П’ять основних шляхів інвестування у золото: як знайти найкращий спосіб входу для вас?

У часи зростання глобальної економічної невизначеності золото знову стає об’єктом уваги інвесторів. Від прориву цін на золото понад 2700 доларів у 2024 році до подолання позначки 3700 доларів у 2025 році, цей зростаючий тренд відображає сильний попит центральних банків на купівлю золота, посилення геополітичних ризиків та інші фактори. Але перед інвесторами постає питання: яким чином слід купувати золото?

Залежно від ваших інвестиційних цілей, способи інвестування в золото можуть значно відрізнятися. Хочете зберегти вартість на довгостроковій основі чи швидко отримати прибуток на короткій дистанції? Чи можете ви витримати коливання цін? Яка сума інвестицій? Всі ці питання визначають, який інструмент вам підходить найкраще. У цій статті детально проаналізовано п’ять основних каналів інвестування в золото, їхні особливості, витрати та ризики, щоб допомогти вам обрати найвідповідніший для вас спосіб входу.

Основна логіка інвестування в золото: правильний інструмент важливіший за час входу

Багато інвесторів сперечаються про найкращий час для входу, але ігнорують більш важливе питання — яким способом входити. Насправді, порівняно з прогнозуванням короткострокових рухів цін на золото, важливіше знайти інструмент, що відповідає вашому стилю інвестування.

За останні два роки ціна на золото вже довела свою цінність як захисту від ризиків, але короткострокові коливання все ж можливі. Інвесторам, що орієнтуються на довгострокове збереження вартості, слід шукати хороші моменти для входу, щоб уникнути купівлі на піку; трейдерам, що прагнуть отримати прибуток на різниці цін, потрібно обирати гнучкі та недорогі інструменти.

Порівняння витрат п’яти основних способів інвестування в золото

Збереження вартості: стратегія інвестування у фізичне золото та злитки

Де вигідніше купити злитки?

Фізичне золото включає злитки, злитки та пам’ятні монети, купити які можна через банки або ювелірні магазини. Для великих вагових злитків або злитків у банках найкраще обирати банки, наприклад, Тайванський банк, оскільки їхня якість гарантується, а обробка коштує недорого. Злитки, що продаються Тайванським банком, починаються від 100 г, з варіантами 250 г, 500 г та 1 кг, що задовольняє різні потреби інвесторів.

Маленькі злитки можна купити у ювелірних магазинах, але потрібно перевіряти чистоту металу, щоб уникнути купівлі підробки (зазвичай ціна на підробки вища). Перед покупкою слід порівнювати ціни у різних магазинах, оскільки різниця у вартості може перевищувати 5%.

Реальні витрати на фізичне золото

Зовні інвестиція у фізичне золото здається недорогою, але фактичні витрати можуть бути значними. Крім різниці між ціною купівлі та продажу, потрібно враховувати витрати на зберігання, страхування, а також комісії та зношення при подальшому продажі. Якщо сума торгівлі перевищує 5 мільйонів нових тайванських доларів, потрібно задекларувати це як одноразовий дохід від торгівлі, і оподатковувати за ставкою 6%.

Для тих, хто цінує справжню збереження вартості, фізичне золото дійсно дає психологічну впевненість. Але з точки зору інвестиційної ефективності, воно не є найкращим інструментом для торгівлі.

Гнучкість і зручність: злитки та ETF

Золотовкладний рахунок: найзбалансованіший варіант

Золотовкладний рахунок (паперове золото) дозволяє отримувати прибуток від коливань цін на золото без необхідності зберігати фізичний метал. Банки зберігають золото, а операції здійснюються через рахунок, що значно зручніше, ніж купівля фізичних злитків.

У Тайванському банку, E.SUN Bank, Юшань банку пропонують послуги з відкриття злоткових рахунків. Варто зазначити, що у 2023 році Тайванський банк запустив «двомовний злотковий рахунок», що дозволяє інвесторам отримувати вигоду від коливань валютних курсів і цін на золото одночасно.

Комісія за злотковий рахунок середня, але часті операції з купівлі-продажу можуть накопичувати витрати на конвертацію валюти. Рекомендується коригувати позиції щомісяця або щокварталу, а не щодня. У податковому плані прибуток оподатковується як дохід від майнових операцій.

Золотовий ETF: найкращий вибір для недорогого входу

Золотовий ETF (індексний фонд) — ідеальний інструмент для малих інвесторів. Тайванський ETF(00635U), американські ETF(GLD) та IAU### забезпечують достатню ліквідність і прозору структуру витрат.

У порівнянні з злотковим рахунком, управлінські витрати ETF нижчі (річна комісія 0.25-0.4%), і їх можна купувати безпосередньо через брокерські компанії, без відкриття банківського рахунку для золота. Єдине обмеження — можна лише купувати в довгу позицію, без коротких продажів, що підходить для довгострокового тримання.

Ефективна торгівля: ф’ючерси та CFD

Ф’ючерси на золото: професійний інструмент для двонаправленої торгівлі

Ф’ючерси дозволяють інвесторам відкривати позиції як у довгу, так і у коротку сторону, з використанням кредитного плеча для збільшення прибутку. 24-годинний режим і міжнародна інтеграція цін забезпечують високу ліквідність і мінімізують маніпуляції. Податок на ф’ючерси — всього 0.0000025, що дуже низько.

Однак, у ф’ючерсних контрактах є дата закінчення, потрібно враховувати витрати на перенесення позицій і ризик примусового закриття. Зарубіжні брокери (наприклад, CME) пропонують довший торговий час і кращу ліквідність, що робить їх пріоритетом для професійних трейдерів.

CFD на золото: мінімальний поріг для кредитного плеча

Контракти на різницю (CFD) ще більше знижують бар’єр для торгівлі золотом. На відміну від ф’ючерсів, CFD не мають дати закінчення і фіксованого обсягу контракту, а початковий депозит може бути дуже низьким (іноді всього 18 доларів для торгівлі 0.01 лота).

CFD підтримують двонаправлену торгівлю і різні рівні кредитного плеча (від 1X до 100X), комісія — здебільшого різниця цін (спред), а не податки. Для короткострокових трейдерів з обмеженим капіталом CFD є найкращим способом швидко увійти на ринок золота.

З податкової точки зору, якщо дохід за кордоном перевищує 1000000 нових тайванських доларів за рік, його потрібно враховувати у базовий дохід і платити мінімальний податок.

Як обрати? Основна матриця рішень

Які ваші інвестиційні цілі?

Якщо головна мета — збереження та захист від ризиків: обирайте фізичні злитки або злотковий рахунок. Фізичне золото дає психологічну впевненість, але коштує дорожче; злотковий рахунок — більш ліквідний і з помірними витратами.

Якщо ціль — стабільне зростання вартості: ETF на золото — найкращий варіант. Низькі управлінські витрати, висока ліквідність, можливість інвестувати малими сумами — ідеально для довгострокового регулярного інвестування.

Якщо прагнете отримати прибуток на коливаннях цін: ф’ючерси та CFD — основні інструменти. Ф’ючерси підходять досвідченим інвесторам, що вміють керувати ризиками; CFD — з низьким порогом входу і підходять для початківців, що хочуть швидко працювати з кредитним плечем.

Чому ціна на золото постійно зростає? Інвестиційна логіка

За минулий рік ціна зросла більш ніж на 50%, і цьому сприяли кілька факторів. Очікування зниження ставок ФРС стимулювали попит на захист, а глобальні центробанки у 2024 році купили понад 1045 тонн золота (більше трьох років поспіль понад тисячу тонн), що безпосередньо підтримує ціну на рекордних рівнях.

Посилення геополітичних ризиків, знецінення долара, інфляційні очікування — все це підтверджує статус золота як «останнього активу для захисту». Саме тому багато інституцій рекомендують мати у портфелі щонайменше 10% золота.

Практичні рекомендації: поетапне формування портфеля з золотом

Якщо ви новачок у інвестуванні в золото, рекомендується застосовувати поетапний підхід:

На першому етапі — почніть з малих інвестицій у ETF (щомісячно від 1000 до 5000 грн), щоб ознайомитися з ринком. На другому етапі, накопичивши достатньо знань і досвіду, можна розглянути злотковий рахунок або фізичні злитки для довгострокового збереження активів. На третьому етапі, якщо ви освоїли технічний аналіз і можете витримати ризики, — перейти до короткострокової торгівлі ф’ючерсами або CFD.

Такий поступовий підхід допоможе уникнути ризиків одноразових вкладень і закладе основу для подальшого розвитку.