Повний посібник з передбачуваних дивідендів у 2023 році — все, що вам потрібно знати

Передбачувані дивіденди 2023: Основні компанії та дати екс-дивіденду

Нижче наведено список основних передбачуваних дивідендів на 2023 рік згідно з оновленою інформацією станом на 1 липня. Ця картина включає технологічних гігантів таких як Apple, Microsoft і Meta, фінансові інститути як JP Morgan, Santander і PayPal, а також компанії розважального сектору.

*Оцінкові дані

Що таке насправді дивіденди? Основи для інвесторів

Дивіденд — це частина прибутку, яку компанія вирішує розподілити між своїми акціонерами як нагороду за їх інвестицію. Це не просто пасивний дохід, а механізм, за допомогою якого компанії визнають довіру інвесторів до їхнього капіталу.

Компанії класифікують розподіл своїх прибутків у двох основних формах: готівкою або через нові акції. На практиці більшість обирає готівку, оскільки інвестори зазвичай шукають реальну ліквідність замість більшої фрагментації своєї участі.

Існує особлива категорія під назвою “Dividend Aristocrats”, яка об’єднує компанії з винятковою історією: вони виплачують стабільні дивіденди протягом щонайменше 25 років поспіль, періодично їх збільшуючи. Це відзнака фінансової стабільності та зобов’язання перед акціонерами.

Форми виплати: фіксовані дивіденди проти гнучких дивідендів

Система розподілу дивідендів у 2023 році базується на двох основних категоріях:

Фіксований дивіденд: Рада директорів встановлює заздалегідь визначену грошову суму, яка виплачується без змін. Це модифікація, яку застосовують більшість великих корпорацій.

Гнучкий дивіденд: Дає акціонерам можливість обирати між отриманням готівки, нових акцій або їхньою комбінацією. Ця опція є більш поширеною у банківських установах.

Крім того, існує три класифікації залежно від природи платежу:

1. Ознаменований дивіденд: Виникає з нормальної діяльності бізнесу і передбачений за звичайним показником.

2. Доповнювальний дивіденд: Виплачується після підтвердження фінансових прогнозів, особливо якщо результати перевищують початкові очікування.

3. Позачерговий дивіденд: Виникає з разових доходів, таких як продаж активів або участей у компаніях.

Ключові дати, які повинен знати кожен інвестор

Щоб не втратити право на отримання передбачуваних у 2023 році дивідендів, важливо знати чотири критичні дати фінансового календаря:

1. Дата оголошення: момент, коли рада директорів офіційно затверджує розподіл, встановлюючи суму, дату виплати та дату закриття реєстру.

2. Дата закриття реєстру: визначає, які акціонери мають право на виплату. Ви повинні бути власником акцій на цю дату, щоб мати право на отримання.

3. Дата екс-дивіденду: позначає критичну точку. Той, хто володіє акціями до цієї дати, отримає дивіденд, навіть якщо продасть їх наступного дня. Покупець після цієї дати нічого не отримає у наступній виплаті.

4. Дата виплати: день, коли фактично зараховуються кошти на рахунок акціонера.

Фактори, що можуть вплинути на виплату дивідендів у 2023 році

Хоча передбачувані дивіденди на 2023 рік були ретельно сплановані, різні події можуть вплинути на їх реалізацію:

Погіршення результатів: Якщо за рік доходи знизяться нижче за прогнози, компанія може зменшити або скасувати дивіденд. Щоб уникнути падіння на біржі, деякі компанії зберігають виплати, зараховуючи їх із резервів замість прибутку, що є тимчасовим рішенням і не вирішує основну проблему.

Непередбачені ризики: Великі судові процеси, операційні кризи або фінансові напруженості можуть тимчасово призупинити виплату дивідендів.

Регуляторні обмеження: Після пандемії COVID Європейський Союз заборонив розподіл дивідендів у компаніях, які були врятовані державами-членами, що може повторитися у майбутніх системних кризах.

Позапланові доходи: Продаж активів або несподівані надлишки прибутку зазвичай спричиняють додаткові дивіденди.

Зміни контролю: У процесах інтеграції або купівлі компаній нове керівництво може скасовувати дивіденди, посилаючись на критерії фінансової стабільності.

Оподаткування дивідендів: що потрібно платити

У більшості юрисдикцій дивіденди підлягають оподаткуванню як дохід інвестора. У іспанській системі, яка застосовується до багатьох європейських інвесторів, доходи від готівкових дивідендів мають таку прогресивну шкалу:

• До 6 000 €: утримання 19%
• Від 6 000 € до 50 000 €: утримання 21%
• Від 50 000 € до 200 000 €: утримання 23%
• Понад 200 000 €: утримання 26%

Якщо отримуєте дивіденди у вигляді акцій, оподаткування відтерміновується до моменту їх продажу, базуючись на початковій ціні покупки, збалансованій із новими отриманими акціями.

Як обчислити реальну дохідність ваших дивідендів

Щоб визначити точну рентабельність дивіденду, потрібно врахувати два основних показники:

Дивіденд на акцію (DPA): обчислюється шляхом ділення загальної суми виплачених дивідендів на кількість акцій у обігу.

Рентабельність дивідендів (RD): виражає DPA у відсотках від поточної ціни акції, показуючи реальну дохідність вашої інвестиції.

Практичний приклад

Уявімо, що “Банк Інвестицій” отримує 10 мільйонів євро прибутку і розподіляє 80% (8 мільйонів) між акціонерами. За 340 мільйонів акцій у обігу DPA становитиме 0,0235 € за акцію. Якщо ціна акції становить 1,50 €, рентабельність дивідендів приблизно становитиме 1,56%.

Ця формула дозволяє об’єктивно порівнювати рентабельність дивідендів між різними компаніями і оцінювати, чи відповідає вона вашим інвестиційним цілям на 2023 рік.