シンプルさは複雑さより優れている。少ないことは多いことに勝り、遅いことは速いことに勝る。人生も投資も同じで、これらの道理は共通している。投資において、シンプルさは複雑さよりも遥かに優れている。特に投資対象の選択においては、バフェットが投資する企業は非常にシンプルな会社が多い。例えばコカ・コーラ、ウォシントン・ポスト、アメリカン・エキスプレスなどだ。これらの企業が提供する商品やサービスは、目に見え、触れ、実際に使えるものである。このような状況下で初めて、「シンプル」の背後にある哲学的な論理を理解できる。認知しやすいことは、確実性が高いことを意味する。投資で最も恐れるのは確実性の欠如であり、確実性がなければリスクとなる。リスクは投資においてコストだ。したがって、リスクを抑え、確実性を高めることは、無形のうちに投資のリターンを向上させることにつながる。これは非常に重要だ。企業の製品やその他の面においても、シンプルであることが理解しやすい。特にハイテク製品など、多くの人が理解できず、使ったこともないものも多い。株価が上がるのを見て、必死に買い増すのは非常に危険だ。これは私たちの能力範囲を超えており、確実性に欠けるからだ。医薬やハイテクのような複雑な分野に投資する場合、多くの人が理解できていないことも多く、非常に危険だ。したがって、私たちはできるだけシンプルさを保つべきだ。投資におけるシンプルさは、必ずしも稼ぎが少ないことを意味しない。投資は水泳の競技と違い、難易度が高いからといって稼ぎが多くなるわけではない。投資においても、シンプルさは豊かなリターンをもたらすことができる。シンプルさこそ美しさであり、この道理だ。次に、「少ないことは多いこと」とは、集中力を意味する。人のエネルギー、知識、時間は有限だ。限られた資源を無限の市場の機会とリスクに投入する場合、唯一の有効な戦略は集中することだ。範囲を狭めて、一、二の企業や一つの業界に絞ることで、自分の強みを最大化できる。まるで博打の中で、強敵に対抗するために集中力を集中させるようにだ。集中は能力の範囲を築く主要な方法であり、これが非常に重要だ。集中すれば、能力の範囲が形成され、良い株を選びやすくなる。能力の範囲とは、範囲を狭くすることを意味する。範囲が狭ければ、質を保証でき、確実性も高まる。確実性が高いとリスクも低くなる。成功の確率が高いほど、ミスの可能性は低くなる。これは高校入試と正反対だ。高校入試では、知っていることが多いほど良い。数学や理科の知識が多いほど良い。しかし、投資は知識の量ではなく、他人より深く理解していることが重要だ。例えば、アスリートは一つの競技で勝てば十分だ。複数の競技に参加して分散させる必要はない。体力がいくらあっても対応しきれない。だからこそ、天賦の才があっても、一つの分野に集中し続けることが「少ないことは多いこと」の道理だ。最後に、「遅いことは速いこと」とは、忍耐力を持つことを意味する。たとえ良い企業を選んでも、利益を実現するには時間が必要だ。注文は一つずつ処理し、時間を圧縮しようとしないことだ。時間は神であり、私たちは時間を利用することを学び、敵にしないことが大切だ。時間は友人であり、苗を引き抜いて伸びを妨げるのは愚かな行為だ。複利の公式において、最も重要な変数は時間だ。一夜で富を築こうとしたり、ストップ高を狙ったりしないことだ。夜道を長く歩けば、いずれは鬼に遭遇する。短距離走のスピードでマラソンを走ることはできない。投資は長期的な職業だ。仮に一年だけ仮想通貨や株式市場でやって、すぐに離れるつもりなら別だが、それは別の話だ。仮想通貨や株式市場の平均リターンは十数パーセントしかなく、一年で倍増や二倍増を期待するのは非現実的だ。このような非現実的な願望を持つと、貪欲になり、自惚れ、危険な行動を取ることになり、最終的に投資の失敗につながる。時間は神であり、時間を圧縮できない。仮想通貨や株式市場の95％の時間は実際には値上がりしない。時間の経過を早めることはできない。赤ちゃんが9ヶ月間お腹の中にいるのは変えられない事実だ。したがって、焦らず忍耐を持つことが最も重要だ。過度に勤勉になったり、速度を追い求めたりしないこと。頻繁に株を入れ替える人や、自分はすべての株を理解していると自惚れる人は、集中力と忍耐力の欠如の結果だ。仮想通貨や株式市場で多くの人がこれらの理由で多くの資金を失っている。バフェットに尋ねられたことがある。「あなたはこれだけ多く稼いでいるのに、なぜ人々はあなたのアドバイスを聞かないのか？」仮想通貨や株式市場では、98％の人が早く稼ぎたい一心で損失を出している。「遅いことは速いこと」こそ、この道理だ。時間の友人になり、複利を味方につけることだ。「少ないことは多いこと」は集中を強調し、「遅いことは速いこと」は忍耐を強調している。これらは投資において非常に重要な資質だ。一度集中すれば、株の入れ替えはしなくなる。以前述べたように、株の入れ替えには二つの重要なリスクがある。第一に、あなたが入れ替える株はあなたにとって馴染みのないものであり、真剣に学習・研究をしていないため、誤った選択は資金の大きな損失をもたらす。第二に、乗り遅れることだ。研究に多くの時間を費やした株を逃すことになる。株の入れ替え時には、仮想通貨や株式市場の最も重要な二つのリスクを同時に負うことになる。一つは元本の損失だ。新しい企業の研究不足による。もう一つは、すでに多くの時間を費やして保有している株を逃すことだ。したがって、集中と忍耐は非常に重要な資質だ。また、高望みせず、自惚れて複雑な投資対象を追い求めるべきではない。仮想通貨や株式市場では、複雑なものは一般的にリターンが少ない。シンプルさはリスクが低く、認知しやすいことを意味し、それによって確実性を高め、リスクを低減し、結果的にリターンを向上させることができる。
投資の知恵：シンプルさは複雑さより優れ、少なさは多さより優れ、遅さは速さより優れている
シンプルさは複雑さより優れている。少ないことは多いことに勝り、遅いことは速いことに勝る。人生も投資も同じで、これらの道理は共通している。
投資において、シンプルさは複雑さよりも遥かに優れている。特に投資対象の選択においては、バフェットが投資する企業は非常にシンプルな会社が多い。例えばコカ・コーラ、ウォシントン・ポスト、アメリカン・エキスプレスなどだ。これらの企業が提供する商品やサービスは、目に見え、触れ、実際に使えるものである。
このような状況下で初めて、「シンプル」の背後にある哲学的な論理を理解できる。認知しやすいことは、確実性が高いことを意味する。投資で最も恐れるのは確実性の欠如であり、確実性がなければリスクとなる。リスクは投資においてコストだ。したがって、リスクを抑え、確実性を高めることは、無形のうちに投資のリターンを向上させることにつながる。これは非常に重要だ。
企業の製品やその他の面においても、シンプルであることが理解しやすい。特にハイテク製品など、多くの人が理解できず、使ったこともないものも多い。株価が上がるのを見て、必死に買い増すのは非常に危険だ。これは私たちの能力範囲を超えており、確実性に欠けるからだ。
医薬やハイテクのような複雑な分野に投資する場合、多くの人が理解できていないことも多く、非常に危険だ。したがって、私たちはできるだけシンプルさを保つべきだ。投資におけるシンプルさは、必ずしも稼ぎが少ないことを意味しない。投資は水泳の競技と違い、難易度が高いからといって稼ぎが多くなるわけではない。投資においても、シンプルさは豊かなリターンをもたらすことができる。シンプルさこそ美しさであり、この道理だ。
次に、「少ないことは多いこと」とは、集中力を意味する。人のエネルギー、知識、時間は有限だ。限られた資源を無限の市場の機会とリスクに投入する場合、唯一の有効な戦略は集中することだ。範囲を狭めて、一、二の企業や一つの業界に絞ることで、自分の強みを最大化できる。まるで博打の中で、強敵に対抗するために集中力を集中させるようにだ。集中は能力の範囲を築く主要な方法であり、これが非常に重要だ。集中すれば、能力の範囲が形成され、良い株を選びやすくなる。
能力の範囲とは、範囲を狭くすることを意味する。範囲が狭ければ、質を保証でき、確実性も高まる。確実性が高いとリスクも低くなる。成功の確率が高いほど、ミスの可能性は低くなる。これは高校入試と正反対だ。高校入試では、知っていることが多いほど良い。数学や理科の知識が多いほど良い。しかし、投資は知識の量ではなく、他人より深く理解していることが重要だ。
例えば、アスリートは一つの競技で勝てば十分だ。複数の競技に参加して分散させる必要はない。体力がいくらあっても対応しきれない。だからこそ、天賦の才があっても、一つの分野に集中し続けることが「少ないことは多いこと」の道理だ。
最後に、「遅いことは速いこと」とは、忍耐力を持つことを意味する。たとえ良い企業を選んでも、利益を実現するには時間が必要だ。注文は一つずつ処理し、時間を圧縮しようとしないことだ。時間は神であり、私たちは時間を利用することを学び、敵にしないことが大切だ。時間は友人であり、苗を引き抜いて伸びを妨げるのは愚かな行為だ。
複利の公式において、最も重要な変数は時間だ。一夜で富を築こうとしたり、ストップ高を狙ったりしないことだ。夜道を長く歩けば、いずれは鬼に遭遇する。短距離走のスピードでマラソンを走ることはできない。投資は長期的な職業だ。仮に一年だけ仮想通貨や株式市場でやって、すぐに離れるつもりなら別だが、それは別の話だ。仮想通貨や株式市場の平均リターンは十数パーセントしかなく、一年で倍増や二倍増を期待するのは非現実的だ。このような非現実的な願望を持つと、貪欲になり、自惚れ、危険な行動を取ることになり、最終的に投資の失敗につながる。
時間は神であり、時間を圧縮できない。仮想通貨や株式市場の95％の時間は実際には値上がりしない。時間の経過を早めることはできない。赤ちゃんが9ヶ月間お腹の中にいるのは変えられない事実だ。したがって、焦らず忍耐を持つことが最も重要だ。過度に勤勉になったり、速度を追い求めたりしないこと。頻繁に株を入れ替える人や、自分はすべての株を理解していると自惚れる人は、集中力と忍耐力の欠如の結果だ。仮想通貨や株式市場で多くの人がこれらの理由で多くの資金を失っている。
バフェットに尋ねられたことがある。「あなたはこれだけ多く稼いでいるのに、なぜ人々はあなたのアドバイスを聞かないのか？」仮想通貨や株式市場では、98％の人が早く稼ぎたい一心で損失を出している。「遅いことは速いこと」こそ、この道理だ。時間の友人になり、複利を味方につけることだ。「少ないことは多いこと」は集中を強調し、「遅いことは速いこと」は忍耐を強調している。これらは投資において非常に重要な資質だ。一度集中すれば、株の入れ替えはしなくなる。
以前述べたように、株の入れ替えには二つの重要なリスクがある。第一に、あなたが入れ替える株はあなたにとって馴染みのないものであり、真剣に学習・研究をしていないため、誤った選択は資金の大きな損失をもたらす。第二に、乗り遅れることだ。研究に多くの時間を費やした株を逃すことになる。
株の入れ替え時には、仮想通貨や株式市場の最も重要な二つのリスクを同時に負うことになる。一つは元本の損失だ。新しい企業の研究不足による。もう一つは、すでに多くの時間を費やして保有している株を逃すことだ。したがって、集中と忍耐は非常に重要な資質だ。
また、高望みせず、自惚れて複雑な投資対象を追い求めるべきではない。仮想通貨や株式市場では、複雑なものは一般的にリターンが少ない。シンプルさはリスクが低く、認知しやすいことを意味し、それによって確実性を高め、リスクを低減し、結果的にリターンを向上させることができる。