イーサリアム価格 ($ETH ‌ETH) 重要な抵抗に直面し、US$3,000の夢に向かう

イーサリアム価格
ETHUSD
は、US$2,110付近の重要なテクニカルレベルを再び奪還し、今月初めに20％のリリースを引き起こしたパターンを繰り返しました。

しかし、オンチェーンの2つのシグナルは、今回のブレイクアウトが以前よりも強力な抵抗に直面していることを示しています。3月9日の(再奪取前)と今日の違いは、誰がまだ売りたいのか、ホルダーが利益確定を始める前にどれだけの余地が残っているのかにあります。

SMA再奪取後の赤いバーが警告を発する

ETHは、1月28日のスイングハイから43％の下落を経て、2月6日以降、日足チャート上で平行チャネルの上昇パターン内を動いています。このチャネルパターンは必ずしも強気を示すわけではありません。急激な下落後に形成される上昇チャネルは、通常、継続パターンであり、反転ではないため、ETHは上部のトレンドライン(または最も重要なスイングハイ)を突破して、明確なトレンド変化を確認する必要があります。

20日単純移動平均線(SMA)は、20日間の終値の平均を示すトレンド指標で、3月9日に再奪取され、3月16日まで約20％のリリースをもたらしました。この上昇は、緑色のバーの連続とともに、買い手が価格上昇を支配していることを示しています。

今回は、パターンが異なるようです。再奪取は十分な出来高で始まりましたが、3月26日のキャンドルにはすでに赤いバーが現れています。この赤いバーは、リリース中に売り圧力が入り始めたことを示し、3月9日のブレイクアウト時には見られなかったシグナルです。

日足のキャンドルはまだ形成中であり、日終わりに買い意欲の変化があれば、この状況は変わる可能性があります。緑の出来高が再び増加し、維持されれば、この再奪取はより大きな動きへと発展する可能性があります。

ただし、出来高だけでは、今回の抵抗が以前よりも低い理由を説明できません。その答えは、オンチェーンの収益性データにあります。

NUPLは売り手の保有理由が少ないことを示す

ネット未実現利益/損失(NUPL)は、すべてのイーサリアムアドレスにおけるホルダーの収益性を示す指標で、3月8日時点で約-0.11と深い降伏ゾーンにあります。このレベルでは、多くのホルダーがまだ損失状態にあり、売るインセンティブはほとんどありません。この売り圧力の欠如により、20日SMAの再奪取は障害なく進み、US$2,380まで上昇しました。

現在のNUPLの読み取りは異なるストーリーを示しています。3月25日時点で、NUPLは0.00061とわずかにプラスです。この数字は小さく見えますが、最後のリリース前の-0.11と比べると大きな違いです。3月22日(再奪取前)には、NUPLはすでに-0.05に達しており、以前の降伏点よりもはるかに高い位置にあります。

このことから、3月初めに大きな損失を抱えていたホルダーの多くは、すでに損益分岐点に近づいています。その中には、利益確定ではなく、損失を最小限に抑えるために売却を検討している者もいます。ETHトレーダーが勢いの減少を感じた場合、この損益分岐点は供給が需要を上回る売り圧力のエリアとなる可能性があります。

しかし、売却しないグループもいます。イーサリアムの大口ウォレット、すなわち取引所外の大口ウォレットは、Santimentのデータによると、3月24日から26日の間に保有量を1,217.2万ETHから1,226.2万ETHに増加させました。この約90万ETHの増加は、現在の価格で約19億ドルに相当し、最大のホルダーたちの強い信頼を示しています。

ただし、今回の大口の蓄積は、3月初めのような積極的なものではありません。この積極的な行動こそが、NUPLが上昇しているにもかかわらず、イーサリアムの価格が20％上昇した一つの理由です。今回は、NUPLは高い水準にありますが、大口は大規模なETHの追加を行っていません。もしかすると、彼らはまず価格の確認を待っているのかもしれません。

イーサリアム価格レベルは実現価格の境界に依存

現在のイーサリアム価格予測は、US$2,330とUS$2,410の間のコンフルエンスゾーンを上回ることができるかどうかに大きく依存しています。実現価格は、ネットワーク内のすべてのコインの取得平均価格であり、GlassnodeのデータによるとUS$2,350を超えています—ちょうどそのコンフルエンスゾーンの中央付近です。この実現価格帯は、市場のボラティリティが高いときに主要なサポート/レジスタンスとして機能することが多いです。

このクラスターは重要です。US$2,410を超える日次のクローズは、3つのことを同時に達成します。まず、ETHを実現価格以上に押し上げ、平均的なホルダーがより自信を持つことを意味します。次に、フィボナッチ抵抗線0.618を突破し、上昇チャネルのブレイクアウトを確認します。そして、以前のリリースを制限していたUS$2,380のスイングハイを超えます。

これが起これば、次の抵抗レベルはUS$2,520、US$2,650、そして拡張1.618のUS$3,050となります。理論的には、ETHがUS$3,000に到達する夢はまだ開かれています。

下側のサポートレベルはUS$2,160です。このレベルを下回る日次のクローズは、SMAの勢いが後退し始めたことを示します。その下にはUS$2,010の底があり、これを割ると再びUS$2,000以下のリスクが出てきます。

したがって、US$2,410を超える日次のクローズは、ホエール支援のリリースによるUS$3,000へのリリースと、チャネルの底への再下落リスクを区別することになります。