Los bancos obtienen un camino más claro hacia la infraestructura de cadena de bloques tras la nueva guía de OCC

Durante años, los bancos han rodeado la blockchain con cautela—lanzando pilotos, encargando informes y asociándose con empresas fintech mientras esperan que los reguladores definan los límites de lo que pueden y no pueden hacer. Con la nueva Carta Interpretativa 1186 de la Oficina del Contralor de la Moneda, los reguladores finalmente han trazado un perímetro más claro: los bancos pueden hold cripto—pero estrictamente para fines operativos vinculados a actividades bancarias permitidas.

Cripto Operacional, No Cripto Especulativa

A principios de esta semana, la OCC confirmó que los bancos nacionales y las asociaciones de ahorros federales pueden mantener criptoactivos como principal en sus balances cuando esos activos son necesarios para respaldar funciones bancarias legítimas. Esto incluye mantener pequeñas cantidades de activos digitales para pagar tarifas de red de blockchain, operar plataformas de depósitos tokenizados o probar sistemas de liquidación basados en blockchain.

La orientación no da luz verde a los escritorios de trading especulativo de criptomonedas ni a la actividad de inversión. En cambio, abre un corredor estrecho pero significativo para que las instituciones operen infraestructuras de blockchain sin ambigüedad regulatoria.

De la Teoría a la Práctica

Para muchos bancos, las iniciativas de blockchain han estado estancadas en la fase conceptual. Las instituciones que exploran depósitos tokenizados o liquidaciones en tiempo real a menudo se encuentran con la misma barrera: no podían mantener legalmente el “combustible” digital necesario para operar o probar las vías que estaban diseñando.

La nueva interpretación de la OCC elimina ese cuello de botella. Los bancos ahora pueden hold cantidades limitadas de cripto exclusivamente para facilitar tareas operativas, de prueba y de liquidación. Este cambio marca una transición del lado especulativo de la cripto al lado impulsado por la utilidad, permitiendo pilotos en liquidaciones basadas en blockchain, pagos programables, pruebas de interoperabilidad, flujos de trabajo de contratos inteligentes y verificación de identidad en la cadena.

La claridad regulatoria se convierte en un catalizador, brindando a las instituciones cautelosas la confianza para avanzar con la experimentación.

Lo que significa para los bancos

La mayoría de los bancos no están ni cerca de tokenizar sus balances, pero ahora tienen una ruta clara para modernizar la infraestructura detrás de los servicios básicos. Con la capacidad de mantener criptomonedas operativas, las instituciones pueden probar depósitos tokenizados, liquidaciones basadas en blockchain y flujos de tesorería programables sin tener que navegar por la incertidumbre regulatoria.

A pesar de esta flexibilidad, las expectativas tradicionales permanecen sin cambios. La seguridad y solidez, los controles de custodia, la supervisión de proveedores y el cumplimiento de AML/KYC continúan gobernando toda actividad. Los bancos que emparejen pilotos técnicos con marcos de riesgo sólidos tendrán una ventaja significativa a medida que el ecosistema madure.

La guía también transforma el panorama de los proveedores. Los bancos que experimentan con herramientas operativas de blockchain buscarán cada vez más socios fintech que ofrezcan custodia segura, gestión de tarifas de gas, arquitectura independiente de tokens y transparencia lista para auditoría.

Lo que significa para las empresas fintech

Para las empresas de fintech que trabajan en tokenización, tecnología de liquidación, infraestructura de cumplimiento o conectividad on/off-chain, la decisión de la OCC abre una puerta significativa. La incapacidad de los bancos para mantener incluso activos criptográficos mínimos ha ralentizado durante mucho tiempo la adopción; eliminar esa barrera permite que las fintechs muevan las discusiones de los beneficios teóricos a la implementación real.

Pero el éxito requerirá que las fintechs ofrezcan una arquitectura de nivel bancario: auditorías detalladas, estricta separación de activos operativos y especulativos, y prácticas de manejo de tokens alineadas con la supervisión. Las instituciones se inclinarán hacia socios que puedan demostrar mejoras medibles en velocidad, eficiencia en tesorería o costo operativo.

Una Nueva Fase de la Modernización de Blockchain

La Carta Interpretativa 1186 no responde a todas las preguntas regulatorias en torno a los activos digitales, pero elimina uno de los obstáculos más prácticos para la infraestructura bancaria basada en blockchain: la capacidad de utilizar la criptografía necesaria para hacer funcionar estos sistemas. Los bancos no necesitan especular sobre los activos digitales para beneficiarse de ellos; simplemente necesitan la flexibilidad operativa para manejar las vías modernas.

Con esa flexibilidad ahora otorgada, los bancos y las fintechs tienen la oportunidad de avanzar dentro de un entorno regulatorio más claro y definido.