2025 tahun investasi emas lima jalur utama terungkap: memilih cara yang tepat agar dapat hasil yang efektif

Harga emas menembus rekor baru, apakah masih layak untuk berinvestasi emas sekarang?

Harga emas telah mengalami kenaikan yang luar biasa dalam tiga tahun terakhir. Antara 2022-2023, harga berfluktuasi besar di kisaran 1700 hingga 2000 dolar AS, kemudian di tahun 2024 menembus rekor sejarah. Hingga September 2025, harga emas internasional telah menembus 3700 dolar AS/ons, dan lembaga riset pasar memperkirakan pada pertengahan 2026 mungkin mencapai 4000 dolar AS.

Faktor utama yang mendorong kenaikan ini meliputi: ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve yang meningkat, risiko geopolitik yang meningkat, serta pembelian emas oleh bank sentral global yang mencapai rekor tertinggi. Pada 2024, total pembelian emas bersih oleh bank sentral global mencapai 1045 ton, selama tiga tahun berturut-turut melebihi seribu ton, dan pembelian besar-besaran dari pemerintah ini langsung mendukung kenaikan harga emas.

Namun perlu diingat, harga emas dipengaruhi oleh banyak faktor, tren jangka pendek sulit diprediksi. Kuncinya adalah menemukan titik masuk yang tepat, bukan membeli saat harga sedang tinggi.

Bagaimana memilih metode jual beli emas? Kunci tergantung pada tujuan investasi Anda

Berdasarkan tujuan investasi yang berbeda, investasi emas dibagi menjadi dua strategi utama:

Strategi nilai jangka panjang: Cocok bagi investor yang ingin lindung nilai terhadap inflasi dan aset safe haven, bisa mempertimbangkan membeli emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas. Metode ini risiko relatif lebih rendah, tetapi hasilnya juga terbatas.

Strategi trading jangka pendek: Cocok bagi investor yang mampu menanggung risiko pasar dan ingin mendapatkan keuntungan dari selisih harga. Instrumen utama adalah kontrak berjangka emas dan CFD emas(CFD), yang memerlukan kemampuan analisis pasar dan manajemen modal.

Perbandingan biaya dan risiko dari lima metode jual beli emas

Skema 1: Emas fisik—pilihan tradisional untuk lindung nilai, tetapi likuiditas terbatas

Pembelian batangan, koin emas, atau koin peringatan adalah cara investasi emas yang paling langsung. Bank Taiwan adalah satu-satunya bank yang menyediakan transaksi emas fisik, dengan spesifikasi mulai dari 100 gram hingga 1 kilogram, merek terpercaya, biaya relatif rendah.

Masalah utama emas fisik adalah: harga satuan tinggi, membutuhkan fasilitas penyimpanan khusus (brankas), dan memiliki dilema “mudah beli sulit jual” dari segi likuiditas. Selain itu, emas fisik bukan aset berbunga, selama kepemilikan tidak menghasilkan pendapatan apapun.

Pertimbangan pajak: Penjualan emas fisik di atas NT$50.000 harus dilaporkan sebagai penghasilan perdagangan pribadi, dihitung dengan margin keuntungan 6%, dan dilaporkan dalam pajak penghasilan tahunan.

Kelompok yang cocok: Investor konservatif yang ingin koleksi jangka panjang dan menjaga nilai aset.

Skema 2: Sertifikat emas—pilihan praktis “emas kertas”

Sertifikat emas(emas kertas) memungkinkan investor tidak perlu memegang fisik, karena disimpan oleh bank. Banyak lembaga seperti Bank Taiwan, CTBC, Bank of China, First Commercial Bank, dan Hua Nan Bank menyediakan layanan ini, dan dapat ditukar dengan emas fisik.

Pembelian sertifikat emas ada tiga cara: beli dalam mata uang NT(menghadapi risiko kurs), beli dalam mata uang asing(mengeluarkan biaya konversi), atau sertifikat dua mata uang(yang mengikuti pergerakan NT)dan mata uang asing(. Apapun metode yang dipilih, biaya keseluruhan termasuk kategori biaya gesekan sedang.

Perlu diingat, transaksi jual beli yang sering akan mengakumulasi biaya konversi dan biaya administrasi yang tinggi, tidak cocok untuk trading frekuensi tinggi.

Pertimbangan pajak: Penghasilan dari jual beli dianggap sebagai penghasilan properti, dilaporkan dalam pajak penghasilan tahunan. Kerugian dapat diklaim hingga 3 tahun ke belakang.

Kelompok yang cocok: Profesional yang mencari investasi jangka panjang dengan biaya rendah dan frekuensi transaksi rendah.

Skema 3: ETF emas—pilihan dana dengan biaya rendah dan modal kecil

ETF emas)ETF indeks emas( memungkinkan investor retail berinvestasi emas melalui saham, termasuk ETF domestik Taiwan)00635U( dan ETF AS)GLD, IAU(, dan lain-lain.

Struktur biaya ETF berbeda:

• ETF emas Taiwan: biaya pengelolaan tahunan 1.15% + biaya transaksi 0.15% + pajak transaksi 0.1%
• ETF emas AS)GLD(: biaya pengelolaan 0.4% + biaya transaksi 0-0.1% + biaya konversi 0.32%
• ETF emas AS)IAU(: biaya pengelolaan 0.25% + biaya transaksi 0-0.1% + biaya konversi 0.32%

Keunggulan ETF adalah biaya masuk rendah, likuiditas baik, dan kemudahan jual beli, tetapi hanya bisa beli dan tidak bisa short. Cocok untuk investor konservatif yang percaya harga emas akan naik jangka panjang.

Kelompok yang cocok: Pemula yang ingin masuk dengan biaya rendah dan risiko rendah.

Skema 4: Kontrak berjangka emas—trading 24 jam untuk trader jagoan

Kontrak berjangka emas menggunakan harga emas internasional sebagai acuan, bergerak 24 jam mengikuti pasar global, dan sulit dimanipulasi. Keunggulan utama kontrak berjangka adalah trading dua arah, biaya holding rendah, dan jam perdagangan panjang.

Setelah menyetor margin tertentu, investor dapat melakukan trading dengan leverage. Namun, kontrak berjangka memiliki kekurangan: ada tanggal kadaluarsa, posisi yang tidak dilikuidasi akan dipaksa tutup, biaya rollover, dan leverage memperbesar keuntungan maupun kerugian.

Penyedia kontrak berjangka luar negeri menawarkan hampir 24 jam trading, volume dan likuiditas jauh lebih baik dari bursa berjangka Taiwan. Dari segi pajak, pajak penghasilan dari trading berjangka sudah dihentikan, hanya dikenai pajak transaksi 0.025%, relatif ringan.

Kelompok yang cocok: Trader berpengalaman yang mampu menanggung risiko tinggi.

Skema 5: CFD emas—produk derivatif dengan ambang minimal terendah

CFD) kontrak selisih harga( mengikuti harga spot emas, tanpa perlu memegang fisik dan tanpa waktu kedaluwarsa posisi, lebih fleksibel dari kontrak berjangka. Keuntungan diperoleh dari selisih harga beli dan jual kontrak.

Keunggulan utama CFD meliputi: ambang masuk sangat rendah)dapat mulai dengan 18 USD untuk 0.01 lot(, leverage yang fleksibel, biaya rendah)terutama dari spread dan biaya overnight, transaksi T+0 24 jam, dan operasi dua arah (long/short). Tidak seperti kontrak berjangka, CFD tidak memiliki ukuran kontrak minimum tetap, margin lebih rendah.

Peringatan risiko: Leverage memperbesar keuntungan dan kerugian. Disarankan pemula tidak langsung menggunakan leverage, melainkan latihan dulu untuk mengumpulkan pengalaman.

Menurut hukum pajak, penghasilan dari perdagangan emas internasional termasuk penghasilan luar negeri, jika dalam satu tahun melebihi NT$1 juta harus digabungkan dalam penghasilan dasar pribadi.

Kelompok yang cocok: Investor yang ingin masuk pasar emas dengan cepat, dana terbatas, dan memiliki kemampuan dasar trading.

Perbandingan kontrak berjangka vs CFD: Pilihan trader jangka pendek

Keduanya cocok untuk trading jangka pendek, tetapi ada perbedaan mencolok:

• Ukuran kontrak: Kontrak berjangka memiliki ukuran minimum tetap, CFD lebih fleksibel, bisa dalam unit kecil
• Tanggal kedaluwarsa: Ada di kontrak berjangka, tidak di CFD, sehingga CFD lebih cocok untuk posisi menengah-panjang
• Biaya trading: Kontrak berjangka ada biaya komisi dan pajak transaksi, CFD hanya spread
• Modal: Kontrak berjangka membutuhkan modal lebih besar, CFD bisa mulai dengan modal sangat kecil

Mengapa institusi besar selalu membeli emas?

Sebagai aset lindung nilai tradisional, emas tidak tergantikan dalam portofolio investasi. Investor institusi biasanya menyarankan alokasi emas lebih dari 10% dari total investasi, karena:

Nilai nyata emas adalah memberikan rasa aman secara psikologis dan sebagai perlindungan risiko nyata. Berbeda dengan deposito tetap, emas berfluktuasi sesuai pasar; berbeda dengan saham dan kontrak berjangka, hasil emas tidak bergantung pada kinerja perusahaan tertentu.

Setiap kali inflasi meningkat, pasar bergolak, ketegangan geopolitik meningkat, emas selalu menjadi tempat perlindungan dana. Setelah perang Rusia-Ukraina pecah pada 2022, harga emas melonjak ke 2069 dolar AS; situasi internasional yang kembali memanas baru-baru ini membuat emas kembali menembus 3700 dolar AS.

Karena pasar emas sangat besar dan bersejarah panjang, harga bisa melonjak dan jatuh secara mendadak. Oleh karena itu, investor bisa menjadikan emas sebagai alat alokasi aset jangka panjang maupun sebagai objek trading jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga.

Memilih metode investasi emas yang tepat, kuncinya adalah memahami kebutuhan sendiri

• Ingin menjaga nilai dan keamanan aset? Pilih emas fisik atau sertifikat emas
• Ingin investasi rutin biaya rendah? Pilih ETF emas
• Ingin trading jangka pendek dengan frekuensi tinggi? Pilih kontrak berjangka atau CFD
• Dana terbatas tapi ingin cepat mulai? Pilih CFD emas

Yang terpenting adalah jangan terbuai oleh kenaikan harga jangka pendek dan terburu-buru masuk pasar. Apapun metode yang dipilih, buatlah rencana investasi yang jelas, tetapkan titik stop loss, dan kelola risiko modal dengan baik. Keberhasilan investasi emas bukan dari prediksi harga jangka pendek, tetapi dari pemahaman tujuan investasi dan memilih instrumen yang sesuai.

Saat ini, harga emas sedang mencapai rekor tertinggi dan pasar sedang bergejolak, ini adalah tantangan sekaligus peluang. Kuncinya adalah melakukan riset, memilih metode jual beli emas yang paling sesuai dengan diri sendiri.