Forschung

In der vergangenen Woche bewegte sich der Kryptomarkt weiterhin in einer Spanne nahe zentraler Unterstützungsmarken. Sowohl BTC als auch ETH zeigten mehrmals rasche Kursanstiege und -rückgänge, doch die Preise kehrten jeweils zügig in ihre Konsolidierungsbereiche zurück. Dies spricht dafür, dass die aktuellen Kursbewegungen vor allem durch vorhandenes Kapital geprägt sind, das in einem Markt mit vergleichsweise geringer Liquidität wiederholt handelt. Ein klarer Zufluss von trendgetriebenem Neugeld ist bislang nicht zu erkennen. Parallel dazu werden gehebelte Positionen weiter abgebaut: Das offene Interesse (OI) bei Optionen ist insgesamt rückläufig und konzentriert sich inzwischen stark auf den Verfall am 26. Dezember, bei dem ein geschätzter Nominalwert von 26,5 Mrd. USD ausläuft. Die Spot-Handelsvolumina bleiben niedrig, wodurch die Preise empfindlicher auf marginale Kapitalströme reagieren und die kurzfristige Volatilität weiter verstärkt wird.

Im November 2025 verzeichnete die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen einen klaren Abwärtstrend. Schwache Kaufimpulse, zunehmende makroökonomische Unsicherheit und eine abnehmende Risikobereitschaft verhinderten eine nachhaltige Erholung. Die Marktkapitalisierung von Stablecoins auf öffentlichen Blockchains blieb stark konzentriert, wobei Ethereum mehr als die Hälfte des Gesamtvolumens ausmachte. Die Kapitalströme zeigten eine wachsende sektorale Divergenz, da Chains wie Arbitrum und Starknet deutliche Nettozuflüsse verzeichneten. Gleichzeitig expandierte der Prognosemarkt weiterhin dynamisch: Das monatliche Handelsvolumen von Opinion stieg sprunghaft an und positionierte sich rasch als dritter großer Wettbewerber neben Polymarket und Kalshi. Die Web3-Branche schloss 53 Finanzierungsrunden mit einem Gesamtvolumen von 2,67 Milliarden US-Dollar ab – ein deutlicher Rückgang gegenüber Oktober, der auf eine Phase der Kontraktion und strukturellen Straffung hinweist.

Gate Research: Am 17. Dezember setzte der Kryptomarkt seine Erholung fort, wobei die wichtigsten Vermögenswerte Anzeichen einer strukturellen Gegenbewegung zeigten. Bitcoin stabilisierte sich über der Marke von 85.000 $ und stieg auf etwa 87.500 $, wobei sich die kurzfristige Dynamik verbesserte, jedoch weiterhin durch mittelfristige Widerstände begrenzt bleibt. Ethereum erholte sich nach dem jüngsten Rückgang auf den Bereich um 2.950 $, wobei das Tempo der Erholung insgesamt eher moderat war. Die Marktstimmung bleibt insgesamt vorsichtig, aber eine Rotation innerhalb der Hauptassets tritt immer deutlicher zutage. Thematisch verzeichnete PTB einen deutlichen Anstieg, getragen von zunehmenden Narrativen zur Erweiterung der Bitcoin Application Layer und der institutionellen Akzeptanz. LIGHT legte aufgrund von Erwartungen im Zusammenhang mit technischen Fortschritten beim Lightning Network und RGB-Projekten zu, während ARC von einem erneuten Interesse an AI-Agent-Infrastruktur und entwicklerorientierten Narrativ

Gate Research Tagesbericht: Am 17. Dezember setzte sich die Erholung am Kryptomarkt fort. Die wichtigsten Vermögenswerte zeigten einen strukturellen Aufschwung. Bitcoin stabilisierte sich über 85.000 US-Dollar und stieg auf rund 87.500 US-Dollar. Der kurzfristige Schwung hat sich verbessert, bleibt aber durch mittelfristige Widerstände begrenzt. Ethereum erholte sich nach dem jüngsten Rückgang auf das Niveau von 2.950 US-Dollar, wobei das Tempo der Erholung weiterhin moderat ist. Die Gesamtstimmung am Markt bleibt vorsichtig, doch die Rotation innerhalb der großen Vermögenswerte wird zunehmend sichtbar. Thematisch verzeichnete PTB einen deutlichen Anstieg, ausgelöst durch verstärkte Diskussionen über die Erweiterung der Bitcoin-Anwendungsebene und die institutionelle Akzeptanz. LIGHT legte aufgrund von Erwartungen an Fortschritte beim Lightning Network und RGB-bezogenen technischen Entwicklungen zu, während ARC durch das erneute Interesse an KI-Agenteninfrastruktur und entwicklerorientierten Narrativen an Wer

Gate Research: BTC verzeichnete nach dem Überschreiten der Marke von 94.000 USD einen deutlichen Rückgang, wobei der Bereich zwischen 90.000 und 91.000 USD von einer Unterstützungs- zu einer Widerstandszone wurde. ETH zog sich aus dem Bereich um 3.400 USD zurück, konsolidiert jedoch weiterhin oberhalb von 3.000 USD. M legte in der vergangenen Woche um über 46,63 % zu und war damit der stärkste Token. Hyperliquid führte mit Nettozuflüssen von etwa 190 Mio. USD und setzte damit ein klares Zeichen für den Marktkonsens hinsichtlich On-Chain-Perpetuals, Hochfrequenzhandel und kapitaleffizienter Infrastruktur. Nach dem Mainnet-Start blieb die auf Stablecoins spezialisierte Chain Stable hinter den narrativen Erwartungen zurück; die weitere Entwicklung hängt nun von der Akzeptanz durch Anwendungen und von realen Anwendungsfällen ab.

Gate Research Tagesbericht: Trotz eines kurzfristigen Erholungsversuchs am Kryptomarkt gelang es den Preisen nicht, entscheidende Widerstandsbereiche nachhaltig zurückzuerobern. In den letzten 24 Stunden setzte Bitcoin seinen Abwärtstrend fort und bewegte sich schrittweise in die zentrale Angebots- und Nachfragezone zurück, während ETH unter die wichtige psychologische Schwelle von USD 3.000 fiel. Durch technische Ausbrüche stieg ACE innerhalb von 24 Stunden um 22 %, während FHE im selben Zeitraum um 98 % zulegte; der jüngste Kursanstieg wurde dabei vor allem durch die neu eingeführte FHE Privacy Bridge von Chainlink ausgelöst. Visa gab die Einführung eines Stablecoin-Beratungsservices bekannt. Ripple kündigte an, RLUSD auf Ethereum Layer-2-Netzwerke auszuweiten. Circle gab die Übernahme des ursprünglichen Axelar-Entwicklungsteams, Interop Labs, sowie dessen geistigen Eigentums bekannt.

Das Dual-Currency-Investment stößt durch seine übersichtliche Struktur und transparenten Renditen auf großes Interesse, jedoch fehlt es dem Markt bislang an einer systematischen, zyklusorientierten quantitativen Analyse optimaler Einstiegszeitpunkte. Die Studie entwickelt hierfür ein vierstufiges Backtesting-Framework: Zunächst werden die Bitcoin-Marktzyklen anhand von Trend und Standardabweichung segmentiert. Im zweiten Schritt wird belegt, dass die implizite Volatilität (IV) von Bitcoin sowohl auf steigende als auch auf fallende Kursbewegungen reagiert und somit ein effektives Einstiegssignal bietet. Drittens werden „Buy Low / Sell High“-Regeln abhängig von der jeweiligen Marktphase definiert. Abschließend erfolgt die Schätzung des Dual-Currency-APR mittels eines vereinfachten Black-Scholes-Modells. Die Ergebnisse zeigen, dass das Dual-Faktor-Framework aus „IV-basiertem Einstieg und zyklusbasiertem Investitionsansatz“ Volatilitätsprämien gezielt abschöpft, insbesondere in Seitwärtsmärkten überzeugt, stabile

Gate Research: Am 15. Dezember stand der Kryptomarkt weiterhin unter Druck. BTC und ETH konsolidierten auf niedrigem Niveau, während GT relative Stärke zeigte. FHE (+95,2 %) verzeichnete einen starken Anstieg, getrieben durch Privacy-Computing-Narrative, die Partnerschaft mit Chainlink und Anreize im Ökosystem. ICE (+46,8 %) profitierte von spekulativer Euphorie rund um die Token-Migration und den Übergang zum Mainnet. BAS (+48,2 %) legte deutlich zu, ausgelöst durch Upgrades des ERC-8004-Protokolls. Anhaltender struktureller Verkaufsdruck im Optionsmarkt begrenzte das Aufwärtspotenzial von BTC, da OG-Inhaber Volatilität veräußerten und sich damit von ETF-getriebenen Call-Käufen abgrenzten. Ant International revolutioniert das Corporate Treasury Management durch den Einsatz von Blockchain, KI und tokenisierten Einlagen. Die On-Chain-Aktivität von Stable blieb nach dem Mainnet-Start hinter den Erwartungen zurück und verdeutlicht die bestehenden Herausforderungen für differenzierte Stablecoin-Public-Chains.

Gate Research Tagesbericht: Am 15. Dezember blieb der Kryptomarkt unter Druck; BTC und ETH bewegten sich weiter auf niedrigem Niveau seitwärts, während GT sich relativ widerstandsfähig zeigte. In einem schwachen Gesamtumfeld konnten Token wie FHE, ICE und BAS gegen den synergistischen Trend steigen – begünstigt durch Impulse wie Privacy Computing und eine Chainlink-Kooperation, Token-Migration und Mainnet-Umstellung sowie das ERC-8004-Protokoll-Upgrade. Dies verdeutlicht eine gezielte Positionierung bei strukt attractiven Chancen. Am up Optionsmarkt belastet struktureller Verkaufsdruck weiterhin das Aufwärtspotenzial von BTC, da ETF-getriebene Nachfrage nach Call-Optionen von der Volatilitätsveräußerung durch OG-Investoren abweicht. Daher erscheint eine Phase der Seitwärtskonsolidierung kurzfristig wahrscheinlicher als ein dynamischer Ausbruch. Parallel dazu transformiert Ant International das Treasury-Management von Unternehmen durch Blockchain, KI und tokenisierte Einlagen, während der Mainnet-Start von Sta

Dieser Bericht liefert eine detaillierte Analyse des Momentum-Investierens auf dem Bitcoin (BTC)-Markt und untersucht die Performance klassischer technischer Indikatoren unter unterschiedlichen Trend- und Volatilitätsbedingungen. Die Untersuchung beginnt mit den theoretischen Grundlagen des Momentums sowie deren Interpretation im Bereich Behavioral Finance und beleuchtet anschließend systematisch die strukturelle Logik, Signalmechanismen und Analysefunktionen von MACD, Bollinger Bands, ADX/DMI und RSI. Anhand tatsächlicher BTC-Kursverläufe wird aufgezeigt, wie diese Indikatoren die Trendbildung, den Abbau von Momentum, die Zunahme der Volatilität und potenzielle Umkehrsignale abbilden. Die Backtesting-Ergebnisse über einen Zeitraum von einem Jahr verdeutlichen, dass die einzelnen Indikatoren bei identischer Marktlage zu sehr unterschiedlichen Resultaten führen: Während trendfolgende und auf Überverkauft-Umkehr ausgerichtete Strategien in schwachen oder unruhigen Marktphasen meist wenig erfolgreich sind, erzie

Gate Research Daily Report: Am 12. Dezember verzeichnete BTC einen deutlichen kurzfristigen Aufwärtstrend. ETH legte zunächst zu und korrigierte anschließend innerhalb der letzten 24 Stunden, wodurch ein Konsolidierungsmuster auf hohem Niveau entstand. GT blieb weiterhin in einer Phase der Konsolidierung und Erholung. LIGHT sorgte mit einem kräftigen Anstieg von +79,47 % für verstärkte Marktaufmerksamkeit. Gleichzeitig brachte JPMorgan den USCP-Token auf Solana heraus, um eine richtungsweisende On-Chain-Schuldtitelausgabe für Galaxy zu realisieren; Blockstream gab die geplante Übernahme des TradFi-Hedgefonds Corbiere Capital bekannt, um die institutionelle Anlagestrategie zu erweitern; zudem startete El Salvador in Zusammenarbeit mit Elon Musks xAI das landesweite Grok AI-Bildungsprogramm.

Gate Research Tagesbericht: Am 12. Dezember verzeichnete BTC einen klaren kurzfristigen Aufwärtstrend. ETH bewegte sich zunächst nach oben und konsolidierte anschließend in den vergangenen 24 Stunden auf hohem Niveau, während GT weiterhin eine Phase der Konsolidierung und Erholung durchlief. LIGHT sorgte mit einem kräftigen Kursanstieg von +79,47 % für erhöhte Marktaufmerksamkeit. Gleichzeitig führte JPMorgan den USCP-Token auf Solana ein, um eine bahnbrechende On-Chain-Schuldtitel-Emission für Galaxy zu realisieren; Blockstream kündigte die geplante Übernahme des TradFi-Hedgefonds Corbiere Capital an, um die institutionelle Investmentstrategie zu erweitern; zudem startete El Salvador gemeinsam mit Elon Musks xAI das landesweite Grok-AI-Bildungsprogramm.

Gate Research: Im November 2025 setzten leistungsstarke Blockchains ihren Vorsprung bei der On-Chain-Aktivität fort, wobei die zunehmende Segmentierung der Ökosysteme deutlich wurde. Solana behauptete durch hochfrequente Interaktionen die Spitzenposition hinsichtlich Transaktionsvolumen und aktiven Adressen. Arbitrum blieb zwar im Bereich niedriger Nutzung, doch beständige Nettozuflüsse infolge von Asset-Tokenisierung und institutionellem Infrastrukturwachstum machten die Plattform zu einem zentralen Fokus für Marktkapital. Nach dem Unterschreiten kurzfristiger Kostenbasen trat BTC in eine Phase der Neubewertung ein: Das kurzfristige Handelsvolumen stieg, während langfristige Bestände stabil blieben, wodurch sich die Marktstruktur von einer Konsolidierung auf der starken Seite zu einem druckbasierten Gleichgewicht verlagerte. Die Ausweitung der BTCFi-Narrative trieb zudem Starknet deutlich an und führte zu signifikanten Kapital- und Nutzerzuflüssen. Auf Projektebene entfachte der Mainnet-Launch von Monad die

Gate Research Wochenbericht: BTC zeigte in den vergangenen 24 Stunden eine anhaltend schwache Konsolidierung und stieß mehrfach im Bereich von 92.000 USDT auf Widerstand. ETH gab nach einer starken Aufwärtsbewegung bis zur MA10 nach, was auf eine kurzfristige Abschwächung des Momentums hindeutet. Die Marktstimmung hellte sich leicht auf, wobei vermehrt Kapital in das Ethereum-Ökosystem floss. Sektoren wie Prediction Markets, GambleFi, ZK und LRT erzielten Wochenzuwächse von 18 % bis 35 %. Die Marktkapitalisierung der Stablecoins stieg weiter, während die Gasgebühren auf einem äußerst niedrigen Niveau verharrten. NIGHT, BEAT und LUNA legten jeweils kräftig um 40 % bis 60 % zu, begünstigt durch neue Listings, Partnerschaften und technische Bodenbildungen. Führende Banken bieten inzwischen Bitcoin-besicherte Kredite an, während die institutionellen BTC-Bestände 1,08 Millionen überschritten haben. Der Start des Tempo-Testnetzes verstärkte das Narrativ um On-Chain-Zahlungen, und die Erwartungen an einen möglichen

In dieser Woche zeigte der Kryptomarkt erneut starke Schwankungen, ausgelöst durch makroökonomische Unsicherheiten. Die jüngsten, aufeinanderfolgenden Zinssenkungen der FED haben die kurzfristige Stimmung am Markt belebt. Dennoch bleiben die Bedenken der Anleger hinsichtlich struktureller Herausforderungen wie anhaltender Inflation, steigender Haushaltsdefizite und der Unabhängigkeit der Geldpolitik bestehen. Zusätzlich wird die Zinserhöhung der Bank of Japan in diesem Monat allgemein erwartet. Gestern erreichte Bitcoin zunächst ein Tageshoch, bevor der Kurs um mehr als 2,2 % nachgab. Auch Ethereum verzeichnete zunächst einen Anstieg und korrigierte anschließend, schloss den Handelstag jedoch mit einem Plus von 1,2 % ab.