新しい年に入り、ビットコインのパフォーマンスは失望を招いています。最新のデータによると、ビットコインは現在$91,950付近を推移しており、6週間前に記録した$126,080の歴史高値からは大きく下落し、年初来で6.84%の下落となっています。市場の継続的な下落を背景に、多くの高値買い手が集団的な損失に直面しており、取引のセンチメントは極度に悲観的です。## 市場需要の波はすでに去ったCryptoQuantの最新分析によると、このサイクル内でビットコインの上昇を支えていたコアな需要要因は衰退しています。具体的には、ETFの増持速度が明らかに鈍化し、MicroStrategyなどの機関投資家のコイン購入活動はほぼ停止し、年間の機関戦略資金の購入量は歴史的な低水準に落ちています。この変化は、ビットコインが即座に崩壊するわけではないものの、上昇余地が大きく圧縮されていることを意味します。アナリストは、今後の反発は365日移動平均線の下で阻まれる可能性が高く、新たな買い圧力が現れるまで続くと指摘しています。## トレーダーの弱気センチメントが高まる予測市場では、弱気の賭けが圧倒的に主流となっています。取引データによると、資金の73.3%がビットコインの価格が$85,000に下落すると予測しており、$115,000まで上昇すると予測しているトレーダーはわずか26.7%です—この対比は非常に顕著です。イーサリアムも同様に悲観的です。現在$3,220付近で取引されており、$2,500まで下落する確率は62%に達し、$4,000まで上昇する予想を大きく上回っています。XRPやSolanaは昨日、それぞれ2.14%と1.00%上昇しましたが、市場全体の弱気の流れを変えるには至っていません。## 技術指標が一斉に赤信号を点灯現在のビットコインのテクニカル面は複数の弱さを示しています。**指数移動平均線（EMA）のデッドクロス**：50日EMAが正式に200日EMAを下回り、これは長期的な弱気トレンドの始まりを示す典型的なシグナルです。ビットコインはこれらの2つの平均線から大きく下に位置しており、上方の圧力が非常に強い状態です。反発を狙うには、これらの重要なレベルを再び突破する必要があります。**平均方向性指数（ADX）が38.25に達する**：ADXが35を超えると、トレンドが非常に強いことを示します。これは、現在の下落が乱雑な振幅ではなく、実質的で力強い売りの流れであることを意味します。暗号通貨の恐怖と貪欲指数の極度の恐怖の数値も、この判断を裏付けています。**相対力指数（RSI）が深刻な売られ過ぎに陥る**：RSIは27.12まで下落し、<30の売られ過ぎゾーンに入っています。これは、ビットコインの価格が「限界まで引き伸ばされている」ことを示し、即座の下げ止まりを意味しませんが、トレンドの衰退と強い反発の可能性を示唆しています。## 重要なサポートとレジスタンスの分析ビットコインが現在の$88,000-$89,000の範囲を割り込むと、いくつかの下落ポイントに直面します。**サポートレベル：**- 最初のフィボナッチサポート：$84,451- 強力なサポート：$71,486**レジスタンスレベル：**- 最近のレジスタンス：$92,000- 下落トレンドラインのレジスタンス：$100,492RSIが深刻に売られ過ぎていることから、$85,000付近への下落は、長引くのではなく、急速に下ヒゲをつけて反発する可能性が高いです。いわゆる「投げ売り的な下落」は、過剰なレバレッジの買いを洗い流した後に素早く反転することが多いです。## 上昇シナリオの難しさ市場が期待する$115,000への上昇を実現するには、ビットコインは二つの難関をクリアしなければなりません。まず、すでに形成されたEMAのデッドクロスを修復し、次に$100,492付近の下降トレンドラインを突破する必要があります。この高いハードルが、27%未満のトレーダーしか上昇に賭けていない理由です。## 今後数週間が重要な局面現在の市場の岐路は、今後の動きの方向性を決定します。一方では、RSIの売られ過ぎが急反発を引き起こす可能性もありますが、支えが崩れ下落の勢いが市場を支配し続けると、2022-2023年の熊市構造に類似した展開になる恐れもあります。投資家にとっては、今後数週間が買い圧力が再び優勢になるか、支えを失いさらなる下落トレンドに進むかを見極める決定的な時期です。この不確実な局面では、リスク管理とポジションコントロールが一層重要となります。
ビットコインのテクニカル面は弱気に傾き、弱気の勢力が引き続き市場を支配しています
新しい年に入り、ビットコインのパフォーマンスは失望を招いています。最新のデータによると、ビットコインは現在$91,950付近を推移しており、6週間前に記録した$126,080の歴史高値からは大きく下落し、年初来で6.84%の下落となっています。市場の継続的な下落を背景に、多くの高値買い手が集団的な損失に直面しており、取引のセンチメントは極度に悲観的です。
市場需要の波はすでに去った
CryptoQuantの最新分析によると、このサイクル内でビットコインの上昇を支えていたコアな需要要因は衰退しています。具体的には、ETFの増持速度が明らかに鈍化し、MicroStrategyなどの機関投資家のコイン購入活動はほぼ停止し、年間の機関戦略資金の購入量は歴史的な低水準に落ちています。
この変化は、ビットコインが即座に崩壊するわけではないものの、上昇余地が大きく圧縮されていることを意味します。アナリストは、今後の反発は365日移動平均線の下で阻まれる可能性が高く、新たな買い圧力が現れるまで続くと指摘しています。
トレーダーの弱気センチメントが高まる
予測市場では、弱気の賭けが圧倒的に主流となっています。取引データによると、資金の73.3%がビットコインの価格が$85,000に下落すると予測しており、$115,000まで上昇すると予測しているトレーダーはわずか26.7%です—この対比は非常に顕著です。
イーサリアムも同様に悲観的です。現在$3,220付近で取引されており、$2,500まで下落する確率は62%に達し、$4,000まで上昇する予想を大きく上回っています。XRPやSolanaは昨日、それぞれ2.14%と1.00%上昇しましたが、市場全体の弱気の流れを変えるには至っていません。
技術指標が一斉に赤信号を点灯
現在のビットコインのテクニカル面は複数の弱さを示しています。
指数移動平均線（EMA）のデッドクロス：50日EMAが正式に200日EMAを下回り、これは長期的な弱気トレンドの始まりを示す典型的なシグナルです。ビットコインはこれらの2つの平均線から大きく下に位置しており、上方の圧力が非常に強い状態です。反発を狙うには、これらの重要なレベルを再び突破する必要があります。
平均方向性指数（ADX）が38.25に達する：ADXが35を超えると、トレンドが非常に強いことを示します。これは、現在の下落が乱雑な振幅ではなく、実質的で力強い売りの流れであることを意味します。暗号通貨の恐怖と貪欲指数の極度の恐怖の数値も、この判断を裏付けています。
相対力指数（RSI）が深刻な売られ過ぎに陥る：RSIは27.12まで下落し、<30の売られ過ぎゾーンに入っています。これは、ビットコインの価格が「限界まで引き伸ばされている」ことを示し、即座の下げ止まりを意味しませんが、トレンドの衰退と強い反発の可能性を示唆しています。
重要なサポートとレジスタンスの分析
ビットコインが現在の$88,000-$89,000の範囲を割り込むと、いくつかの下落ポイントに直面します。
サポートレベル：
レジスタンスレベル：
RSIが深刻に売られ過ぎていることから、$85,000付近への下落は、長引くのではなく、急速に下ヒゲをつけて反発する可能性が高いです。いわゆる「投げ売り的な下落」は、過剰なレバレッジの買いを洗い流した後に素早く反転することが多いです。
上昇シナリオの難しさ
市場が期待する$115,000への上昇を実現するには、ビットコインは二つの難関をクリアしなければなりません。まず、すでに形成されたEMAのデッドクロスを修復し、次に$100,492付近の下降トレンドラインを突破する必要があります。この高いハードルが、27%未満のトレーダーしか上昇に賭けていない理由です。
今後数週間が重要な局面
現在の市場の岐路は、今後の動きの方向性を決定します。一方では、RSIの売られ過ぎが急反発を引き起こす可能性もありますが、支えが崩れ下落の勢いが市場を支配し続けると、2022-2023年の熊市構造に類似した展開になる恐れもあります。
投資家にとっては、今後数週間が買い圧力が再び優勢になるか、支えを失いさらなる下落トレンドに進むかを見極める決定的な時期です。この不確実な局面では、リスク管理とポジションコントロールが一層重要となります。