SCHD проти VYM: який високодохідний ETF більш вартий покупки?

Question

Усі ці фонди — це американські дивідендні фонди із масштабом понад 50 мільярдів доларів, VYM і SCHD виглядають досить схожими — обидва складаються з великих капіталізаційних компаній, із комісією 0.06% (шістки по тисячній частці), обидва отримали максимальний бал Smart Score. Але при детальному розгляді є суттєві відмінності.

Різниця у підходах

VYM (запущений у 2006 році, активи 60 мільярдів доларів): слідкує за компаніями з високим дивідендом. У портфелі 538 акцій, високий рівень диверсифікації, топ-10 утримань становлять лише 24.7%. Цікаво, що найбільша позиція — Broadcom (AVGO), хоча дивідендна ставка всього 1.3%, але ця компанія виплачує дивіденди 13 років поспіль і постійно їх зростає, за останні 10 років прибутковість понад 2300%.

SCHD (запущений у 2011 році, активи 65.8 мільярдів доларів): має більш цілеспрямований підхід — слідкує за компаніями з високою якістю та стабільністю дивідендів. У портфелі 101 акція, більш концентрований, топ-10 — 40.7%. Найбільша позиція — BlackRock (BLK), дивідендна ставка 1.9%, але компанія виплачує дивіденди 20 років поспіль і зростає 14 років, за останні 10 років прибутковість склала 290%.

Порівняння дивідендів: SCHD переважає

VYM має дивідендну ставку 2.8%, що у два рази більше, ніж у S&P 500 (1.4%). Але SCHD ще кращий — 3.4%. Обидва мають стабільну історію зростання дивідендів, але високий дивіденд SCHD привабливий для інвесторів, що прагнуть отримувати стабільний дохід.

Довгострокова прибутковість: теж SCHD перемагає

За трирічним періодом VYM показує середньорічний дохід 9%, тоді як SCHD — 6.7%. Але при довгостроковому аналізі:

П’ять років: SCHD — 12.7%, VYM — 10.8%
Десять років: SCHD — 11.5%, VYM — 9.9%

Останні роки VYM демонструє кращу динаміку, але в довгостроковій перспективі стабільнішим і більш надійним є SCHD.

Вартість: однаково низька

Обидва фонди мають комісію 0.06%, тобто при інвестуванні 10 000 доларів за рік ви платите лише 6 доларів — це перевага індексних і низькозатратних фондів.

Хто краще?

Чесно кажучи, між цими двома фондами немає суттєвої різниці. Обсяг активів схожий, комісія однакова, обидва — високоякісні blue-chip фонди. Але якщо обирати, SCHD має явні переваги: вищий дивіденд (3.4% проти 2.8%), більш стабільну довгострокову прибутковість, що робить його більш привабливим для інвесторів, орієнтованих на дивіденди. VYM останнім часом показує хороші результати, але в довгостроковій перспективі SCHD виглядає більш стабільним і надійним вибором.