Donaldson Company、Facetの戦略的買収を$820 百万ドルの全額現金取引で発表

ドナルドソン・カンパニー株式会社（DCI）は、先進的なろ過システムの主要メーカーであり、フィルテーショングループの主要事業であるフェイセット・フィルトレーションの買収計画を発表しました。この取引の評価額は約8億2000万ドルで、現金購入を基本とし、新たな借入金による資金調達も併用されます。

フェイセットの市場ポジションと専門的な能力

フェイセットは、ドナルドソンのポートフォリオにとって戦略的な追加となる企業で、要求の厳しい産業用途向けの高度な燃料および流体ろ過ソリューションを提供しています。同社はジェット燃料ろ過分野において革新のリーダーとして確立されており、その独自技術は精油所の処理から最終給油作業まで、航空燃料供給チェーンの複数の重要段階で活用されています。この専門知識は航空宇宙、防衛、発電産業にも及び、フェイセットを高性能ろ過市場の専門的な供給者として位置付けています。

取引の評価額と財務構造

買収価格は、フェイセットの2025年予想EBITDAの約20倍に相当します。税効果の割引現在価値や予想されるコストシナジーを考慮すると、倍率は16.6倍に調整され、買い手にとって魅力的なリスク・リターン特性を示しています。8億2000万ドルの対価は、利用可能な現金準備と追加の借入能力を組み合わせて主に資金調達され、ドナルドソンに柔軟な資本運用と財務の安定性をもたらします。

企業規模と地理的展開

フェイセットは現在、米国とヨーロッパの戦略的拠点に236人の従業員を配置し運営しています。2025年の年間売上高は約1億800万ドルであり、地域別では北米が57％、ヨーロッパが26％と、地理的な多様化が進んでいます。この展開は、ドナルドソンの既存事業を補完し、確立された産業ハブでの拡大の機会を提供します。

市場の反応と取引活動

買収発表後、ドナルドソンの株価はプレマーケットでやや下落し、ニューヨーク証券取引所での取引ではDCIは0.48％下落し、1株あたり101.44ドルとなりました。市場の反応は、重要な資本投入の発表に伴う投資家の一般的な感情を反映しており、投資家はこの大規模なろ過セクターの統合に対する戦略的意義と期待されるリターンを評価しています。