馬來西亞 5 家數位銀行開業！2026 オンチェーン出金迎安華政策紅利

馬来西亞五家持牌數位銀行は2025年に全面的に開始され、同国はより包摂的で技術主導の金融エコシステムへと変貌を遂げつつある。これらの銀行は年利3％から4％の高金利貯蓄口座を提供している。首相のアンワル・易卜拉欣は、政府が暗号通貨とブロックチェーン技術を正式に認める政策を検討していると述べ、デジタル金融の発展が迅速であることを強調した。これは2026年の暗号通貨合法化への道を開くものである。

五つのデジタル銀行が金融構造を再構築

2025年に全面的に開始されたこれら五つの持ち株デジタル銀行は、マレーシアのデジタル金融景観を再構築した。GX Bankは2023年に初登場し、Aeon BankとBoost Bankは2024年に市場に参入した。KAF Digital Bankはマレーシア国家銀行（BNM）の承認を得て、2025年8月8日に営業開始。楊忠禮グループとシンガポールSea Ltdによる支援を受けた国内初の完全AI駆動型デジタル銀行Ryt Bankは、2025年8月25日に営業を開始した。

これらの完全デジタル化、実店舗を持たない銀行は注目を集め、より競争力と包摂性のある金融エコシステム構築の土台となっている。高金利の「安全な貯蓄口座」からポイント還元やその他の特典に至るまで、多くのデジタル銀行が提供する金利は市場で非常に競争力があり、年利3％から4％前後となっている。対照的に、伝統的なマレーシアの銀行の定期預金金利は通常2％から2.5％の範囲であり、デジタル銀行の高金利の優位性は明らかだ。

Aeon BankとGX Bankはまた、保険会社と提携し、従来の市場でサービス不足の層にサービスを提供している。業界関係者は、デジタル銀行が今後、企業口座に重点を置き、マイクロ、小規模、中規模企業（MSME）および大企業向けのサービスを一新する動きが高まると指摘している。このシフトは、デジタル銀行が個人顧客だけでなく、企業金融サービスへと拡大し、B2B支払い、サプライチェーン金融、国境を越えた送金のデジタル化ソリューションを提供することを意味している。

マレーシア五大デジタル銀行の特徴

GX Bank：2023年に初登場、高金利貯蓄とポイント還元を提供し、最大のユーザーベース

Aeon Bank＆Boost Bank：2024年にローンチ、保険会社と提携して普及金融を拡大

KAF Digital Bank：2025年8月に開業、企業口座とMSMEサービスに注力

Ryt Bank：国内初のAI駆動型デジタル銀行、楊忠禮グループとSea Ltdの支援を受けている

これらのデジタル銀行は農村部やギグエコノミーの従事者の障壁を打破しつつある。AI駆動の分析技術により、従来の銀行では困難だった速度と正確さで金融ソリューションを提供できる。信用履歴や安定した収入がないために従来の銀行に断られた層に対しても、代替データによる信用評価を行い、金融サービスを提供する機会を拡大している。

安華首相、暗号通貨合法化を推進

マレーシアの安華・易卜拉欣首相は今年初め、「政府は暗号通貨とブロックチェーン技術の地位を正式に認める政策を検討している」と述べた。安華は「デジタル金融の発展は急速であり」、マレーシアは遅れを取らないように迅速に進む必要があると補足した。最高指導者からの明確な支持は、2026年の暗号通貨政策突破に向けた強力な後押しとなる。

この方針を支援するために、マレーシアは規制枠組み内で金融イノベーションを促進するためのデジタル資産イノベーションセンターを設立した。このセンターは、規制サンドボックス環境を提供し、フィンテック企業やブロックチェーンスタートアップが新製品やサービスをテストできるようにしている。このような規制サンドボックスモデルは、シンガポールや香港ですでに成功を収めており、消費者保護とイノベーション促進の両立を実現している。マレーシアの模倣は、デジタル金融と暗号通貨に対する開放的な姿勢を示している。

世界の暗号通貨市場は、来年も上昇傾向を維持する見込みだ。マレーシアでは、一般の関心の高まり、機関投資の増加、政策議論の活性化にその兆候が見られる。同国の銀行や金融システムは、最近の暗号市場の低迷の影響をほぼ受けておらず、その堅牢性を示している。このリスク耐性は、2026年のさらなる暗号資産の統合に向けた安定した基盤となる。

機関投資の増加は重要なシグナルだ。過去2年間、主要な金融機関やテクノロジー企業の暗号通貨に対する態度は、様子見から積極的な参加へと変化した。デジタル銀行が暗号通貨関連サービスを提供できるようになれば、個人投資家にとっても規制を遵守した便利な投資手段となるだろう。この銀行レベルの暗号サービスは、投資のハードルとリスクを大幅に下げ、マレーシアでの暗号通貨の主流化を促進する。

デジタル銀行と政府施策の深い連携

個人向けの銀行業務に加え、マレーシアのデジタル銀行はそのサービスを政府施策と連携させつつある。多くの関係者は、これにより補助金や現金援助のより効率的かつ公平な分配が可能になり、従来のチャネルに代わる仕組み、例えば電子マネーやMyKadベースのシステムに近づくと考えている。この政府とデジタル銀行の協働は、2026年の金融エコシステムの革新に新たな展望をもたらす。

デジタル銀行の実店舗を持たない特性は、遠隔地への低コストでのアクセスを可能にする。農村部やギグエコノミーの従事者も、以前は金融サービスにアクセスできなかったが、今ではスマートフォンだけで口座開設や貯蓄、融資ができる。この普及金融の実現は、金融包摂を高め、マレーシア経済の全体的な発展に活力を与える。より多くの人が金融サービスを利用できるようになると、消費や投資も増え、好循環が生まれる。

AI駆動の分析技術は、デジタル銀行の競争力の核心だ。Ryt Bankは、国内初の完全AI駆動のデジタル銀行として、その潜在能力を示している。AIは、顧客の消費パターンや収入変動、信用行動をリアルタイムで分析し、個別化された金融アドバイスや商品提案を行う。この正確さと速度は、従来の銀行の人力審査を超えるものだ。さらに、AIは詐欺やリスク取引も効果的に識別し、システムの安全性を向上させている。

2026年の暗号政策の三つのシナリオ

2026年に向けて、マレーシアの暗号通貨政策は三つのシナリオに分かれる可能性がある。最も楽観的なシナリオは、政府が暗号資産を正式な資産カテゴリーとして認め、デジタル銀行が暗号通貨取引や保管、貸付サービスを提供できるようになることだ。これにより、マレーシアは東南アジアで最も友好的な暗号通貨法域の一つとなり、ブロックチェーン企業や資金の流入を促進する。デジタル資産イノベーションセンターの存在も、この政策突破に対する技術的裏付けとなる。

中間的シナリオは、漸進的な開放だ。規制サンドボックス内で一部のデジタル銀行に暗号サービスの試験運用を許し、モードが成熟した段階で段階的に拡大していく。こうした慎重な戦略は、イノベーションとリスク管理のバランスを取りつつ、伝統的なマレーシアの監督スタイルに沿ったものだ。試験期間中に蓄積された経験とデータは、その後の政策決定に役立つ。

保守的なシナリオは現状維持だ。2026年に世界の暗号市場が大きく崩壊したり、規制不祥事が起きたりした場合、マレーシア政府は暗号の合法化を遅らせる可能性もある。しかし、安華首相の明確な表明とデジタル資産イノベーションセンターの設立を考慮すると、このシナリオの可能性は低いと考えられる。むしろ、世界市場の変動にもかかわらず、マレーシアは推進しつつペースを落とす可能性が高い。

どのシナリオであっても、五つのデジタル銀行の全面運用は2026年の金融イノベーションの土台となる。すでにデジタル化された銀行システムと連携することで、暗号通貨サービスの導入障壁は大きく低減されるだろう。マレーシアはデジタル金融時代の始まりに立っており、2026年はその戦略選択を証明する重要な年となる。