تحليل كامل لـ Gate ETF: كيفية تحقيق تنويع استثماري في عالم التشفير

“تقوم ETF ذات الرافعة المالية بالحفاظ على نسبة رافعة ثابتة من خلال مركز العقود الآجلة الدائمة، مما يسمح للمستخدمين بتعزيز ارتفاع وانخفاض الأصول بطريقة الشراء والبيع الفوري، دون الحاجة إلى الاقتراض أو إدارة الهامش، وتجنب مخاطر الحصول على التصفية.”

تقوم هذه المنتجات الفريدة بإعادة تعريف طريقة تداول المستثمرين في العملات الرقمية. من أسهم آبل وتيسلا المرمزة، إلى صناديق بيتا الذكية التي تتعقب أداء الأسواق الناشئة، تتوسع مجموعة منتجات ETF في Gate بشكل متزايد.

!

01 تطور المنتج: من الصناديق التقليدية إلى الابتكار في التشفير

ETF كصندوق مؤشر مفتوح متداول، كانت في البداية تركز على تتبع أداء السوق، حيث يمكن للمستخدمين شراء وبيع كما لو كانوا يتعاملون مع الأسهم، مما يتيح لهم تكوين مجموعة من الأصول.

هذا المنتج يعتبر منذ فترة طويلة خيارًا مستقرًا نسبيًا في سوق الاستثمار لأنه يجمع بين تقليل المخاطر وسهولة التداول.

مع زيادة طلب المتداولين على أدوات الاستراتيجية، لم تعد ETF التقليدية قادرة على تلبية وتيرة السوق الأكثر نشاطًا، مما أدى إلى ولادة ETF ذات الرافعة المالية. تتيح هذه المنتجات المبتكرة للمستثمرين زيادة تقلبات الأصول الأساسية دون الاقتراب من المشتقات.

في مجال العملات المشفرة، أصبحت تطبيقات ETF أكثر انتشارًا. كمنصة رائدة في تداول العملات المشفرة، قامت Gate بإنشاء نظام بيئي لـ ETF يتضمن استراتيجيات وفئات أصول متنوعة.

من المنتجات ذات الرافعة المالية إلى الأسهم المرمزة، ومن صناديق الأرباح إلى التعرض للأسواق الناشئة، تقدم Gate ETF فرص استثمار غير مسبوقة للمستثمرين العالميين.

02 ETF رافعة: تضخيم العوائد دون زيادة خطر الحصول على التصفية

تستخدم رموز ETF الرافعة المالية من Gate نمط إدارة مشابه للصناديق، حيث يتم دعمها بمراكز العقود الآجلة الدائمة، وتكون مسؤولة عن الحفاظ على مضاعفات رافعة ثابتة (مثل 3 مرات، 5 مرات).

لا يحتاج المستثمرون العاديون إلى الدخول إلى واجهة العقود أو الاقتراض الإضافي، ما عليهم سوى شراء وبيع الرموز المقابلة في السوق الفوري لتحقيق تأثير الرافعة المالية مباشرة.

الأهم هو أنه نظرًا لأن جميع المركز يتم صيانته بواسطة النظام، فلن تظهر مخاطر الحصول على التصفية الشائعة في المشتقات التقليدية، مما يقلل من ضغط العمليات.

آلية عمل ETF الرافعة المالية مصممة بعناية: كل رمز يتوافق مع مركز مستقبل مستقل، من خلال التعديل الدقيق لضمان بقاء مضاعف الرافعة ضمن النطاق المحدد.

النظام سيعيد توازن المركز تلقائيًا يوميًا بناءً على تغيرات السوق، بحيث لا ينحرف الرافعة بسبب الارتفاع والانخفاض بشكل مفرط، مما يحافظ على اتساق أداء المنتج.

على الرغم من أن طريقة التشغيل بسيطة، إلا أن ETF الرافعة المالية لا يزال يعتبر منتجًا عالي التقلب، لذا يجب الانتباه قبل المشاركة: العوائد والخسائر تظهر بمضاعفات، وتأثير التقلبات الكبيرة على المدى القصير سيكون أكثر وضوحًا مقارنةً بالفوري.

في سوق متقلب، قد تؤدي إعادة التوازن المتكررة إلى تآكل الأداء، لذلك قد لا تحقق عائدات مثالية في سوق تتسم بالتقلب.

03 الأسهم المرمزة و ETF: المدخل على السلسلة للأصول المالية التقليدية

في 3 سبتمبر 2025، أعلنت Gate عن إطلاق منطقة Ondo لأول مرة، وفتحت التداول الفوري. تتعاون هذه المنطقة مع Ondo Global Markets، لإدخال الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة من الأسواق المالية التقليدية إلى blockchain.

يمكن للمستخدمين المشاركة في التداول مباشرة باستخدام USDT. تشمل الأسهم المرمزة و ETFs الـ 26 التي أُطلقت في البداية آبل (AAPLON) وتسلا (TSLAON) وإنفيديا (NVDAON) وQQQON وSPYON وغيرها.

على عكس نموذج وسطاء الأسهم التقليدي، تعتمد منطقة Ondo على آلية توكينج الأصول الحقيقية، حيث يتم ضمان كل توكن بالكامل من قبل الأوراق المالية الأساسية المقابلة، ويتم الاحتفاظ بها من قبل هيئة الحفظ المتوافقة.

تشمل المزايا الرئيسية: لا تعكس أسعار الرموز فقط أسعار الأسهم، بل تشمل أيضًا إعادة استثمار الأرباح (بعد خصم الضرائب المطبقة)؛ تدعم تداول الأسهم المكسورة، حيث يمكن للمستخدمين المشاركة في استثمارات الأسهم ذات الأسعار العالية بحدود أدنى منخفضة؛ يمكن للمستخدمين العالميين المشاركة مباشرة في السوق عبر البلوكشين، دون قيود جغرافية.

تشمل الوظائف الأساسية لمنطقة أوندوا الإصدارات والاستردادات على مدار 24/5 (متوافقة مع أوقات افتتاح السوق التقليدية)، والتحويلات على السلسلة على مدار 24/7 (يمكن للمستخدمين نقل الرموز في أي وقت لتحقيق تدفق حر للأصول) والتوافق عبر السلاسل.

تضمن هذه الخصائص أن يتمكن المستخدمون من الاستفادة من التعرض الاقتصادي المتكافئ مع الأوراق المالية التقليدية، إلى جانب الكفاءة العالية والشفافية التي توفرها تقنية البلوكشين.

04 المنتجات ذات العائد: خيار مزدوج بين الأرباح وصناديق المؤشرات

تتبع ETF الأسهم الموزعة من Gate مؤشرًا يحتوي على 100 سهم قامت بدفع توزيعات الأرباح بشكل مستمر على مدى السنوات العشر الماضية على الأقل. يركز على الشركات التي تظهر أداءً ماليًا قويًا استنادًا إلى نسب التدفق النقدي إلى إجمالي الدين ومؤشرات العائد على حقوق الملكية.

تبلغ نسبة رسوم هذا ETF منخفضة للغاية، حيث تبلغ 0.06%، مما يعني أنه مقابل كل استثمار قدره 10,000 دولار، يتعين دفع 6 دولارات فقط كتكلفة.

من خلال الأداء التاريخي، كان العائد السنوي المتوسط لهذا ETF خلال السنوات الثلاث الماضية 7.79%، و11.92% خلال السنوات الخمس الماضية، و12.09% خلال السنوات العشر الماضية. بلغت نسبة العائد على الأرباح التي حققها الصندوق مؤخرًا 3.7%.

في مجال التشفير، تهدف صناديق المؤشرات في Gate إلى عكس أداء مؤشرات العملات المشفرة الرائدة. يتكون هذا المؤشر من أصول رقمية مختارة بعناية، تهدف إلى تمثيل سوق العملات المشفرة الأوسع.

تُوزن الأصول في المؤشر حسب القيمة السوقية، مما يعني أن العملات المشفرة الأكبر لها تأثير أكبر على الأداء الكلي.

تبلغ رسوم إدارة هذه الصندوق 0.03% فقط، مما يجعله واحدًا من أكثر الخيارات فعالية من حيث التكلفة في سوق صناديق العملات المشفرة. اعتبارًا من آخر يوم تداول، كانت القيمة الصافية للأصول للصندوق 593.08 دولارًا لكل وحدة، في حين كان سعره السوقي 592.70 دولارًا، مما يظهر قدرة الصندوق على عكس القيمة الأساسية للمؤشر بشكل وثيق.

05 الأسواق الناشئة والمشتقات المشفرة: اقتناص فرص النمو العالي

تم إطلاق ETF للأسواق الناشئة المتنوعة من Gate في أوائل عام 2015، بهدف توفير تعرض شامل لمجال ETF للأسواق الناشئة الواسع. يوفر هذا المنتج الذكي للمستثمرين طريقة فريدة للاستثمار في الأسواق الناشئة، حيث يتتبع أداء مؤشر عامل متنوع.

تهدف المؤشرات الأساسية إلى التقاط أداء الأوراق المالية في الأسواق الناشئة التي تظهر خصائص عوامل متنوعة. تشمل هذه العوامل عادةً القيمة، وزخم الأسعار، وجودة الأرباح، وغيرها من المؤشرات الرئيسية التي تهدف إلى تحديد الأسهم المحتملة التي قد تتجاوز الأداء.

تجاوزت أصول هذه الصندوق 300 مليون دولار، مما جعله مشاركًا متوسط الحجم في فئة ETFs الناشئة على نطاق واسع.

في مجال المشتقات المشفرة، يركز ETF المشتقات المشفرة من Gate على الاستثمار في المنتجات المتعلقة بالعملات المشفرة الرئيسية، والتي تشارك في تصميم وتوزيع وتنفيذ تقنية البلوكشين.

تتيح هذه الاستراتيجية للمستثمرين الحصول على تعرض لمجموعة متنوعة من الأصول ذات الصلة بالتشفير، التي يمكن أن تستفيد من الازدهار المستمر للأصول الرقمية.

يتضمن هذا ETF 30 مركزًا تغطي عقود الآجلة لمجموعة من العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثريوم والريبل. تشكل عقود الآجلة للبيتكوين النسبة الأكبر من الصندوق، بنحو 10%. على مدى السنوات الخمس الماضية، زادت قيمته بأكثر من 130%، متجاوزًا نمو مؤشر S&P 500 البالغ 82% في نفس الفترة.

06 دليل التشغيل: كيفية تداول منتجات ETF على Gate

“رافعة ETF”، للدخول إلى منطقة ETF.

في قسم ETF، يمكن للمستخدمين النقر على علامات التصفية ذات الصلة، أو إدخال اسم الرمز في الزاوية اليمنى العليا من قائمة العملات للبحث. بالنقر على زر “تداول”، يمكن الدخول إلى صفحة التداول المعنية.

بالإضافة إلى ذلك، في قائمة التداول على الويب، انقر على زر “فوري” أو “ETF”، لعرض جميع أزواج العملات المتداولة ذات الرافعة المالية المتعلقة بـ ETF. يمكن للمستخدمين أيضًا البحث مباشرة في مربع البحث عن أسماء العملات.

تتم عملية التداول بنفس طريقة تداول الفوري: في صفحة التداول، أدخل سعر الوحدة والكمية، ثم انقر على زر “شراء”، وستكتمل عملية الطلب. إذا لم يتم تنفيذ الطلب بعد، يمكن للمستخدم التحقق من الحالة ذات الصلة في “الطلبات الحالية” في لوحة التداول.

بعد تنفيذ الطلب، يمكن للمستخدمين عرض تفاصيل حيازة رموز ETF الرافعة المالية تحت تصنيف “الأصول”. بالنسبة للأسهم الرمزية و ETF، يمكن للمستخدمين إجراء التداول من خلال منطقة Ondo والاستمتاع بأوقات تداول على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، والتي تختلف عن السوق التقليدي.

آفاق المستقبل

تتلاشى حدود السوق المشفرة والتمويل التقليدي تدريجياً في خط منتجات ETF الخاص بـ Gate. سواء كان المتداولون العدوانيون الذين يسعون إلى تعرض لرافعة مالية تبلغ 3 أضعاف، أو المستثمرون الذين يفضلون رسوم إدارة بنسبة 0.03%، يمكنهم العثور على الأدوات المناسبة على هذه المنصة.

عندما يقوم المستثمرون بشراء الأسهم المرمزة لأبل من خلال Gate، فإنهم لا يشترون فقط الرمز AAPLON، بل يدخلون أيضًا بعد استثماري جديد يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ويدعم تداول الأسهم الجزئية ولا يحده أي حدود جغرافية.