UUUU Saham Menghancurkan Target Pendapatan — Tapi Bisakah Itu Mempertahankan Momentum?

Question

Energy Fuels (UUUU) baru saja mengumumkan pendapatan kuartal 3-nya, dan berikut adalah headline-nya: penambang uranium/vanadium ini mengalahkan Wall Street dari segi pendapatan tetapi hasilnya lebih ringan dari perkiraan dari segi laba. Mari kita uraikan.

Angka-angka

Laba bersih: Melaporkan kerugian sebesar $0,07 per saham dibandingkan perkiraan sebesar $0,08 — kejutan positif sebesar 12,5%. Tahun ke tahun, tidak ada perubahan (juga -$0,07 di Q3 tahun lalu), tetapi ini lebih baik daripada kerugian besar dua kuartal lalu (-$0,10 dibandingkan perkiraan -$0,04).

Pendapatan: Ini yang utama — $17,71 juta melampaui perkiraan hampir 80%, lebih dari 4 kali lipat dari $4,05 juta tahun lalu. Ini adalah kali kedua dalam empat kuartal UUUU melampaui konsensus.

Performa Saham: Lari 300% YTD

UUUU telah mengalami lonjakan besar, naik 299,8% sejak Januari sementara S&P 500 hanya naik 16,3%. Itu adalah kinerja lebih dari 18 kali lipat. Pertanyaannya sekarang: apakah ini breakout atau gelembung?

Apa yang Sudah Harga?

Saham ini memegang Peringkat Zacks #2 (Buy), menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut berdasarkan revisi estimasi terbaru sebelum laporan pendapatan. Namun, berikut yang perlu diperhatikan trader:

Proyeksi kuartal berikutnya: Perkiraan mengharapkan -$0,07 EPS dengan pendapatan $13,5 juta (masih di bawah)
Tahun penuh FY2025: -$0,33 EPS dengan pendapatan $40,8 juta
Dukungan industri: Pertambangan - Non Ferrous berada di 14% teratas dari sektor, secara historis berkinerja 2x lipat dibanding industri kelas bawah

Tantangannya

Pertumbuhan laba bersih tidak konsisten (hanya 1 kali menang dalam 4 kuartal terakhir), dan perusahaan masih belum menguntungkan. Komentar panggilan Q3 dari manajemen akan sangat penting — jika mereka bisa mengarahkan ke jalur profitabilitas, ini bisa terus naik. Jika panduan mengecewakan, koreksi lebih dari 50% tidak akan mengejutkan.

Saingan yang perlu diperhatikan: United States Antimony (UAMY), pemain lain di bidang ini, memperkirakan EPS $0,02 (naik 300% YoY) dan pendapatan $12,5 juta (naik 417% YoY) dalam laporan mendatang.

Intinya: Ledakan pendapatan UUUU nyata, tetapi saham ini sudah dihargai untuk kesempurnaan. Membeli saat harga turun lebih rendah risikonya daripada mengejar puncak baru dengan valuasi ini.