金価格が上昇する理由は？ 4,000ドル突破を引き起こした5つの理由

現在の市場では、金は単に上昇しているだけでなく、2568年にわたって40回もの新記録を樹立しています。現在の価格は1オンスあたり4,181ドルです(10月20日) 一つのことを伝えます：金が上昇する理由は明確かつ体系的な答えがあります。

金が上昇する理由：5つの要因が継続的に価格を押し上げる

1. 大国間の貿易戦争の激化

米中間の緊張が高まっています。最新の情報によると、米国は輸入関税を100%引き上げる計画を立てており、これにより大手投資家はポートフォリオを調整しています。金を安全資産(Safe Haven)として選好する動きが自然な市場の反応です。

2. 中央銀行の狂った買い

金価格上昇の主な理由は、世界中の中央銀行による純買いの増加です。データによると、これらの機関は3年連続で年間1000トン以上の金を買い続けており、2022年のロシア資産凍結事件以降、ドルからの脱却(De-dollarization)の動きが主要な推進力となっています。

3. 金利の低下によりコストや機会費用が減少

米国連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げるサイクルを開始すると、無利子の金の保有がより魅力的になります。ドルの価値が下落すると、他通貨建ての金の相対的価値も下がります。

4. BRICS諸国のドル挑戦

BRICSグループによる金支援型のデジタル通貨の議論は、世界がドル依存から離れつつある兆候です。もしこれが実現すれば、金の需要は非常に高まるでしょう。

5. 投資家の信頼感

金が3,000ドルから4,000ドルへわずか7ヶ月で上昇したのは、2,000ドルから3,000ドルへの上昇に比べて、買い圧力が格段に増加していることを示しています。これはFOMO(Fear Of Missing Out)（取り残される恐怖）と堅実なファンダメンタルズの計算が合わさった結果です。

主要金融機関の未来目標予測

Goldman Sachsは、2029年末までに金価格の最高目標を4,900ドルに引き上げました(従来の目標4,300ドルから)。その理由は、中央銀行の買いが依然として強いからです。

UBSは、もともと2028年12月までに3,500ドルを予測していましたが、現在の価格はすでにその目標を超えています。この機関は、「中央銀行の金買いの未曾有の現象」とだけ述べています。

タイ市場については、逆算すると75,000〜80,000バーツ/トロイオンスの価格は遠い目標ではありません。

注意すべきリスク：避けられない可能性のある事象

貿易交渉の好転：もし米中協議が成功すれば、金は即座に下落する可能性があります。

利益確定の売り：8週間連続の上昇後、投資家は利益確定のために売りに出るかもしれません。

ドルの強さ：米国経済が予想以上に堅調であれば、金は下落圧力を受けます。

高金利の維持：FRBがインフレを抑えるために高金利を維持すれば、金の価格には逆風となります。

今すぐ使える3つのトレード戦略

Buy the Dip：価格が3,859ドルまたは3,782ドルまで下落したら買い、損切りは3,750ドルに設定。ターゲットは4,113ドル。

ブレイクアウトのリテスト：価格が一度突破した4,000ドルの抵抗線に戻ってきたら、そのタイミングでエントリー。

フィボナッチリトレースメント：3,500ドルの安値から4,059ドルの高値まで引き、その38.2%または61.8%のレベルで買いを検討。

まとめ

金の上昇は偶然ではなく、多層的な要因によるものです。世界経済や通貨政策の動きから、投資家の心理まで、多くの要素が絡み合っています。金が上昇する理由を理解している投資家は、より良い判断を下せるでしょう。ただし、金は非常に変動性が高く、市場はいつでも調整や下落に転じる可能性があるため、タイミングとリスク管理が重要です。