MarketBeat 週間レビュー – 03/02 - 03/06

2026-03-08 12:26:58

戦争、原油価格の上昇、そしてネガティブな雇用統計は、株式市場に大きな重荷となった。すべての主要指数は今週下落し、不確実性が投資家の信頼を覆った。株価の下落は不安だが、割合で見ると米国株は比較的堅調であり、決算シーズンも平均してかなり好調だった。

しかし、市場はイランとの紛争の長さや結果についての見通しが得られるまで、引き続き変動しやすい状態が続く可能性が高い。そこまでの間、市場はヘッドラインに左右されるため、引き続きボラティリティが続く見込みだ。

来週、投資家はインフレに関する3つの異なる指標を受け取る。2月の消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）は火曜日と水曜日に発表される。1月の個人消費支出（PCE）指数の遅れていたデータは金曜日に公開される。いずれかの指標にサプライズがあれば、株価は動く。

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Thomas Hughesによる記事

Amprius Technologies Inc. NYSE: AMPXは、また強い四半期を記録した。Thomas Hughesはほぼ1年前からAMPX株に強気で、今週の記事では、同社の戦略実行が収益と利益のハイパー成長段階に入ることで成果を上げていると主張した。

Hughesはまた、IonQ Inc. NYSE: IONQの堅実な決算報告についても書いた。この報告は、長期的な量子コンピューティングの仮説が確立していることを示している。しかし、同社はまだ利益を出すには遠く、リスクがリターンを上回る可能性もある。

BigBear.ai Holdings Inc. NYSE: BBAIは、投機的投資家のお気に入りのターゲットの一つだ。株式の希薄化、負債、高い空売り比率により抑えられてきたが、今週の決算の結果、機関投資家はより強固なバランスシートを静かに評価している可能性があるとHughesは指摘した。

サム・クワークによる記事

3月9日は、Tesla Inc. NASDAQ: TSLAとその株にとって重要な日となる。Sam Quirkeは、これはTeslaが連邦高速道路交通安全局（NHTSA）に対して完全自動運転（FSD）システムの詳細データを提出する期限だと説明した。提供される内容次第で、投資家がTSLA株に「自律性プレミアム」を支払うかどうかが決まる。

Amazon.com Inc. NASDAQ: AMZNの株価は、同社が最後の決算報告で積極的な資本支出を発表した後、急落した。しかし、Quirkeは投資家に対し、売りと同じくらい強力なリバウンドを引き起こす可能性のある重要な指標に注目するよう促した。

また、Quirkeは、時には最良の取引はしないことだと投資家に思い出させた。これは、Netflix Inc. NASDAQ: NFLXに当てはまるようだ。ストリーミング大手がワーナー・ブラザース・ディスカバリー Inc. NASDAQ: WBDの買収提案から撤退して以来、株価は大きく上昇している。

クリス・マルコックによる記事

Wendy’s NASDAQ: WENの株価は、同社の決算が二重の上振れを示したにもかかわらず、引き続き圧力を受けている。クリス・マルコックは決算内容を詳しく解説し、株をバリュー・トラップと見る理由もある一方、高配当利回りはインカム投資家にとって無視できないと説明した。

今週、多くの防衛株が上昇した。これは、イランに対する軍事作戦を支援するための防衛支出増加への期待によるものだ。その中の一つがPalantir Technologies, Inc. NASDAQ: PLTRだ。株価は週内にほぼ15％上昇し、マルコックはその理由がイラン紛争だけに関係していないと解説した。

AeroVironment Inc. NASDAQ: AVAVは、決算前の航空宇宙セクターの中で遅れをとっていたが、マルコックは、同社が予想される防衛支出増に対して良い位置にあると指摘した。これは、同社の将来の収益予測にも反映されている。

ライアン・ハッソンによる記事

公益事業株への関心は、セクターのローテーション以上のものだと、ライアン・ハッソンは説明した。防衛関連の公益企業はAIインフラの一部となっているため、これらの株を所有することは、資産を守るだけでなく、資産を築くことにもつながる。

ロボティクスの取引もAIの拡張の一環として盛り上がっている。今週、ハッソンは、ロボティクスが経済のさまざまなセクターにどのように影響を与えるかを示す5つの企業にスポットライトを当てた。

また、ハッソンは、最近のRocket Lab NASDAQ: RKLBの売りは、忍耐強い投資家にとってチャンスを生み出していると説明した。初のNeutron打ち上げの遅延は残念だったが、ハッソンは、その調整は行き過ぎであり、買い手が入り始めていると指摘した。

ネイサン・リーフによる記事

AIテーマのファンドへの投資については、多くの選択肢がある一方で、どれを選ぶべきかの明確な指針は少ない。ネイサン・リーフは、AI業界のさまざまなテーマに焦点を当てた3つのシンプルなETFを分析し、投資家を支援した。

ETFのテーマに沿って、リーフは2026年に登場した3つのユニークなETFを紹介した。これらはすべての投資家に適しているわけではないが、それぞれが独自のアプローチを取り、大きな上昇の可能性を秘めている。

セクターのローテーションの一環として、投資家はキャッシュが最も重要だと証明する企業を選好している。今週、リーフは、強いキャッシュフローの歴史を持つ3つのキャッシュリッチな株を紹介し、現在と未来の成長を支えるとした。

ダン・シュミットによる記事

最も堅調な決算報告の一つは、意外な企業から出た。今週、ダン・シュミットは、Dell Technologies Inc. NYSE: DELLの素晴らしい決算と、同社のAIを活用した上昇が始まったばかりかもしれない理由を解説した。

関税問題は株式市場に重くのしかかっているが、シュミットは関税の影響を受けた3つの企業に注目し、特に中国に関する関税圧力が緩和されることで救済される可能性があると指摘した。

2026年のソフトウェア株のスタートは厳しいものだったが、シュミットは、弱気派は売り手が減少していると見ている可能性があると述べた。これにより、AIを取り入れた人気のプラットフォームを持つ3つの隠れたソフトウェア株にチャンスが生まれるかもしれない。

ジェフリー・ニール・ジョンソンによる記事

Super Micro Computer Inc. NASDAQ: SMCIは、年初の「AI株」として多くの投資を集めたが、ジェフリー・ニール・ジョンソンは、投資家が同社の戦略を誤解している可能性と、同社の巨大なインストール基盤と在庫優位性が期待以上のパフォーマンスをもたらす理由を解説した。

今週は、Archer Aviation Inc. NYSE: ACHRにとって厳しい週だった。同社の決算は、セクターを一から築くには多くの資金が必要であることを投資家に思い出させたが、ジョンソンは、同社が運営上のマイルストーンを着実に進めており、将来を明確にし安全にしていると説明した。

今週のもう一つの大きな話題は石油だ。ジョンソンは、現在の混乱を乗り切るには「大きい方が良い」ことを解説し、変動の激しい市場に適した堅実な石油会社3社に注目すべきだと述べた。

ジョーダン・チャスラーによる記事

ジョーダン・チャスラーは、Uber Technologies Inc. NYSE: UBERとJoby Aviation Inc. NYSE: JOBYの提携発表について分析した。その見返りは遠い未来にある。残念ながら、Jobyの利益見通しも同様だ。だからこそ、チャスラーは、アナリストたちがJOBY株について賛否両論の反応を示していると説明した。

Berkshire Hathawayは、ウォーレン・バフェットが引退してから初めての決算報告を発表した。その内容は、バフェットの最後の四半期のものであり、チャスラーは、その内容が示すものを解説した。

AST SpaceMobile NASDAQ: ASTSは、変動の激しい株だが、今週は、同社が印象的な収益成長を報告した後、株主に強い反発があった。その数字が見出しを飾ったが、チャスラーは、同社の顧客リストの拡大こそが本当の見どころかもしれないと指摘した。