Ціна платини PT950 у 2024 році має зростати? Інвестувати у платину чи у золото — що вигідніше

鉑金 як дорогоцінний металевий інвестиційний актив довгий час був менш відомим порівняно з золотом, але його інвестиційний потенціал також заслуговує на увагу. На відміну від чисто фінансових характеристик золота,鉑金 поєднує промислове застосування та ювелірну цінність, що призводить до різних тенденцій у цінових рухах. У 2024 році Федеральна резервна система США стикається з новими напрямками коригування монетарної політики, як це вплине на ціну鉑金? У цій статті буде проведено глибокий аналіз з макроекономічної, галузевої та порівняльної з золотом перспектив.

Вплив зміни політики ФРС на鉑金

З початку 2024 року швидкість зниження інфляції в США значно сповільнилася, і ринок відповідно скоригував очікування щодо зниження ставок ФРС. З очікувань минулого четвертого кварталу 7 знижень ставок було зменшено до 3-4, а найраніше зниження відтерміновано з березня до червня. Такі зміни у політичних очікуваннях створюють певний тиск на ціну pt950鉑金.

Збереження високих ставок стримуватиме попит інвесторів на дорогоцінні метали, оскільки зростає вартість можливості утримання безвідсоткових активів. Однак з довгострокової тенденції зростання швидкості зростання грошової маси M2 у США, починаючи з другої половини минулого року, спостерігається її відновлення. Хоча цей приріст незначний, він все ж надає певну підтримку鉑金.

Варто зазначити, що у другому кварталі 2023 року ціна鉑金 піднімалася з 907 до 1133 доларів США, що було зумовлено енергетичною кризою в Південної Африці. Оскільки Південь Африки контролює 91% світового виробництва платинових металів, масштабні відключення електроенергії безпосередньо знизили видобуток鉑金, що сприяло зростанню цін на міжнародному ринку. Цей випадок яскраво ілюструє вирішальну роль постачання у формуванні цін.

Промислові цикли та можливості зростання

Унікальність鉑金 полягає у високій частці промислового застосування. Глобально основним джерелом попиту є каталізатори для автомобілів, і зростання виробництва автомобілів безпосередньо збільшує споживання鉑金.

Зараз світове виробництво автомобілів стабільно зростає, особливо в Китаї, де з 2020 року спостерігається високий річний приріст. Це закладає основу для зростання промислового попиту на鉑金 у 2024 році. З точки зору економічного циклу, якщо ФРС зберігатиме політику помірної політики, а глобальний сектор виробництва не покаже ознак сповільнення, умови для зростання цін鉑金 будуть створені.

Переваги鉑金 перед паладієм

鉑金 і паладій можуть замінювати один одного у каталізаторах у співвідношенні 1:1, що створює додатковий попит на鉑金. З 2018 року ціна鉑金 була довгий час нижчою за ціну паладію, що стимулювало компанії використовувати дешевший鉑金 як замінник.

Зараз ціни鉑金 і паладію близькі, і очікується, що ця тенденція збережеться до 2025 року, після чого паладій може почати замінювати鉑金. Іншими словами, у найближчі два роки попит на鉑金 як замінник має позитивний потенціал.

Крім того, геополітичні фактори посилюють цю логіку. Росія є основним постачальником паладію (40%), і зростання залежності західних компаній від російського постачання вже усвідомлюється. У порівнянні з цим, заміна паладію鉑金 дозволяє диверсифікувати ризики ланцюгів постачання, що довгостроково підтримує попит на鉑金.

Довгострокове порівняння цін pt950鉑金 і золота

Різниця у поведінці цін двох дорогоцінних металів зумовлена їхніми фундаментальними характеристиками. Золото має значно меншу частку промислового застосування, що дозволяє йому проявляти фінансові функції більш яскраво. За останні 20 років, на тлі постійного знецінення долара США, золото як актив-укриття зросло значно більше, ніж鉑金.

З іншого боку,鉑金 має вищу частку промислового застосування, і його ціна більше залежить від циклів автомобільної промисловості, економічної активності тощо. У періоди економічного тиску та зниження попиту виробництва,鉑金 зазвичай демонструє меншу стійкість до падінь у порівнянні з золотом.

Проте це створює можливості для переваги鉑金 у періоди економічного підйому та активізації промислової діяльності. Історичний приклад — 2020-2021 роки: пандемія спричинила масове стимулювання ФРС, швидке зниження ставок, зростання грошової маси, і鉑金 з 852 доларів у березні 2020 року піднявся до 1319 доларів у лютому 2021 року, що стало найбільшим за десятиліття зростанням.

Прогноз цін на 2024 рік та оцінка інвестиційної привабливості

За даними Міжнародної асоціації інвесторів у鉑金, з 2023 року鉑金 увійшов у період постійного дефіциту, який, за прогнозами, триватиме до 2027 року. У довгостроковій перспективі зростає його дефіцитність, що робить його привабливим для середньо- та довгострокових інвестицій.

Щодо цінового діапазону 2024 року, авторитетна організація Геріша прогнозує його у межах 800–1100 доларів. За поточною ціною близько 900 доларів, ризик зниження становить приблизно 100 доларів, а потенціал зростання — близько 200 доларів. Відношення ризик/дохід становить 1:2, що є досить вигідним для інвесторів.

Технічний аналіз також підтверджує сигнали. Зараз чисті позиції COT鉑金 знаходяться на десятирічному мінімумі, що свідчить про переважання коротких позицій. Якщо ціна почне зростати, закриття коротких позицій і масове закриття шортів можуть спричинити швидке зростання цін, що робить поточний рівень привабливим для входу.

Інвестиційні рекомендації та ризики

Як і з іншими товарами, інвестиції у鉑金 можна реалізовувати через деривативи, наприклад CFD, що дозволяє гнучко управляти позиціями. Вибір регульованих платформ і використання стоп-лоссів та тейк-профітів є обов’язковими для контролю ризиків.

Варто пам’ятати, що鉑金 — товар з високою промисловою складовою, і його ціна залежить від багатьох факторів. Макроекономічна політика, цикли галузі, постачальні шоки, геополітичні ризики — все це може спричинити короткострокові коливання. Інвесторам слід враховувати власну толерантність до ризиків і інвестиційний горизонт при прийнятті рішень.

Висновок

Загалом, аналізуючи ситуацію, можна зробити висновок, що у 2024 році ціна鉑金 має підстави для зростання. Помірна політика ФРС, стабільне зростання автомобільної промисловості, зростаючий попит на заміну паладію та довгостроковий дефіцит пропозиції створюють позитивний фон. У порівнянні з золотом, яке має більш виражені фінансові функції і може зростати швидше у довгостроковій перспективі,鉑金 все ж має свої переваги. Якщо інвестори налаштовані на відновлення світової економіки, середньостроковий потенціал зростання цін鉑金 заслуговує уваги. Головне — обрати правильний час і інструменти, і гнучко коригувати стратегію відповідно до ринкових умов.