التضخم قادم، كيف يجب على المستثمرين التكيف؟ فهم بسيط في غضون 10 دقائق

إذا لم تستثمر أموالك المخزنة، فإن قيمتها ستتآكل تدريجيًا. هذا هو السبب الرئيسي لفهم مُعدَّل التضخم، لأنه يؤثر بشكل حقيقي على الأموال التي نحتفظ بها وخطط استثمارنا.

الوضع الحالي: التضخم في ارتفاع

من عام 2565 حتى الآن، شهدت الأسعار في السوق ارتفاعًا واضحًا. اللحوم من سعر 137.5 بات/كيلو ارتفعت إلى 205 بات/كيلو، غاز الطبخ من 318 بات/الأسطوانة إلى 423 بات/الأسطوانة، والديزل من 28 بات/لتر تقريبًا إلى حوالي 40 بات/لتر.

الأحداث الحرب بين روسيا وأوكرانيا هي العامل الرئيسي، مما أدى إلى ارتفاع التكاليف وزيادة ندرة السلع. قبل ذلك، كانت العالم لا تزال تتعافى من جائحة COVID-19، حيث كان الناس لديهم “احتياجات شراء متراكمة” مما أدى إلى ارتفاع الطلب على السلع، لكن المصانع لم تكن قادرة على تلبية الطلب لأنها توقفت عن الإنتاج لفترة طويلة.

يجب أن تعرف ما هو مُعدَّل التضخم

ببساطة: التضخم هو عندما ترتفع أسعار السلع، وتقل قيمة ما لديك من مال. كمثال واضح - قبل 10 سنوات، 50 بات كانت تكفي لشراء الكثير من الطعام، لكن اليوم، نفس المبلغ يشتري نصف الكمية فقط، وذلك بسبب التضخم.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو أداة قياس تتبع الأسعار شهريًا. تقوم وزارة التجارة بجمع بيانات أسعار 430 سلعة، وتحسب من خلالها CPI، والذي يُظهر ما إذا كانت الأسعار بشكل عام ترتفع أو تنخفض.

من يستفيد ومن يتضرر

المستفيدون:

• أصحاب الأعمال الذين يمكنهم رفع أسعار منتجاتهم
• أصحاب الأسهم في البنوك، لأن الفائدة ستزداد
• المقترضون القدامى، لأن قيمة ديونهم لا تتغير، بينما قيمة النقود تتآكل

المتضررون:

• الموظفون الذين يتلقون رواتب ثابتة (والعلاوات لن تواكب التضخم)
• الدائنون القدامى، لأن قيمة الأموال التي يستلمونها تتآكل
• الأشخاص الذين يحتفظون بأموال دون استثمار

ما أسباب التضخم؟

1. الطلب العالي مقابل العرض المحدود - الناس يرغبون في شراء المزيد، لكن المصانع لا تواكب الطلب، مما يرفع الأسعار
2. ارتفاع تكاليف الإنتاج - أسعار النفط، الغاز، المعادن، والنقل كلها ترتفع، مما يدفع المنتجين لرفع الأسعار
3. طباعة الحكومة المزيد من النقود - عندما يزيد النقد في النظام، لكن السلع لا تزداد، فإن الأسعار ترتفع
4. مشاكل سلسلة التوريد - استيراد السلع، الرقائق، حاويات الشحن غير كافية، مما يزيد من تكاليف النقل ويطيل الزمن

كيف يجب على المستثمرين التكيف؟

1. تجنب الاحتفاظ بالنقد

الفوائد على الودائع منخفضة، لكن التضخم مرتفع، مما يؤدي إلى خسارة حقيقية. هذا يحدث باستمرار.

2. الاستثمار في أسهم البنوك والتأمين

عندما يرتفع التضخم، ترفع البنوك أسعار الفائدة، وتزيد أرباح شركات التأمين من استثماراتها.

3. الذهب كضمان

سعر الذهب يتحرك بشكل مماثل للتضخم، فكلما زاد التضخم، ارتفع سعر الذهب، وهو مناسب للأصول المستقرة.

4. الاستثمار في العقارات

أسعار الإيجارات تتبع التضخم، وأسعار العقارات بشكل عام تزداد على المدى الطويل، حتى لو لم تتغير في البداية.

5. السندات ذات الفائدة المتغيرة (Floating Rate)

اختر سندات ذات فائدة قابلة للتعديل حسب الظروف، مما يضمن عائدًا متزايدًا مع ارتفاع التضخم.

6. متابعة أخبار صندوق النقد الدولي والبنك المركزي

تحركات السياسات النقدية، مثل رفع أو خفض الفائدة، تؤثر على السوق بشكل كبير.

ماذا لو زاد التضخم بشكل مفرط؟ (Hyper Inflation)

إذا تجاوز التضخم الحد، مثلاً سعر الخبز من 100 بات اليوم إلى 150 بات غدًا، يتوقف الناس عن الشراء، وتفشل الشركات، وتُغلق، ويحدث بطالة، وتضعف الاقتصاد، ويُطلق عليه الركود التضخمي (Stagflation)، وهو حالة اقتصادية تتسم بانكماش الاقتصاد مع ارتفاع الأسعار، وهو أخطر الحالات.

الانكماش (Deflation) عكس التضخم

الانكماش هو انخفاض مستمر في أسعار السلع، ويبدو جيدًا، لكنه أخطر لأنه يجعل الناس يتوقعون أن الأسعار ستنخفض أكثر، فيتوقفون عن الشراء، وتتوقف الشركات عن الاستثمار، ويصبح الاقتصاد في حالة ركود، مع ارتفاع معدلات البطالة.

كلا من التضخم المفرط والانكماش المفرط هما أعداء النمو الاقتصادي.

نصيحة: استثمار في أسهم الأغذية

أسهم شركات الأغذية تستفيد من التضخم، لأن الناس دائمًا بحاجة للأكل، ويقبلون دفع أسعار أعلى، مما يتيح للشركات رفع الأسعار وتحقيق أرباح أكبر.

الخلاصة

التضخم ليس دائمًا أمرًا سيئًا، فبمستوى معتدل، يساعد على نمو الاقتصاد. لكن إذا زاد عن الحد، فإن الجميع يخسر.

المستثمر الذكي يستخدم التضخم كفرصة لتحقيق الأرباح، من خلال الاستثمار في الوقت المناسب وفي الأصول الصحيحة. كلما زاد التضخم، زادت الحاجة للتحرك بسرعة.

تابع الأخبار الاقتصادية باستمرار، لأن التضخم يتغير وفقًا للأحداث العالمية. الآن بعد أن عرفت، استثمر في الوقت المناسب.