Як розвиватиметься ціна на срібло? Можливості та ризики в огляді

Ринок дорогоцінних металів наразі переживає вражаючу динаміку. Особливо Срібло привертає увагу інвесторів і трейдерів, оскільки котирування за останні місяці суттєво прискорили зростання. Але наскільки реалістичні ці бичачі очікування? Детальний аналіз поточної ситуації на ринку, факторів, що її рухають, та довгострокових перспектив допомагає у цій оцінці.

Поточний стан ринку: сильне зростання з значенням

На початку серпня 2025 року Срібло торгується трохи нижче за рівень 38 USD за унцію. Це означає вражаюче зростання приблизно на 41 відсоток порівняно з минулорічним показником. За перший квартал 2025 року цей дорогоцінний метал показав приріст близько 28 відсотків. Особливо слід відзначити, що поточний рівень цін є найвищим за 13 років — психологічно важливий рубіж у 36 USD був подоланий.

Багато аналітиків сприймають цю динаміку як початок так званого «суперцикла сировини». Цей термін описує довгостроковий період зростання цін на ресурси, що підживлюється стабільним глобальним попитом при одночасно обмеженій пропозиції. За таких умов ціни на Срібло можуть значно підвищуватися.

Чому зростає ціна на срібло? Аналіз факторів впливу

Інфляція як чинник зростання цін

Рівень інфляції товарів і послуг у світі зростає. Ця тенденція суттєво знижує купівельну спроможність грошей. Інвестори реагують на це, все більше вкладаючись у реальні активи — насамперед у дорогоцінні метали. Срібло вважається надійним захистом від повільної девальвації грошей. В періоди високої інфляції історично спостерігається зростання попиту на дорогоцінні метали, а ціни йдуть вгору.

Індустріальний попит бумить

Попит на Срібло з боку виробничого сектору досяг нових рекордних рівнів. У 2024 році промислове споживання склало 680,5 мільйонів унцій — вже четвертий рік поспіль рекорд. На 2025 рік експерти прогнозують перехід позначки у понад 700 мільйонів унцій.

Головним драйвером зростання є енергетична трансформація. Сонячні панелі потребують Срібло як незамінний компонент для виробництва електроенергії. Оскільки глобальний перехід на відновлювані джерела енергії триває, ця потреба, ймовірно, збережеться і в середньостроковій перспективі.

Нерівність між пропозицією та попитом

Інститут срібла прогнозує на 2025 рік структурний дефіцит ринку близько 118 мільйонів унцій — попри незначне зростання пропозиції (+1,5 відсотка) та зменшення попиту в окремих сегментах. Ця різниця між виробництвом і споживанням є однією з головних причин бичачих прогнозів.

Як інвестори можуть увійти у ринок срібла: практичний огляд

Для інвесторів існує багато способів скористатися трендом на срібло:

Фізичне срібло: класичний спосіб — купівля монет або зливків, наприклад American Silver Eagles або стандартних 1-унційних зливків. Плюс: матеріальний актив із реальною цінністю. Мінус: зберігання та страхування коштують часу і грошей, продаж вимагає зусиль.

Акції шахт: частки у компаніях з видобутку срібла, таких як Pan American Silver або First Majestic, дають важелі — курсові прибутки часто перевищують зростання ціни на срібло. Деякі компанії виплачують дивіденди. Ризик: операційні проблеми можуть негативно вплинути на курс акцій незалежно від цін на метал.

ETF як зручна альтернатива: фонди, наприклад iShares Silver Trust (SLV) або Sprott Physical Silver Trust (PSLV), забезпечують простий доступ до ринку. Вони поділяються і швидко торгуються. Однак стягуються адміністративні збори, що може зменшувати дохідність.

CFD та деривативи: фінансові важелі дозволяють контролювати великі позиції за менший капітал. Потенціал прибутку і збитків зростає пропорційно. Ці інструменти вимагають ґрунтовних фінансових знань і більше підходять досвідченим трейдерам.

Стрімінгові та роялті-компанії: компанії, такі як Wheaton Precious Metals, фінансують шахти наперед і отримують у майбутньому поставки за фіксованими цінами. Вони виграють від зростання цін без ризиків операційної діяльності — але залишаються залежними від роботи шахт.

Історична перспектива: як розвивається ціна на срібло довгостроково?

Історія цін на срібло містить уроки з двох визначних епізодів:

Хант Бразери і скандал 1980 року: наприкінці 1970-х браття Нельсон Бункер і Вільям Герберт Хант намагалися контролювати світовий ринок срібла масовими закупівлями. Це підняло ціну майже до 49 USD за унцію. План провалився — Ханти змушені були продавати запаси з величезними збитками. Це показало небезпеки маніпуляцій ринком і призвело до посилення регулювання.

JPMorgan і регуляторна зміна 2010-2011 років: банк підозрювали у маніпуляціях цінами на срібло через великі позиції на ф’ючерсному ринку. Ці звинувачення сприяли посиленню фінансового регулювання — був ухвалений закон Dodd-Frank. Відтоді торгівля дорогоцінними металами підлягає більш жорсткому контролю.

Прогнози експертів: куди рухається ціна на срібло?

Спільнота аналітиків здебільшого погоджується: структурний дефіцит і динаміка попиту сприяють зростанню цін.

Сценарії на середньострокову перспективу 2025 року:

• InvestingHaven очікує 49,00 USD за унцію
• CAPEX.com прогнозує максимум близько 40 USD у третьому кварталі
• GoldSilver також прогнозує 40 USD

Довгострокові прогнози до 2030 року: Деякі інвестори очікують драматичних зростань: 70,33 USD (2026), 102,19 USD (2027), 148,49 USD (2028), 213,69 USD (2029) і 307,45 USD (2030). Кіт Ноймейєр, CEO First Majestic, більш консервативно — від 100 до 130 USD.

Такі прогнози слід сприймати критично — ринки непередбачувані. Однак довіра інвесторів до металу наразі підтримується фундаментальними даними.

Які ризики загрожують?

Не все йде гладко: світова економіка має слабкі місця. Зокрема, політика США щодо митних тарифів вважається фактором невизначеності. Економічний спад може пригальмувати промисловий попит і тиснути на ринок дорогоцінних металів. Геополітичні кризи або несподівані шоки пропозиції на шахтах також можуть спричинити рух цін у протилежному напрямку.

Як розвиватиметься ціна на срібло у майбутньому? Висновок

Перспективи для Срібла здебільшого позитивні. Структурний дефіцит ринку, тривала інфляція, зростаючий попит з сонячної індустрії та традиційна функція як збережувача цін — все це надає міцну підтримку. Як саме розвиватиметься ціна на срібло, залежить від взаємодії цих факторів — і від несподіваних шоків на ринку.

Для інвесторів важливо: диверсифікована стратегія є розумною. Чи то фізичні запаси, акції, ETF чи деривативи — вибір інструменту має відповідати особистій толерантності до ризику. Обов’язкова консультація з кваліфікованими фінансовими експертами перед прийняттям рішення.

Хто обирає інвестиції у срібло, той позиціонується на ринку з значним потенціалом зростання — але без гарантій. Наступні місяці та роки покажуть, чи праві аналітики, чи несподівані події знову перепишуть курс.