Einleitung
Risiko, Volatilität, Unsicherheit, Liquidation sind einige Wörter, die uns in den Sinn kommen, wenn wir über dezentrale Finanzen (DeFi) sprechen. Die Innovation, die behauptete, die Menschheit von den Fesseln des konventionellen Bankwesens zu befreien, kann für Nutzer auf ihre eigene Weise gefährlich sein. Aus genau diesen Gründen begannen Kritiker, sie als Blase zu betrachten, die früher oder später platzen würde. Allerdings haben technologische Veränderungen in Blockchains, dezentralen Börsen, Smart Contracts die DeFi-Welt etwas von den Vorwürfen befreit. Eine dieser Veränderungen sind absichtsbasierten Transaktionen in DeFi.
Was sind absichtsbasierten Transaktionen?
Bevor Sie versuchen, das Konzept der absichtsbasierten Transaktionen zu verstehen, müssen Sie das alte Konzept der DeFi-Transaktionen erfassen, das viele dazu führte, erhebliche Geldbeträge zu verlieren. Früher mussten DeFi-Nutzer Anweisungen an die Smart Contracts der Blockchain bezüglich jedes einzelnen Schritts geben. Diese Schritte umfassten das Übertragen ihrer Token aus der Brieftasche, das Mitnehmen zum spezifischen Liquiditätspool, den Handel oder Tausch durch Zahlung von Gasgebühren und das Zurückbringen des getauschten Tokens in die Brieftasche. Das ernsthafteste Problem war, dass, wenn der Ziel-Liquiditätspool leer war oder die Gasgebühren nicht den Angaben der Nutzer entsprachen, die Transaktion nicht fortgesetzt werden konnte, was zum Verlust der Krypto-Assets führte, die in Form von Gasgebühren bezahlt wurden. Die Transaktion wurde rückgängig gemacht.
Krypto-Händler und Analysten bezeichnen die alte Methode als imperative Methode. Die aktuelle Version der absichtsbasierten Transaktionen ist die deklarative Methode. Absichtsbasierten Transaktionen bedeuten, eine DeFi-Transaktion durchzuführen, indem man angibt, was man möchte, während der Weg und die Art der Transaktion den Drittparteien-Agenten, sogenannten Suchern oder Lösungsfindern, überlassen wird. In diesem Fall bedeutet Absicht das gewünschte Ergebnis. Es hat die DeFi-Erfahrung aus einem hochkomplexen System befreit, das Händler dazu zwang, erschwingliche Gaspreisoptionen und sichere Routen für ihre Transaktionen zu suchen. Früher war es wie das Lösen eines Puzzles, aber jetzt ist es viel einfacher und reibungsloser.
Wie funktionieren absichtsbasierten Transaktionen?
Absichtsbasierten Transaktionen haben den gesamten Lebenszyklus der DeFi-Transaktionen verändert. Anstatt Ihre Transaktion im MemPool (Memory Pool) zu halten, der ein Warteraum für Standardtransaktionen ist, wählen Lösungsfinder absichtsbasierten Transaktionen aus und bearbeiten sie außerhalb des öffentlichen Warteraums oder MemPools. Absichtsbasierten Transaktionen verlaufen in vier klaren Schritten, wie in den folgenden Unterabschnitten beschrieben.
- Absichtserklärung
Zu Beginn beschreibt ein Nutzer genau, was er möchte. Zum Beispiel möchte er Token A gegen Token B tauschen, oder er sagt etwas wie „Ich habe 1 BTC, und ich möchte 90.000 $USDT und ich möchte in Bezug auf Gasgebühren $$$ bezahlen“. Es ist nicht notwendig, den Weg oder den Liquiditätspool anzugeben. Ein Lösungsfinder übernimmt die Nachricht und beginnt damit, daran zu arbeiten.
- Delegation der Transaktion
Der Lösungsfinder, der die Nachricht des Nutzers erhalten hat, führt die Transaktion nicht unbedingt selbst aus. Er sendet die Nachricht an das gesamte Netzwerk der Lösungsfinder, um den optimalen Weg, Pool usw. zu finden.
- Ausführung
Wenn alle Lösungsfinder die Absicht sehen, konkurrieren sie darum, das gewünschte Ergebnis zu erzielen. Sie können Liquidität aus verschiedenen Quellen aggregieren, mehrere Aufträge bündeln oder ihr eigenes Inventar verwenden, um die Anfrage zu erfüllen.
- Endgültige Abwicklung
Nach dem Abschluss unter den Lösungsfindern wird einer vom Netzwerk ausgewählt. Der ausgewählte Lösungsfinder führt die Transaktion on-chain aus. Der Händler ist vollständig frei von den Gasgebühren, so sehr, dass Lösungsfinder diese oft im Voraus bezahlen und sie erst nach Abschluss des Handels und der ursprünglichen Absicht vom endgültigen Kontostand des Nutzers abziehen.
Beispiele für DeFi-Lösungsfinder und Dienstleister
Aus der vorherigen Diskussion folgt, dass absichtsbasiertes Trading in der heutigen DeFi-Welt eine beliebtere Praxis ist. Viele Netzwerke wechseln zu dieser Praxis.
- UniswapX
Uniswap Labs hat diesen absichtsbasierten Handelsmechanismus entwickelt, der Liquidität und Gasgebühreninformationen durch Wettbewerb und Auktion sammelt. Es verwendet einen holländischen Auktion-Mechanismus, um dem Nutzer bessere Preise und gelegentlich gasfreie Tauschvorgänge zu bieten.
- CoW Protocol
Sie können Ihre Handelsabsichten anstelle von Transaktionsdetails auf diesem dezentralen Börsenindikator einreichen. Lösungsfinder sammeln diese Absichten, bündeln sie und führen kombinatorische Auktionen durch, um optimale Ausführungspfade und beste Preise zu finden. Sein Arbeitsmechanismus wird als „Koinzidenz des Wunsches“ bezeichnet.
- 1inch Fusion
1inch Fusion verwendet ebenfalls einen holländischen Auktion-Mechanismus wie UniswapX. Es ist eine absichtsbasierten Tauschlösung, die Nutzern ermöglicht, Trades mit Null-Gas-Gebühren und MEV-geschützt durchzuführen. Nutzer signieren ihre Tauschabsicht, und Resolver integrieren die Gas-Kosten in den Austauschpreis, sodass Nutzer keine nativen Token für Gas benötigen.
- Across Protocol
Across Protocol ist eine Cross-Chain-Brücke, die Absichten nutzt, um Vermögenswerte schnell und kostengünstig zwischen Blockchains zu bewegen. Es ist vor allem für seine Geschwindigkeit und Kosteneffizienz bekannt.
Vorteile der absichtsbasierten Transaktion
Die alte Transaktionsmethode ist mühsam und hochkomplex. Mit absichtsbasierten Transaktionen müssen Sie sich keine Sorgen mehr über Gas-Spikes, fehlgeschlagene Transaktionen oder das manuelle Überbrücken von Vermögenswerten zwischen Ketten machen.
Darüber hinaus ist der traditionelle Transaktionsprozess anfällig für Maximal Extractable Value (MEV)-Angriffe, wie Front-Running oder Sandwich-Attacken. Aber absichtsbasiertes Trading ist frei von diesem Risiko, da Lösungsfinder den Handelswert selbst schützen, da sie dafür incentiviert werden. Der Handel gilt erst als abgeschlossen, wenn die ursprüngliche Absicht des Nutzers erfüllt ist.
Schließlich können Sie viel von Ihrem hart verdienten Geld sparen, indem Sie absichtsbasierten Transaktionsoptionen nutzen. Das Netzwerk der Lösungsfinder konkurriert darum, den kostengünstigsten Weg, die geringsten Gasgebühren und Pools zu finden.
Nachteile der absichtsbasierten Transaktionen
Paradoxerweise sind absichtsbasierten Transaktionen trotz ihrer Methode im dezentralen Finanzwesen anfällig für Zentralisierungsrisiken. Der Grund ist, dass nur wenige Unternehmen in den Bereich eingestiegen sind, um diesen Service für DeFi-Händler anzubieten. Das Monopol großer Akteure kann den Vorteil der Kosteneffizienz wegnehmen.
Die Off-Chain-Aktivitäten der Lösungsfinder sind nicht so transparent, wie sie sein sollten. Man muss dem Netzwerk der Lösungsfinder vertrauen und glauben, dass es fair arbeitet.
Fazit
Die absichtsbasierten Transaktionen bieten uns bessere Preise und kosteneffiziente Trades, sind aber nicht immun gegen das Risiko der Zentralisierung und das Transparenzproblem, das etwas schwächer ist als bei herkömmlichen Transaktionsmethoden.
