fiat vs Activos Cripto：¿Quién es el dinero del futuro?

Question

Hablando de dinero, los billetes y monedas que usamos todos los días se llaman moneda de curso legal (Fiat Money). Su lógica central es muy simple: una palabra del gobierno, esto es dinero, porque el gobierno lo avala. No hay oro, no hay plata, no hay ningún soporte físico, solo se basa en la credibilidad del gobierno. La mayoría de los países hacen esto.

¿Cómo se obtiene la moneda fiduciaria?

Es interesante que el ancestro de la moneda fiduciaria se encuentre en China. En el siglo XI, Sichuan comenzó a imprimir billetes, que inicialmente podían ser intercambiados por seda, oro y plata. Más tarde, cuando Kublai Khan llegó al poder, estableció directamente un sistema completo de moneda fiduciaria (siglo XIII). ¿Y cuál fue el resultado? Los historiadores generalmente creen que fue esta imprenta desenfrenada de dinero lo que llevó al colapso final del Imperio Mongol: la inflación se descontroló y la economía se derrumbó por completo.

En el siglo XVII, Europa también siguió la tendencia. España, Suecia y los Países Bajos experimentaron con moneda fiduciaria, y Suecia declaró directamente el fracaso y volvió al patrón de plata. Estados Unidos tuvo aún más altibajos, desde su fundación hasta el siglo XX, probando esto y aquello.

La parte principal ocurrió en 1971. Nixon anunció directamente: el dólar se desacopló del oro, y el mundo entero pasó del patrón oro al sistema de moneda fiduciaria. Desde entonces, el mundo entero utiliza moneda fiduciaria.

Patrón oro vs moneda fiduciaria: diferencias esenciales

Era del patrón oro: un billete equivale a cuánto oro, el gobierno tiene el oro en la bóveda para demostrarlo. ¿El gobierno quiere imprimir dinero? Primero tiene que extraer el oro correspondiente. Este sistema automáticamente frena la impresión de dinero.

Era de las monedas fiat: el dinero es dinero, no hay garantía física. Pero esto, a su vez, le da más poder a los bancos centrales: pueden ajustar la oferta monetaria de manera flexible según la situación económica, implementar flexibilización cuantitativa, rescatar el mercado, etc. Aunque el precio del oro fluctúa, no es tan flexible como la moneda fiat.

Los defensores del patrón oro dicen: el soporte físico es más estable. Los partidarios de la moneda fiduciaria responden: entonces veamos la historia, el precio del oro nunca ha sido estable.

Ventajas y desventajas de la moneda fiduciaria, para ser sincero

Ventajas：

No está limitado por el suministro de oro, el gobierno puede imprimir tanto como quiera.
Barato, el costo de la moneda en papel es mucho menor que el de los metales preciosos
El comercio internacional es conveniente, todos los países lo reconocen
No es necesario gastar dinero en almacenar y proteger la bóveda

Desventajas：

No tiene un soporte real, en esencia es “aire”, lo que le dio al gobierno la oportunidad de imprimir dinero a su antojo.
Lecciones históricas sangrientas: cada vez que se implementa un sistema de moneda fiduciaria, es fácil que se produzca un colapso financiero y una hiperinflación.
El poder está demasiado concentrado en el banco central y el gobierno.

Moneda Fiat vs Bitcoin: La Batalla Definitiva

Estos dos no se basan en bienes físicos, pero las similitudes terminan aquí.

¿Quién controla? La moneda fiduciaria es controlada por el banco central y el gobierno; el bitcoin corre sobre la cadena de bloques, completamente descentralizado, nadie puede controlarlo unilateralmente.

¿Cómo se genera? Los bancos centrales pueden imprimir moneda cuando quieran; Bitcoin tiene un total de 21 millones de monedas, una vez que se minan, ya no quedan más, el límite está escrito en el código.

¿Transacciones transnacionales? Las monedas fiduciarias están limitadas por las fronteras, con un montón de problemas de tasas de cambio y regulaciones; el bitcoin no tiene fronteras, las transferencias son más rápidas y las transacciones son irreversibles.

¿Estabilidad? Este es el talón de Aquiles de las criptomonedas. La volatilidad de Bitcoin es mucho mayor que la de la moneda fiduciaria, y el mercado también es mucho más pequeño. Pero a medida que las aplicaciones maduran, este problema mejorará gradualmente.

¿Futuro? Ambas rutas existen

El camino de las criptomonedas aún es largo, enfrentando una serie de desafíos como la regulación, la aplicación y la estabilidad. Pero la historia de la moneda fiduciaria también es bastante aterradora: colapsos frecuentes e inflación fuera de control.

Es precisamente debido a estas lecciones que cada vez más personas comienzan a tomar en serio las monedas criptográficas. La intención original de Bitcoin no era derrocar completamente el sistema de moneda fiduciaria, sino ofrecer una alternativa descentralizada: una red financiera peer-to-peer que no está controlada por una única institución.

Estas dos monedas pueden coexistir a largo plazo e incluso complementarse. La moneda fiduciaria tiene el respaldo del gobierno y ventajas de liquidez, mientras que el bitcoin tiene ventajas de resistencia a la censura y escasez. Cómo se desarrollará el futuro depende de qué sistema gane la confianza de más personas primero.