を示し、公共部門や小売業の雇用喪失が顕著になり、解雇の波は約2年前の水準にまで高まりました。
多くの分析者は、この弱さを、商品やサービスの需要の減速や、コスト削減と生産性向上のためにAI技術に依存する企業の増加に起因すると見ています。
これらのデータにより、CME FedWatchのツールによると、12月の利下げ確率は61%-67%に上昇しています。雇用の弱さが他のセクターに拡大する懸念もあり、全体的な経済成長への悪影響の可能性が高まっています。
この状況下で、金は明らかに代替資産としての役割を果たし、金融緩和の環境下で他の投資手段と比べて「機会コスト」が大きく低下しています。
政府閉鎖：近い終わりと未確定の経済データ
上院は、政府資金調達法案に関する手続き投票を承認し、数日以内に連邦機関の再開の見通しを開きました。
これにより、政治的な懸念は一時的に緩和されますが、約40日間にわたって蓄積された経済データの発表が間もなく始まるため、市場は大きなサプライズに備える必要があります。これらのデータは、成長や金融政策の見通しを根本的に変える可能性があります。
投資家はこの問題に高い関心を寄せており、行政リスクの軽減と重要な経済指標の結果を見極めることのバランスを取ろうとしています。
リスク志向の低下が金の需要を後押し
世界の市場は、過去の強い上昇を背景にリスク評価の見直しにより、連続的な売り圧力に見舞われました。特に、テクノロジーやAI関連のセクターは、利益確定の動きが目立ちました。
投資家は高リスクを避け、資本保全を優先する傾向に変化しています。この動きは、欧州やアジアの市場のパフォーマンスにも明らかに反映されており、世界的に慎重な姿勢へのシフトを示しています。
このリスク志向の縮小により、投資資金の一部が金を中心とした防衛資産に戻っています。これはパニックではなく、リスクを抑える戦略的な計算の結果です。
地政学的リスクが警戒感を維持
世界各地の地政学的な動きは、投資行動に影響を与え続けており、特に供給やエネルギーに関わる敏感な地域では緊張が続いています。直接的な危機がなくても、これらの緊張は常に先行きの不安を生み出しています。
この不安は投資家にヘッジ比率を高める動きを促し、金はこの状況下で、経済や政治の安定を揺るがす突発的な事態に対する保険手段として機能しています。
価格動向の分析：月曜日のチャート読み解き
4時間足：新たなサポート基盤の構築
金は、比較的まとまりのある動きで日中の取引を開始し、取引量は限定的ながら増加傾向にあります。金は4,000ドル超の位置を維持し、新たなサポートレベルを確立しようとしています。
欧州時間の最初の数時間で、価格は4,037ドルから4,062ドルの範囲内で動き、買いと売りの勢力が均衡していました。
4時間足チャートは、約3,928ドル付近に強固なサポート基盤を築き、その地点から上昇の動きが始まったことを示しています。
その後の緩やかな上昇は、金を4,046-4,062ドルの抵抗感のあるゾーンに再び試す動きとなりました。この範囲は、最近の動きの横ばい局面の上限を示しています。
RSI（相対力指数）は65.6に安定し、上昇の勢いは改善していますが、買われ過ぎの領域には達していません。
取引量は約56,000契約に達し、短期的な上昇継続の可能性を支持しています。
( 重要なサポートレベル
3,928ドル：現在のサポートの基盤となるレベルであり、価格の安定を維持します。
3,880ドル：二次的なサポートレベルであり、新たな売り圧力が出た場合に役割を果たす可能性があります。これを割ると短期的な下落が進む可能性があります。
3,825ドル：深いサポートゾーンであり、より大きな調整局面に入る前の最後の防衛ラインです。
) 主要な抵抗レベル
4,046ドル：近くて重要な抵抗線。これを明確に上抜けて終値をつければ、上昇継続のシグナルとなります。
4,062ドル：本日最高値。これを超えると、より高い水準への道が開けます。
4,100ドル：次のターゲット候補。上昇の勢いが続けば、これを超えると中期的な上昇トレンドに戻る可能性があります。
金のアナリスト予測：シナリオの展望
強気シナリオ ###最も可能性が高い###
金価格は、4,046-4,062ドルの抵抗域を突破し、4時間足で明確な終値をつけることで、さらなる上昇の兆しを示すと予想されます。
この場合、4,100ドルや4,150ドルへの動きが自然な目標となるでしょう。上昇の勢いが持続し、短期移動平均線を上回る状態を維持すれば、このシナリオが支持されます。
( 弱気シナリオ )現時点では低い可能性###
もし価格が現在の抵抗を突破できず、4,000ドルを下回ると、徐々に売り圧力が強まる可能性があります。
これにより、主要サポートの3,928ドルを試す展開となり、それを割ると3,880ドル、さらにはそれより下へと下落する可能性があります。
( 全体評価
現時点の見通しは、慎重な上昇志向です。基本的なトレンドは、4,040ドルを超える限り、緩やかな上昇を維持することを優先します。
このレベルを下回ると、一時的に中立的な局面に変わる可能性があり、新たなドルの動きや経済指標の発表を待つことになります。
貴金属その他のパフォーマンス
) 銀：産業需要に支えられた上昇
銀の価格は49.24ドルで安定し、日次で2.10%の上昇を記録しました。この堅調な動きは、太陽光発電や電子機器などの産業セクターからの需要増加と、投資需要の継続的な高さによるものです。
技術的には、銀は他の貴金属と比べて柔軟性を示し、全体的な勢いと供給・需要の特定の要因の両方に影響を受けています。
プラチナ：限定的な上昇も年次ではポジティブな動き
プラチナの価格は約1,570ドルに達し、日次で約1.75%の上昇を示しました。日次の上昇は大きく見えませんが、年次では貴金属の中で比較的好調なパフォーマンスを示しています。
これは、世界的な供給制約と、宝飾品や工業用途からの需要増加によるものです。
パラジウム：産業需要に完全依存
パラジウムの価格は約1,373ドルで、日次の上昇は0.59%程度にとどまっています。上昇は控えめですが、主に自動車排ガス浄化装置や最新技術の産業用途に敏感に反応しています。
パラジウムの動きは、主に環境規制や工業の進展に左右されており、純粋な投資市場の動きとは異なる傾向があります。