イーサリアム価格本日：売られ過ぎ、圧力にさらされ、サポートのぎりぎりのところに位置している

デジタル資産全体のリスクオフムーブが急激に進んだ後、イーサリアムの価格は最近の取引レンジの下限付近にとどまっており、トレーダーは短期的なリスクを再評価しています。

ETH/USDT — 日足チャート（ローソク足、EMA20/EMA50、出来高）

日足チャート（D1）：マクロバイアス – ベアリッシュ、ただし売られ過ぎ

価格とEMA（トレンド構造）

– 価格（終値）：$1,833.01 – EMA 20：$2,060.12 – EMA 50：$2,404.48 – EMA 200：$2,983.16 – レジーム：弱気

ETHは20日、50日、200日のEMAを大きく下回って取引されており、完全に売り圧力がかかる状態です。短期・中期・長期のトレンドがすべて下向きで、価格は20日EMAから約200ポイント以上下に位置しています。これは典型的な下降トレンドであり、浅い調整ではありません。同時に、スポット価格とEMA間の距離が拡大しており、これは大きな下降トレンド内でもリバウンドの可能性を示唆しています。

RSI（モメンタム / 疲弊）

– RSI 14（D1）：29.44

日足のRSIは30未満で、売られ過ぎの領域にしっかりと入っています。これはモメンタムが一方的に下向きであることを示していますが、同時に即時的な売り圧力はすでにかなり消化されていることも意味します。実務的には、強いトレンドフォロワーはショートの利益確定を考え始め、平均回帰を狙うトレーダーは反発を探し始める局面です。ただし、マクロの恐怖感が高止まりしている場合、売られ過ぎの状態は長引くことがあります。

MACD（トレンドモメンタム）

– MACDライン：-176.99 – シグナルライン：-197.89 – ヒストグラム：+20.90

MACDは依然として深くマイナス圏にあり、広範な下落トレンドを確認していますが、ヒストグラムがプラスに転じています。これは下落の勢いが鈍化していることを示し、売り圧力が以前ほど強くないことを示唆します。これはしばしばリリーフラリーの前兆であり、必ずしもトレンドの完全な反転を意味しません。弱気派は依然としてコントロールしていますが、加速はしていません。

ボリンジャーバンド（ボラティリティとポジショニング）

– BB中線（20日基準）：$1,983.50 – 上バンド：$2,144.44 – 下バンド：$1,822.56 – 価格とバンド：$1,833は下バンド付近に位置しています。

ETHは下バンドに沿って推移しており、価格は下側のボリンジャーバンドを押し下げる動きが続いています。価格が下バンド付近にあるときは売り圧力が持続しているサインですが、同時にこの位置は反発の可能性も示しており、$1,980付近のミッドラインに素早く戻る動きもあり得ます。つまり、市場は弱気ですが、短期的なリバウンドのリスクも高まっています。

ATR（日次ボラティリティ）

– ATR 14（D1）：$93.07

日次ATRが約$93であることは、イーサリアムが平均して1日あたり約5%の振幅で動いていることを示しています。これはETHの標準的な範囲内であり、過熱したパニック売りではなく、トレンドの動きに沿った範囲です。リスク管理の観点からは、通常の日でも$100程度のレンジを想定しておく必要があります。

日次ピボット（短期の基準レベル）

– ピボット（PP）：$1,838.13 – レジスタンス1（R1）：$1,864.46 – サポート1（S1）：$1,806.69

スポット価格は日次ピボットのやや下に位置し、$1,830〜$1,840のゾーンで推移しています。このピボットエリアは日中の戦いの場となり、これを上回って推移すれば緩やかな反発の兆しとなりますが、$1,807付近のS1を割り込むと、より下の動きに入る可能性があります。

1時間足チャート（H1）：短期の流れ – ベアリッシュだが安定化傾向

価格とEMA

– 価格（終値）：$1,833 – EMA 20：$1,853.79 – EMA 50：$1,888.96 – EMA 200：$1,943.73 – レジーム：弱気

1時間足では、ETHはすべての主要EMAを下回っており、短期の下降トレンドが継続していることを確認できます。ただし、価格はもはや20EMAから大きく乖離しておらず、市場は落ち着きを取り戻しつつあります。これにより、$1,880〜$1,900へのリバウンドや、売り圧力が再び強まる場合の下落も想定されます。

RSI（短期モメンタム）

– RSI 14（H1）：34.89

RSIは40未満ですが、売られ過ぎではありません。これは弱気のバイアスが残る一方、安定化の兆しも示しています。売り圧力は完全に止まったわけではなく、買い手も確信を持って介入しているわけではありません。市場は一時的に休止し、次の動きを見極めている状態です。

MACD（短期トレンド）

– MACDライン：-21.33 – シグナルライン：-20.46 – ヒストグラム：-0.87

1時間足のMACDはややマイナス圏にあり、小さな負のヒストグラムとともに、下降トレンドは継続していますが、強い勢いは見られません。これは、前の下落後の調整局面であり、市場は息を整えている段階です。

ボリンジャーバンド（H1）

– 中線：$1,857.48 – 上バンド：$1,911.79 – 下バンド：$1,803.16 – 価格とバンド：$1,833はバンドの下半分に位置しています。

ETHは下バンドに近づきつつも、バンド内に収まっています。これは、強い売りが一段落し、ボラティリティが縮小していることを示しています。市場は微妙な調整局面にあります。

ATR（H1）

– ATR 14（H1）：$19.49

1時間ATRが約$20であることは、1時間足のロウソク足の高低差がこの範囲内で動いていることを意味します。アクティブなトレーダーにとっては重要なノイズ帯であり、この範囲内のストップは振り落とされやすいです。

15分足チャート（M15）：実行コンテキスト – ニュートラル、マイクロ平均回帰

価格とEMA

– 価格（終値）：$1,833 – EMA 20：$1,830.14 – EMA 50：$1,842.70 – EMA 200：$1,890.15 – レジーム：ニュートラル

15分足では、価格は20EMAを回復していますが、50EMAと200EMAには届いていません。これは短期的な安定化を示し、大きな下降トレンド内での微小な平均回帰を狙った動きです。

RSI（超短期）

– RSI 14（M15）：50.18

RSIはほぼ50で中立。売り圧力から一時的に回復し、次の動きを見極めている段階です。

MACD（M15）

– MACDライン：-4.11 – シグナルライン：-5.93 – ヒストグラム：+1.82

MACDはわずかに上向きに反転し、小さな正のヒストグラムを示しています。短期的なリリーフバウンスの兆しです。

ボリンジャーバンド（M15）

– 中線：$1,827.15 – 上バンド：$1,837.11 – 下バンド：$1,817.19 – 価格とバンド：$1,833はバンドの上半分に位置しています。

価格は下バンドから上側に持ち上がり、微小な反発を示しています。ボラティリティは抑えられており、重い売りの後の微小な平均回帰局面です。

ATR（M15）

– ATR 14（M15）：$9.71

15分足のATRが約$10であることは、微小な値動きがスキャルピングには重要であることを示しています。

15分足ピボット

– ピボット（PP）：$1,832.78 – レジスタンス1（R1）：$1,836.40 – サポート1（S1）：$1,829.37

価格は15分ピボット付近に位置し、$1,829〜$1,836の狭い範囲で推移しています。$1,836〜$1,840を超えれば短期的な反発の可能性が高まり、逆に$1,829や$1,822を割り込むと、下落圧力が再び強まる可能性があります。

クロスマーケット＆センチメントコンテキスト

暗号市場全体はリスクオフの姿勢です。

総暗号市場時価総額：約2.27兆ドル、24時間で約2.7%減少。

ビットコインの支配率：55.9%付近。BTC優位の資金流入が続き、ETHは相対的に圧力を受けやすい。

恐怖と貪欲指数：8 – 極度の恐怖。センチメントは極端に悲観的。

この状況はイーサリアムにとって両刃の剣です。一方で、極端な恐怖と売られ過ぎのテクニカルは重要な底値を示唆しますが、他方で、市場の不安が高まると、強制的なロスカットやヘッドラインリスクにより、サポートラインを割り込みやすくなります。

本日のイーサリアム価格シナリオ

強気シナリオ

広範な下降トレンド内での平均回帰反発を狙うもので、完全なトレンド反転ではありません。

主な要素：

日足の売られ過ぎとMACDの緩和：RSIが29付近、MACDが緩やかに上向きで、売り圧力が疲弊している兆候。

下バンド付近の防衛：$1,820付近を維持できれば、売られ過ぎの状態を保ちつつ、崩れずに推移。

短期足の追随：15分と1時間足はすでに安定化の兆しを見せており、$1,829〜$1,840のピボットとEMA20を維持できれば、$1,889付近のEMA50や$1,854のEMA20への上昇も視野に入る。

このシナリオでは、$1,880〜$1,950の範囲へのショートスクイーズやリリーフラリーも十分にあり得ます。なお、これは日足EMA20の下に位置し、長期的な下降トレンドの中にありますが、圧力を一時的に緩和させることができる。

このシナリオが無効となる条件は？ 日足の終値が下バンドを割り込み、$1,800を下回ること、特にATRの拡大や1時間足のRSIが再び売られ過ぎに向かう場合です。これは、売られ過ぎの状態がトレンドの継続により解消されることを示します。

弱気シナリオ

現在の下降トレンドが継続し、リスクオフのセンチメントがさらに強まる場合。

主な要素：

トレンドの整列：日足、1時間足、15分足すべてが50EMAや200EMAの下に位置し、構造的に弱い状態。

ビットコインの支配率上昇／時価総額の減少：BTCが下落日に優位を保ち、暗号全体の時価総額が下落し続けると、ETHはパフォーマンスが悪化しやすい。

サポート割れ：15分足のS1や1時間足のS1（$1,822〜$1,829）、日足のS1（$1,806）を割り込むと、調整局面が次の下落局面の前兆となる。

この流れでは、ETHは下バンドを明確に割り込み、新たなローカル安値に向かう可能性があります。ATRが約$93であることから、売りが加速すれば、$1,730〜$1,750のゾーンに一気に突入することも十分に考えられます。

このシナリオが無効となる条件は？ ETHが日次ピボット（約$1,838）や1時間足・日足EMA20のゾーン（$1,850〜$2,060）を回復し、維持できれば、構造的な弱さは緩和され、短期的な下落トレンドの勢いが失われることになります。

ポジショニング、リスク、そして不確実性

プロのトレーダーの観点から見ると、今日のイーサリアム価格は非常に微妙な位置にあります。トレンドは明らかに弱気ですが、売られ過ぎでセンチメントは極度の恐怖状態です。この組み合わせは、遅れてショートポジションを取るトレーダーや、早期に底値を拾おうとする買い手の両方にとってリスクを伴います。

方向性のトレーダーが判断すべきポイントは：

時間軸の整合性：日足と1時間足のトレンドは積極的なロングには慎重さを促し、15分足のシグナルは大きなバイアス内でのエントリータイミングに留めるべきです。

ボラティリティを考慮したポジションサイズ：1日あたり$90、1時間あたり$20のATRを踏まえ、ポジションとストップは適切にスケールすべきです。小さく見える動きでも大きな損益変動につながる可能性があります。

シナリオのトリガー：$1,820〜$1,840付近の動きに注目。維持・回復できればリリーフ反発の可能性が高まり、割り込めば下落圧力が再び強まることになります。

明確な低リスクのトレンドエントリーは存在しません。これは、最終段階の下降局面であり、次の動きはもう一段下に突き落とすか、逆張りの急反発を狙うかの二択に分かれています。この環境では、正確な底や天井を狙うよりも、忍耐とシナリオの明確化、ボラティリティへの敬意が重要です。