プラチナETFが供給の逼迫と投資需要の高まりに伴い急増

プラチナは何年も停滞していた後、見事な回復を遂げました。この貴金属は現在、1オンスあたり$1,096.40で取引されており、2023年5月以来の最も強い水準を記録しており、年初来で20％の増加を示しています。この復活は、供給の制約、堅調な産業需要、そして投資興味の大幅な増加という完璧な嵐を反映しており、すべてがプラチナETFの価格を押し上げる方向に集まっています。

市場のパフォーマンスは構造的なモメンタムを反映しています

この急騰は直接的にETFの利益に反映されています。PPLT (abrdn Physical Platinum Shares ETF)およびPLTM (GraniteShares Platinum Trust)は、今年18.7%のリターンを提供しており、プラチナの広範な強さを捉えています。両ファンドはZacks ETFランク#3 (Hold)を維持しており、投資家の間で安定した信念を示しています。

なぜプラチナがついに注目を集めているのか

赤字と減少する在庫の年

プラチナの市場構造は決定的に有利にシフトしました。世界プラチナ投資評議会(WPIC)は、2025年を通じて848,000オンスの供給不足を予測しており、これは3年連続の供給不足を示しています。この危機は、複数の逆風から生じています:

• 南アフリカの生産圧力: この国は世界のプラチナの半分以上を供給していますが、老朽化した鉱山や運営の混乱が生産を制限しています。
• リサイクル崩壊: 使用済み車両のリサイクル率が10年ぶりの低水準に達し、重要な二次供給源が消失しました。
• 在庫の枯渇: 地上の在庫が不足を補うために減少しており、2025年には備蓄が25%減少する見込みで、世界の需要の4か月未満が保管されています。

投資需要が爆発的に増加

投資の流入は驚異的でした。2025年第1四半期は、前年と比較して投資需要が驚くべき300%急騰し、プラチナバーやコインへの関心の高まりが、投資家がこの希少性のウィンドウの間に代替手段を求める要因となっています。

産業と消費者の需要は高い圧力を維持しています

電気自動車の普及が鈍化しているにもかかわらず、従来の自動車需要は安定しています。内燃機関およびハイブリッド車は、触媒コンバーターにプラチナを引き続き使用しており、新しい排出基準、特にヨーロッパのユーロ7規制は、車両のプラチナ使用量を増加させ、消費をサポートすると予想されています。

ジュエリー市場も貢献しています。金価格が高水準にある中、消費者と宝飾業者の両方が、より手頃な貴金属オプションとしてプラチナにますます惹かれています。特に、中国におけるプラチナジュエリーの需要は、10年にわたる減少の後に回復しており、重要な市場での新たな需要を示しています。

2つの主要なETFオプションの理解

アバディーン・フィジカル・プラチナ・シェアーズETF (PPLT)

このファンドはプラチナ現物価格を直接追跡し、管理資産は11億ドルです。日々約195,000株が取引されており、投資家にとって十分な流動性を提供しています。60bpsの年次経費率は、物理的に裏付けられた商品ETFとして競争力があります。

グラナイトシェアーズプラチナトラスト(PLTM)

PLTMは、ロンドンの金庫に保管された金塊を使用して、実物支援構造を通じてプラチナ価格を反映します。このファンドは、5680万ドルの資産を管理し、50ベーシスポイントの低い手数料を請求しています。平均日次取引量は123,000株で、十分な取引の柔軟性を提供します。

両方の金融商品は、プラチナの構造的な需給の不均衡に対する直接的なエクスポージャーを提供しており、金属の動向に強気な投資家にとって適切なエントリーポイントとなっています。