AUDは雇用データが予想を上回る中、米ドルに対して堅調に

木曜日は、Down Underからの最新雇用統計が市場予測を上回ったことにより、豪ドルに堅調な上昇をもたらしました。AUD/USDペアは、予想を上回る労働市場指標の発表後に急騰し、主要な抵抗レベルに向かって推移しました。

印象的な雇用統計がAUDを押し上げる

オーストラリアの失業率は10月に4.3％に低下し、前月の4.5％から改善し、コンセンサス予想の4.4％を上回りました。ヘッドラインの雇用変動指標はさらに明るい数字を示し、雇用増加は42.2Kに達し、予測の20Kを大きく上回る好結果となりました。

雇用構成を見ると、フルタイムの雇用は55.3K増加した一方、パートタイムは13.1K減少しました。この恒常雇用へのシフトは、一般的に消費者信頼感と経済の安定を支える傾向があります。労働参加率は67％で横ばいを維持し、労働市場の堅調さを示しています。

RBA副総裁のアンドリュー・ハウザーは、水曜日の良好な雇用状況に対して、金融政策は「引き締め的な状態を維持している」と述べつつ、委員会内での議論も認めました。彼は、引き締め設定が緩和される場合、中央銀行は「今後の決定に重大な影響を受ける可能性がある」と示唆し、早期の利下げには慎重な姿勢を示しました。

米ドルは政府の決裂解決への楽観からラリーを延長

米ドル指数(DXY)は、2日連続で上昇し、99.60付近で推移しました。投資家は、政府の閉鎖が今週解決に向かうとの自信を深めています。下院は222-209で資金調達パッケージを承認し、大統領の署名を経て、米史上最長の閉鎖を終わらせる見込みです。

トランプ大統領は、インフレ率が「まもなく」1.5％に抑制されるとの楽観的な見通しを示しました。これは2021年初以来の水準です。このディスインフレーションは、長年にわたる高い物価圧力の後には歓迎されるニュースです。一方、民間部門の雇用データは予想を下回り、ADPは10月25日までの4週間の平均週次雇用喪失数を11,250と報告し、今後のFRBの政策緩和の可能性を高めています。

グローバルな潮流：中国の経済シグナル

中国商務省は、2026年11月27日までの米国向けの一部二重用途材料(gallium、germanium、antimony、先進化合物)の輸出禁止措置を一時停止すると発表しました。オーストラリアは中国との深い貿易関係を持つため、地域の経済動向はAUDのセンチメントに直接影響します。

中国の10月CPIは前年比0.2％上昇し、9月の0.3％減から反発、0％のコンセンサスを上回りました。生産者物価指数は前年比2.1％減少し、市場予測の-2.2％を改善しました。これらの複合的なシグナルは、消費者レベルの価格安定にもかかわらず、デフレ圧力が持続していることを示唆しています。

国内では、オーストラリアのWestpac消費者信頼感指数は11月に12.8％上昇し、103.8に達しました。これは2022年2月以来初めて100を超えたもので、経済状況の改善と外部の逆風の緩和によるものです。

テクニカル分析：AUD/USDは長方形ブレイクを狙う

AUD/USDは日足チャートで0.6560付近で推移し、短期的な横ばいの動きを反映した長方形の形成内にあります。ペアは、9日EMA(EMA)の上に位置し、短期的な強気の基盤を示しています。

買い手は、0.6630付近の長方形の上限を狙い、強気のブレイクアウトを狙うことができます。そのレベルを明確に超えれば、9月17日に設定された13ヶ月高値の0.6707に向かって道が開かれます。一方、サポートは50日EMAの0.6537と9日EMAの0.6531付近にあります。これらを下回ると、売り手は0.6470付近の長方形の下限を試し、5ヶ月安値の0.6414(8月21日)が二次的なサポートとして浮上します。

他の主要通貨ペアと比較して、豪ドルは相対的な強さを示し、NZドルに対して0.40％上昇し、米ドルはユーロに対してわずか0.02％上昇しました。この差は、ハト派的なRBAの発言と堅調な国内労働指標に結びついたAUDの魅力と、政策の明確さを待つ米ドルの調整局面を反映しています。