2024年のグローバルニッケル埋蔵量の再構築：9カ国が130百万MT以上を保有

ニッケル市場は2024年に大きな変革を迎えており、世界の埋蔵量は1億3,000万メトリックトンを超え、わずか9か国に集中しています。これらの資源がどこにあるのかを理解することは、供給の安全性やバッテリー技術、鉄鋼生産への投資機会を追跡している市場参加者にとって重要になっています。

サプライジオグラフィーのシフト

今日のニッケルの景観は興味深い逆説を示しています: いくつかの主要な生産者は控えめな埋蔵量を保持している一方で、特定の国々は多大な未開発の可能性を持っています。鉄鋼製造は依然としてニッケルの主要な消費者であり、世界的な需要の約65％を吸収しており、中国はこの消費の3分の2以上を占めています。しかし、電気自動車のバッテリーセクターは急速に変革的な力として浮上しており、主要な資源保有国全体で需要パターンと生産戦略を根本的に変えています。

インドネシアの支配的地位

インドネシアは、5500万メトリックトンの世界最大のニッケル埋蔵量を誇り、年間180万MTを採掘する最大の生産国としての地位を強化しています。この東南アジアの大国は、驚異的な生産成長を遂げており、2017年の345,000MTから2021年には100万MTの閾値を超え、現在の水準までさらに拡大しました。この国は、中国の製造業者を特に対象としたEVバッテリー供給チェーンを確保するための積極的な推進を続けており、探査と鉱山開発を促進しています。ヘンジャヤとウエダベイという2つのフラッグシップオペレーションは、この拡張を象徴しており、ヘンジャヤはニッケルインダストリーズが80パーセントを所有し、ウエダベイはエラメットグループとツインシャンホールディンググループとのコラボレーションを代表しています。

オーストラリアとブラジル：生産課題を抱えたリザーブ大国

オーストラリアは2400万メトリックトンの埋蔵量で第2位にランクインしているが、年間の生産量は16万MTに過ぎず、世界的には第6位である。インドネシアの競争からの供給圧力により、BHPなどの主要オペレーターは2024年末までに資産を管理モードに置かざるを得なくなった。一方、ブラジルの1600万メトリックトンの埋蔵量は第3位に位置し、生産量は2021年の76,100MTから2023年には89,000MTに増加しているが、依然として世界の生産ランキングでは第8位である。

東部戦略予備軍

ロシアは830万メートルトンの第4位の埋蔵量を維持し、世界で第4位の生産者として年間20万MTを生産しています。ノリリスク・ニッケルの支配的な市場地位は、世界の供給ダイナミクスに対して大きな影響を与えています。ニューカレドニアは710万メートルトンで第5位を占め、年間23万MTを生産しており、これは世界で3番目に高いですが、最近の政治的不安定さが鉱業オペレーションを混乱させています。

アジア生産拡大

フィリピンは480万メートルトンの埋蔵量を持ち、2021年の345,000 MTから2023年の400,000 MTへと生産が加速しています。一方、中国は埋蔵量が420万メートルトンしかないにもかかわらず、世界の主要な鉄鋼メーカーおよびニッケルの主要消費者としての役割を通じて、不均衡な市場影響力を行使しています。この埋蔵量と市場力の間の非対称性は、グローバルなサプライチェーン内における中国の戦略的な位置づけを強調しています。

北米および新興開発

カナダは220万メトリックトンの備蓄を維持しており、2023年には18万トンの生産で世界の生産で5位にランクされています。バーレ、グレンコア、そしてKGHMのビクトリア鉱山のような新興プロジェクトが主要な操業を行っています。アメリカ合衆国は340,000メトリックトンの備蓄しか持っておらず、主要国の中で最小の備蓄基盤を示しています。唯一の主要な操業であるルンディン・マイニングのミシガン州のイーグル鉱山は、年間17,000トンしか生産していません。

市場への影響

インドネシア、オーストラリア、ブラジルにおける埋蔵量の集中は、これらの国々が生産動向が変化する中でも長期的な供給の優位性を維持することを示唆しています。対照的に、アメリカ合衆国のような国々は、重要な新しい発見がない限り、埋蔵量の枯渇が迫る中で構造的な制約に直面しています。埋蔵量の大きさと現在の生産量の乖離は、技術の進歩、地政学的要因、バッテリー市場の成長が、次の10年間のニッケル経済においてどの国が重要なプレーヤーとして浮上するかを再形成していることを強調しています。