サイクルピークタイミング：すべての主要なトップを呼び出した3つのオンチェーンシグナル

歴史的な市場サイクルを深く掘り下げると、あるパターンが否定できなくなります — 各主要な反転の前に警告サインがほぼ機械的な精度で繰り返されます。ほとんどのトレーダーはそれを見逃します。完璧なタイミングに賭けるのではなく、実際の出口ウィンドウを見つける方法を紹介します。

サイクルが実際にピークに達するのはいつですか？

半減期後のラリーは予測可能な軌道をたどります。ビットコインは通常、各半減イベントの数ヶ月後にピークに達し、アルトシーズンがそのパーティーをさらに延長します。2025年半ばまでには、ナラティブのローテーションが加速する可能性が高く、メムコイン、AIトークン、新興のL2ソリューションがすべて新しい小売資本が市場に入る中で、圧縮されたタイムフレームに圧縮されるでしょう。

重要な洞察: 最終段階が最も速く進む。その時が最も危険です。

部屋の雰囲気を読む vs. チェーンを読む

興奮が支配し、すべてのDiscordチャンネルが「次の100倍」を宣伝しているとき、それは市場の強さではなく、強気のフリをした反転信号です。心理的な状況は2017年と2021年を正確に反映しています。

しかし心理学はノイズです。チェーンは真実を語ります:

サイクルトップの前に一貫して警告を発する3つの指標:

• MVRV比率 — ネットワーク全体の未実現利益を追跡します。歴史的なピークに達すると、通常は数週間以内に分配が続きます。
• NUPL (ネット未実現利益/損失) — 大多数が「利益中」から「欲望モード」に移行する際のシグナル。極端な状況は反転の前兆である。
• SOPR (支出出力利益比) — 移動中のコインが利益を上げているかどうかを測定します。ピークはキャピタリゼーションの開始と一致します。

この三人は、群衆がトップを呼ぶべきだと気づく前に、すでにトップを呼んでいた。

実際に機能するエグジットフレームワーク

ほとんどのトレーダーはすべてを持ち続けるか、すべてを投げ捨てるかのどちらかです。どちらも災害です。代わりに:

強さへの段階的な移行 — 価格が上昇するにつれて、ポジションをビットコイン、イーサリアム、そしてステーブルコインに移動させます。流動性の低いアルトコインは最初に暴落し、パニックが襲ったときに退出が最も難しくなります。

ドライパウダーを維持する — 避けられない下落のために現金を確保しておきます。最良の取引は反転の後に発生し、反転中ではありません。

取引ウォレットからコールドストレージを分ける — 長期ポジションは手を触れられないようにすべきです。投機は別のアドレスで行われます。それらを混ぜることは規律を破壊します。

トップにおける心理的罠

ここに不快な真実があります: 実際のピークで売ることは 間違っていると感じる でしょう。あなたのタイムラインは「これはまだ始まりに過ぎない」と言っている人々で溢れるでしょう。ニュースは強気を叫び、新しい資金が流入し続けるでしょう。

その違和感？それは通常、あなたが早すぎることの最良のサインです。

なぜほとんどのトレーダーはサイクルトップで負けるのか

1. 自己満足は詐欺を増幅させる — 欲が最も高まるときに偽のエアドロップ、フィッシングリンク、そしてラグプルが急増します。一度のミスが何年もの利益を消し去ります。
2. 流動性が最初に枯渇する — ほとんどの人が反転に気づく頃には、退出流動性はすでに消えてしまっています。パニックが始まると、あなたは立ち往生します。
3. アルトが90%以上下落 — ビットコインは通常50-70%の修正をしますが、アルトコインはしばしば90%またはそれ以上も急落します。逆転時に流動性の低いトークンに集中していることは、ポートフォリオの壊滅的な出来事です。

本当の勝利条件

絶対的な高値をキャッチすることは重要ではありません。流動性が消える前に退出することが重要です。

利益を確定するのは、テーブルの上にお金を置き去りにするような気がします。それは弱い感じがします。それは間違っているように感じます。そして、それこそがそれが機能する理由です。

サイクルを生き残るトレーダーは、最良の予測者ではありません。彼らは、チップがまだ現金化できるうちにテーブルを離れることができる規律を持った者たちです。それ以外はただのノイズです。