Gondor Finanzierung von 2,5 Millionen US-Dollar: Entwicklung von DeFi-Infrastruktur zur Prognosemarktvorhersage mit Hebelwirkung und Kreditfunktionen

Der Marktwachstum wird schnell prognostiziert, aber die Kernprobleme sind weiterhin ungelöst. Kapital ist gesperrt, keine Erträge möglich und es ist schwierig, ein effektives Hedging-Tool zu werden. Basierend auf der DeFi-Protokoll Gondor, das auf Prognosemärkte spezialisiert ist, wurde kürzlich eine Pre-Seed-Finanzierung in Höhe von 2,5 Millionen US-Dollar abgeschlossen, um die finanzielle Infrastruktur der Prognosemärkte neu zu gestalten und durch Kredit- und Leverage-Dienste die Kapitaleffizienz zu steigern.

Gondor schließt 2,5 Millionen US-Dollar Finanzierung ab, um die Finanzialisierung des Prognosemarktes zu fördern

Kürzlich gab Gondor die Fertigstellung einer Pre-Seed-Finanzierung in Höhe von 2,5 Millionen US-Dollar bekannt, an der Investoren wie Prelude, Castle Island Ventures, Maven11 und das Polymarket-Ökosystem beteiligt sind. Diese Finanzierungsrunde steht in engem Zusammenhang mit der öffentlichen Testphase und zielt darauf ab, die langfristigen finanziellen Kernfunktionen des Prognosemarktes zu entwickeln, nämlich „Kreditaufnahme und Leverage“ als Instrumente zur Steigerung der Kapitaleffizienz.

Derzeit werden Einsätze auf Polymarket bis zur Ereignisabwicklung gehalten, was manchmal Monate dauern kann. Dies führt zu einer erheblichen Liquiditätsknappheit auf dem Markt. Wie Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin einmal sagte: „Prognosemärkte sind für ernsthafte Absicherungen wenig attraktiv, weil sie keine Erträge abwerfen.“

In diesem Zusammenhang ist die Vision von Gondor, eine Art Prognosemarkt-Äquivalent zu Aave zu werden, bei dem bestehende Wetten in nutzbare Finanzanlagen umgewandelt und sogar Erträge generiert werden können. Dies könnte eine vielfältigere Kapitalallokation ermöglichen.

Können Prognosemärkte auch als Sicherheiten für Kreditaufnahme dienen? Gondor kann Positionen in einem Recycling-Kreditverfahren mit APY vervielfachen

Das technische Kernstück von Gondor besteht darin, die Yes/No-Positionen auf Polymarket als ERC-1155-Token zu behandeln und diese auf Morpho als Sicherheiten für Kreditaufnahme zu verwenden.

Benutzer können ihre Polymarket-Positionen verknüpfen und auf Gondor übertragen, wodurch sie als Sicherheit dienen. Anschließend kann bis zu 50% des Sicherungswerts in USDC ausgeliehen werden, das direkt in das Polymarket-Wallet eingezahlt wird und sofort wieder in den Markt investiert werden kann, um das Risiko zu erhöhen.

Gondor wird bei der Einführung der Testversion in Kürze eine Recycling-Loop-Strategie verwenden, ähnlich wie bei traditionellen DeFi-Protokollen, und ein Ziel-Leverage von bis zu 2-fach anbieten, um eine höhere Effizienz zu erreichen.

Dies ist eine Funktion, die in Prognosemärkten bisher nicht realisiert werden konnte. Das Team plant auch, im nächsten Jahr einen Leverage von 4 bis 5-fach einzuführen.

Erträge und Risiken: Liquidation, Volatilität und Marktliquidität sind die größten Herausforderungen für Gondor

Natürlich wird mit dem Einsatz von Leverage auch das inhärente Risiko der Volatilität im Prognosemarkt verstärkt.

Wenn der Sicherungswert auf 77% LTV fällt, aktiviert Gondor eine Liquidationsmechanismus. Dabei verkauft es nicht direkt die Positionen der Nutzer auf Polymarket, sondern hedgeiert durch „Yes–No-Paare“ und tauscht sie gegen 1 USDC, um Verzögerungen und Slippage zu minimieren.

Außerdem ergreift Gondor mehrere Risikokontrollmaßnahmen, darunter die Unterstützung nur liquider Märkte, die Begrenzung des Marktexposures, das schrittweise Schließen von Positionen in Märkten, die sich dem Ablauf nähern, sowie die Festlegung dynamischer Kreditzinssätze.

Trotzdem verschwinden die Risiken durch Leverage nicht, insbesondere in Märkten mit geringer Tiefe, die leicht durch menschliche Manipulation beeinflusst werden können, was besonders beunruhigend ist.

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Gondors Blueprint für 2026: Cross-Collateral-Mechanismus und verbesserte Preisgestaltung

Derzeit verwendet Gondor eine „isolierte Einzelposition-Garantie“, bei der das Risiko in jedem Markt separat berechnet wird. Die nächste Version, Gondor V1, soll einen Cross-Collateral-Mechanismus und eine präzisere Preisgestaltung einführen, um die Kapitaleffizienz zu verbessern und das Liquidationsrisiko zu verringern.

Bei erfolgreicher Umsetzung wird der Prognosemarkt in die nächste Phase der Finanzialisierung eintreten und mehr Kapital sowie institutionelle Akteure ansprechen, die mit vielfältigen Strategien teilnehmen können.

Dieser Artikel „Gondor finanziert 2,5 Millionen US-Dollar: Aufbau einer DeFi-Infrastruktur für Prognosemärkte mit Leverage und Kreditfunktion“ wurde zuerst bei Chain News ABMedia veröffentlicht.