$TSM

BULL's EYE! 🎯
TSMCの2025年第4四半期の結果は明らかに予想を上回り、コアストーリーは依然として先進ノードとAI需要にあります。

収益と売上高：同社は1株当たり利益（EPS）3.14ドルと売上高337億3000万ドルを報告しました。市場は2.90ドルのEPSと330億ドルの売上高を予想していました。前年比で、利益は35％増加し、売上高は20.5％増加しました。

2026年第1四半期の見通し：売上高の見通しは346億ドルから358億ドルです。中間値は352億ドルで、ウォール街の333億8000万ドルの目標を上回っています。つまり、勢いは鈍化しておらず、そのペースを維持しています。

先進技術が支配的なミックスシフト：第4四半期には、ウェーハ売上の28％が3nmから、35％が5nmから、14％が7nmからのものでした。合計で7nm以下は77％です。この比率だけでも、最先端の需要がどれほど強いかを示しています。

私たちは、TSMCがAIデータセンター向けチップ、特にNvidia側のおかげで追い風を受けていることを確認しています。これは、$AMD や$NVDAのような顧客だけでなく、$AMAT、$ASML、$KLAC、$LRCXなどの設備関連企業にも恩恵をもたらします。その上、新しい米国ファブに関連したキャピタックスの重点投資は、設備株にとって追加のプラス要素です。

私の見解では、TSMCの結果はAIと先進ノードテーマが依然として非常に強いことを裏付けており、この四半期は半導体シーズンのトーンを決定づけるレポートでした。

技術的にも、これは最も強力な一つです...