CeFi проти DeFi: який з них підходить вашій Крипто стратегії?

Question

Якщо ви занурюєтеся у криптовалюту, ви, напевно, чули терміни CeFi та DeFi, які використовуються так, ніби це одне й те саме. Це не так. Давайте розглянемо, що робить їх fundamentally різними і чому це важливо для вашого портфеля.

Основна різниця: Довіра проти Коду

CeFi (Централізовані фінанси) — це, по суті, версія традиційного банкінгу для криптовалюти. Ви передаєте свої активи компанії — наприклад, біржі — і вони керують усім за вас. Вам потрібно підтвердити свою особистість (KYC), поділитися особистими даними та довіряти, що вони не втратять або не заморозять ваші кошти. Це звично, це працює як ваш звичайний банк, і ви можете легко конвертувати фіатні гроші в криптовалюту.

DeFi (Децентралізовані фінанси) повністю усуває посередників. Замість того, щоб довіряти компанії, ви взаємодієте безпосередньо з смарт-контрактами на блокчейні. Ви контролюєте свої приватні ключі, що означає, що ніхто—навіть хакер чи уряд—не може заморозити ваші активи. Немає KYC, не потрібно особистих даних, лише гаманець і підключення до Інтернету.

Протистояння: Ключові відмінності

Особливість	CeFi	DeFi
Контроль	Біржа тримає ваші ключі	Ви тримаєте свої ключі
Доступ	Потрібен акаунт + KYC	Відкрито для всіх, завжди
Комісії	Часто конкурентоспроможні ( або безкоштовні )	Комісії за газ варіюються, можуть різко зростати, коли мережа перевантажена
Прозорість	Операції в чорному ящику	Всі транзакції видимі в ланцюгу
Приватність	Вимагає верифікації особи	Псевдонайменний
Доступність	Час роботи + обмеження	24/7, без географічних обмежень
Ризик	Кустодіальний ризик (злам, замороження)	Помилки смарт-контрактів, помилки користувачів

Реальні компроміси

CeFi переваги: Легкий процес реєстрації, стабільні фіатні канали, знайомий UX, страхування на деяких платформах, регуляторна ясність. Недолік? Хтось інший контролює ваші гроші. Якщо біржу зламують (це трапляється), або регулятори посилюють контроль, ваші кошти можуть застрягти.

Переваги DeFi: Справжня власність, стійкість до цензури, програмовані гроші, без обмежень. Недолік? Один неправильний крок, і ви назавжди втрачаєте все. Експлойти смарт-контрактів коштували мільярди. Крім того, високі газові збори, коли мережі зайняті, роблять дрібні транзакції економічно болючими.

Що вам слід використовувати?

Чесно? Напевно, обидва. Ось практичний погляд:

Використовуйте CeFi для: Конвертації фіату в крипту, утримування великих позицій, які ви не торгуєте активно, якщо ви хочете регуляторного захисту, якщо ви новачок і все ще навчаєтеся.
Використовуйте DeFi для: Торгівлі та фермерства, де ви хочете мати повний контроль, тестування стратегій без KYC, хеджування проти ризику обміну, отримання доходу на менші суми.

Справжнє питання: Чи є один «кращим»?

Ні. Вони вирішують різні проблеми. CeFi зручний; DeFi є суверенним. Інституційні гроші проходять через регульовані платформи CeFi. Користувачі DeFi ставлять фінансову автономію вище зручності. Обидві екосистеми продовжуватимуть зростати, оскільки вони задовольняють принципово різні потреби.

Майбутнє, ймовірно, не є війною між ними — це співіснування. Деякі користувачі назавжди залишаться в CeFi. Інші стануть повними DeFi-maxi. Більшість, ймовірно, використовуватимуть обидва, беручи те, що працює з кожного.

Ключем є розуміння компромісів і вибір на основі того, що вам насправді потрібно, а не племінна лояльність до одного табору.

Переглянути оригінал