#JoinCreatorCertificationProgramToEarn$10,000 #BitcoinPriceAnalysis

الأفراد يتراجعون: 5 تطورات يجب على حاملي البيتكوين مراقبتها

بدأت بيتكوين نوفمبر بشكل ضعيف. مع انخفاض السعر إلى 107,000 دولار، يقوم المستثمرون الأفراد بالانسحاب من السوق ويتناقص الطلب المؤسسي. يتوقع المحللون 98,500 دولار كحد أدنى محتمل.
بدأت بيتكوين نوفمبر بالانخفاض إلى 107,000 دولار. المستثمرون يستعدون لاختبارات دعم إضافية.

تتحرك أسعار البيتكوين بشكل يبعث على القلق للثيران حيث تتبخر المكاسب خلال عطلة نهاية الأسبوع ويتزايد السيولة نحو الجانب السلبي.

من المتوقع أن يجلب شهر نوفمبر مكاسب كبيرة في سعر BTC بشكل موسمي، ولكن حتى الآن لا توجد علامات على حدوث أي تخفيف.

بينما تدعم الآمال في اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين الأسهم، فإن سوق العملات المشفرة يفشل في مشاركة هذا التفاؤل حيث تعود المخاوف بشأن خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

وصل الطلب المؤسسي إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر مقارنة بإمدادات BTC الجديدة.

المستثمرون الأفراد يتراجعون حيث تشير البيانات إلى أن مستوى 110,000 دولار قد لا يكون مستدامًا بسبب ضعف نشاط الشبكة.
يترقب مستثمرو البيتكوين أسبوعًا "صعبًا".
تراجعت بيتكوين إلى 107,000 دولار فور الإغلاق اليومي.

حذر السوق من ارتفاع، مما يدل على أن زوج BTC/USD قد محا جميع مكاسب عطلة نهاية الأسبوع.

بصراحة، قد تكون هذه واحدة من أصعب أسابيع التداول في الربع.

هذا يشير إلى أننا قد نكون في سوق تتراوح جانبيًا. لذا، يجب أن أكون على دراية بإمكانية اختبار قاع النطاق المحتمل.
تتزامن هذه المستويات المنخفضة بشكل قوي مع متوسط الحركة الأسية لمدة 50 أسبوعًا (EMA) عند 101,150 دولار، مما يزيد من احتمال أن تكون هدف القاع. لقد أعاد السعر اختبار هذه المنطقة خلال الانهيار المفاجئ من أعلى مستوى تاريخي عند 126,200 دولار في أكتوبر.

هذا دعم قوي جدًا، لذا يمكن أن نشهد ارتدادًا قويًا من هناك.

على المدى القصير، تم تشكيل مستويين رئيسيين من السيولة خلال نطاق عطلة نهاية الأسبوع.

انكسر السعر الحد الأدنى عند 108,500 دولار. لا يزال هناك تجمع معقول حول 112,000 دولار. بالنظر بشكل أوسع، من المنطقي النظر إلى مستويات 105,000-106,000 دولار و117,000 دولار.
من المهم أن تكون حذرًا حيث يمكن أن تصبح السيولة السلبية جذابة للغاية.

يبدو أن البيتكوين ضعيف وأن تلك المنطقة ذات السيولة المنخفضة تلوح في الأفق، لكن هل يمكن أن نرى دفعة أخيرة للأعلى قبل أن نشهد تراجعًا أعمق في الأيام/الأسابيع القادمة؟

نحن ننتظر أن تستيقظ الولايات المتحدة لترى كيف يبدأون الأسبوع.
انهار احتمال تعافي سعر BTC.

بينما يُعتبر هذه الفترة تقليديًا أفضل ستة أشهر في السنة للأسهم، لا يبدو أن العملات المشفرة مستعدة لتتبع نفس الاتجاه.

لقد انخفضت قيمة البيتكوين بالفعل بنسبة 2 في المئة في نوفمبر، مما يمثل خيبة أمل أخرى للمشترين بعد أسوأ أداء له في أكتوبر منذ عام 2018.

تؤكد البيانات على شدة الوضع. منذ عام 2013، كان متوسط المكاسب في نوفمبر أكثر من 40 في المئة.
تُظهر أسواق التنبؤات الشعور المنخفض الحالي بين مستثمري العملات المشفرة، حيث هناك فقط 33% فرصة لإنهاء BTC/USD الشهر فوق 120,000 دولار، ولكن هناك 60% فرصة للانتهاء عند 115,000 دولار.
في الوقت نفسه، لا يزال مؤشر الخوف والجشع في منطقة "الخوف" ولم يعكس بعد انخفاض بيتكوين إلى 107,000 دولار.

في الأسبوع الماضي، عندما تم إعادة زيارة هذا المستوى، اقترحت منصة البحث أنه كان من الضروري توقعات الأسعار للمستثمرين.

"انخفاض بيتكوين إلى 107,000 دولار يوم الخميس أدى إلى زيادة كبيرة في التوقعات السعرية التي تقل عن 100,000 دولار"، كتب، مشيراً إلى رسم بياني يقارن التوقعات التي تقل عن 100,000 دولار بتلك التي تزيد عن 150,000 دولار.

"تميل الأسواق إلى التحرك عكس توقعات الجماهير، لذا من المحتمل حدوث انتعاش في الوقت الذي يكون فيه الخوف والشك في ذروته."
تخفيف الحرب التجارية وصراع الفدرالي المتشدد

الأخبار الجيدة في انتظار الأسهم هذا الأسبوع، حيث أن التفاؤل بشأن صفقة التجارة بين الولايات المتحدة والصين يتفوق على خطر تصاعد النزاع حول أسعار الفائدة.

ارتفعت قليلاً بعد تخفيض التعريفات ورفع القيود على العناصر الأرضية النادرة في الصين ورقائق السيارات.

هذه هي أكبر خطوة لتخفيف التوتر في التاريخ.

على الرغم من القلق بشأن التدخل العسكري الأمريكي في فنزويلا ونيجيريا، إلا أن التجارة تصدرت قائمة المستثمرين المتفائلين. في الوقت نفسه، لم يبقَ سوى سوق العملات المشفرة تحت الضغط مع بدء الأسبوع الجديد.
تدهور ارتباط البيتكوين بالأسهم قد زاد من تفاقم الوضع. الأسهم الكبيرة في مجال التكنولوجيا توفر بعض الاتجاهات لحركة سعر BTC.

تتحرك بيتكوين جنبًا إلى جنب مع أسهم التكنولوجيا. يتعلق هذا بالسيولة ورغبة المخاطرة.

لسنوات، كان بإمكانك التنبؤ باتجاه بيتكوين من خلال مراقبة ناسداك. لقد انهار هذا الارتباط مؤخرًا تمامًا منذ ديسمبر 2024.
نظرًا للإغلاق المستمر للحكومة الأمريكية، ستتأثر فقط بيانات التوظيف في القطاع الخاص، بينما ستقتصر بيانات التضخم بشكل كبير.

في الخلفية، تزداد حالة عدم اليقين المحيطة بالسياسة الاقتصادية الأمريكية. تتبنى الاحتياطي الفيدرالي موقفًا متشددًا بشكل متزايد، ولم تعد تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2025 مضمونة.

احتمالية خفض سعر الفائدة في الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر هي 63%.
الطلب المؤسساتي في انخفاض.

الطلب المؤسسي على البيتكوين عاد إلى دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث أن سعر BTC يحقق أداءً أقل من الأسهم والذهب.

تظهر البيانات ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الصافية الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة (ETFs) حتى 31 أكتوبر.

تسبب تدفق الأموال هذا الآن في القلق لأن الطلب المؤسسي لا يتماشى مع الزيادة في العرض اليومي من BTC.

لأول مرة منذ سبعة أشهر، انخفضت المشتريات الصافية من المؤسسات تحت مستوى العرض اليومي المصدَّر.

هذا الاكتشاف ليس جيدًا، لأنه يتضمن أيضًا إجمالي صناديق الاستثمار المتداولة.
كان آخر مرة لم تستطع فيها شهية المؤسسات مواكبة العرض الجديد قبل أن يصل BTC/USD إلى أدنى مستوياته المحلية بحوالي 75,000 دولار في أوائل أبريل.

لسنوات، لم توجد سيولة ببساطة. حاول بيع $100 مليون دولار من بيتكوين في عام 2015. ستسبب في انهيار السعر. حاول بيع $1 مليار دولار في عام 2019. نفس المشكلة. لم يكن السوق قادرًا على تحمّل ذلك.

لكن الآن؟ توفر ETFs الطلب المؤسسي. تحتفظ الشركات الكبرى بالبيتكوين في ميزانياتها. تدخل الصناديق السيادية. لقد نضج السوق أخيرًا بما يكفي لمستثمري المراحل المبكرة للخروج من مراكز كبيرة دون التسبب في فوضى.
المستثمرون الأفراد "يتراجعون"

لقد بدأ المستثمرون الأفراد في البيتكوين بالانسحاب من السوق منذ أن انخفض السعر بنحو 20 في المئة من أعلى مستوى له على الإطلاق في أكتوبر.

وفقًا للبحث، فإن هذا واضح تمامًا في الانخفاض في عناوين BTC النشطة.

في بداية نوفمبر 2024، كانت العناوين النشطة حوالي 1.18 مليون، ولكن بحلول 30 أكتوبر 2025، انخفضت إلى 872,000، بانخفاض قدره 26.1 في المئة.

الحركات السعرية الأخيرة، جنبًا إلى جنب مع العديد من عمليات التصفية الجماعية، مرتبطة بشكل مباشر بـ "تراجع" المستثمرين الأفراد.

غياب المستثمرين الأفراد يحد من النشاط المرئي على الشبكة ويؤخر نهاية الدورة السوقية الطبيعية.
يوفر المستثمرون الأفراد الدافع العاطفي والسيولة التي تتيح للأيدي القوية إغلاق مراكزها بشكل مربح، وبدونهم ستستمر الدورات لفترة أطول من المعتاد.