Чому глобальні інвестори вкладають у американські акції? Повний посібник для новачків з торгівлі акціями США

Американський фондовий ринок можна назвати “королем” світової фінансової системи — середньоденний обсяг торгів понад 100 мільярдів акцій, тут зосереджені провідні світові компанії, такі як Apple, Tesla, Microsoft, і багато інших, що приваблює мільйони інвесторів з усього світу для участі у торгах. Але для багатьох новачків правила торгівлі, налаштування рахунків і способи торгівлі залишаються туманними. У цій статті ми розглянемо з трьох аспектів — механізм торгів, вибір рахунку, інвестиційні шляхи — як почати інвестувати у американські акції з нуля.

Базова структура торгівлі американськими акціями

Торгові майданчики та час роботи

Американський ринок складається з трьох основних бірж: Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), NASDAQ та Американська фондова біржа (AMEX). Важливо знати час роботи торгів, щоб ефективно планувати свої операції.

Стандартний торговий час за східним часом США: літній час 9:30-16:00, зимовий час 10:30-17:00 (відповідає GMT-5). Це означає, що інвестори з Азії мають торгувати ввечері або вночі, і саме тому американський ринок приваблює глобальний капітал — він працює цілодобово.

Крім того, американський ринок пропонує передторговельний час (4:00-9:30 або 5:00-10:30, залежно від сезону) та післяторговельний час (16:00-20:00 або 17:00-21:00), що дає можливість інвесторам з різних регіонів торгувати більш гнучко.

Торгові системи та структура комісій

Американські акції торгуються за системою T+0, тобто куплені акції можна продати в той же день, що значно підвищує ліквідність порівняно з багатьма азіатськими ринками. Платежі за продаж здійснюються через T+2.

Валюта торгів — долар США (USD), мінімальна кількість акцій для однієї операції — 1 акція. Варто зазначити, що в США немає обмежень на коливання цін (зміни в межах 10%), але існує механізм “флеш-катастрофи” (熔断), щоб запобігти екстремальним коливанням. Комісії залежать від способу торгівлі: ручна торгівля — близько 1%, електронна — 0.5-1%. У порівнянні з глобальними ринками, ці ставки досить низькі.

Як обрати підходящий американський рахунок

Вхідний поріг для відкриття рахунку залежить від типу рахунку. Зазвичай брокери пропонують дві основні опції:

Грошовий рахунок (Cash Account)

Це найпростіший тип рахунку, дозволяє торгувати акціями та ETF, але забороняє короткі позиції. Використовує механізм T+0 для розрахунків, остаточне закриття — T+3. Відкриття зазвичай вимагає менше документів, стандартний мінімальний депозит — 500 доларів. Підходить для консервативних інвесторів і тих, хто планує тривале зберігання активів, оскільки ризики менші.

Рахунок з маржею (Margin Account)

Дозволяє позичати у брокера для збільшення обсягів торгівлі — мінімальний депозит зазвичай понад 2000 доларів. Підтримує T+0, двонапрямну торгівлю (long і short), можна торгувати акціями та ETF. Головна перевага — використання кредитного плеча для збільшення прибутку, але й ризики зростають, тому потрібно мати відповідне розуміння ризиків.

CFD-рахунок (CFD Account)

Останнім часом контракти на різницю (CFD) стали популярним способом торгівлі американськими акціями. За допомогою CFD інвестор може відкривати рахунок онлайн з дуже низьким порогом входу (мінімум 0.01 лота), маржа — всього 50-100 доларів. Такий спосіб підходить для короткострокових трейдерів і тих, хто використовує складні стратегії, але вимагає чіткого розуміння ризиків, пов’язаних із кредитним плечем.

Основні переваги інвестування у американські акції

Мінімізація торгових витрат

На відміну від ринків Гонконгу, Тайваню, Китаю та інших, американський ринок має значні переваги у вартості. Тут немає обмежень на кількість акцій у одній операції — можна купити навіть 1 акцію. Наприклад, Tesla коштує понад 260 доларів за акцію, але інвестор може купити лише 1 акцію за цю ціну, тоді як у Тайвані потрібно купити мінімум 1000 акцій, у Китаї — 100, а в Гонконгу — від 100 до 1000 акцій. У Малайзії мінімальна кількість — 100 акцій. Для новачків з обмеженим капіталом американський ринок є більш дружнім.

Різноманіття компаній і високий рівень ліквідності

У США понад 8000 компаній, що котируються, — це набагато більше, ніж у будь-якій іншій країні. Тут також представлені компанії з Китаю, Японії, Тайваню, і навіть з інших країн, наприклад Alibaba, JD.com, TSMC, Starbox — вони котируються на американських біржах, оскільки США пропонують найкращу ліквідність і можливості залучення капіталу. Це створює широкі можливості для інвесторів.

Інновації та стартапи — природні інкубатори зростання

NASDAQ славиться високою концентрацією технологічних компаній — Apple, Amazon, Google, Tesla та інші гіганти технологій зібрані тут. США — світовий центр інновацій, багато стартапів і нових технологічних компаній прагнуть виходити на американські біржі, що відкриває інвесторам двері до майбутнього розвитку.

Ліквідність і ризики маніпуляцій

Щоденний обсяг торгів понад 100 мільярдів акцій приваблює глобальні інституційні та приватні інвестори, і ймовірність маніпуляцій ринком мінімальна. У порівнянні з менш ліквідними ринками, особливо з малими капіталізаціями, тут менше шансів на маніпуляції.

Економічний масштаб і стабільність компаній

США — найбільша економіка світу, з великою кількістю населення, високим внутрішнім попитом і активним ринком. Це сприяє стабільності компаній, що котируються, зменшує системні ризики.

Вибрані інвестиційні цілі у США

Новачкам рекомендується зосередитися на компаніях із довгостроковим потенціалом або стабільним прибутком. Ось кілька прикладів американських акцій, що заслуговують уваги:

Технології: Apple (AAPL), NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT), Intel (INTC), Amazon (AMZN)

Споживчий сектор і роздріб: Walmart (WMT), Starbucks (SBUX), Procter & Gamble (PG)

Медицина і охорона здоров’я: Johnson & Johnson (JNJ)

Китайські компанії на американських біржах: Alibaba (BABA)

Ці компанії мають міжнародну конкурентоспроможність, стабільний грошовий потік і потенціал дивідендів, але перед інвестиціями потрібно враховувати особистий фінансовий стан і рівень ризиків.

Три основних шляхи інвестування у США — порівняння

Прямий купівля і продаж реальних акцій

Купівля реальних американських акцій означає ставати співвласником компанії і брати участь у її успіхах. Переваги: механізм T+0, можливість купити і продати в один день, швидке реагування на ринкові зміни; дуже низькі комісії; податкові пільги на капітальний прибуток у США.

Недоліки: різниця у часі — потрібно враховувати різницю у часових поясах, особливо для короткострокових трейдерів, які змушені часто працювати вночі; відкриття рахунку може бути складним. Для інвесторів з Тайваню доступні через повторне доручення (комісія близько 1%), для Малайзії — платформи Malacca Securities, Moomoo (комісія 3.8-25 доларів), для Китаю — Futu NiuNiu, WeBull. Важливо пам’ятати, що податок на приріст капіталу у США не стягується, але дивіденди оподатковуються 30% утриманим податком.

Інвестиції у ETF (біржові фонди)

ETF — це відкриті фонди, що торгуються на біржі, їх у США налічується тисячі — від технологічних ETF, до медичних і облігаційних. Переваги: диверсифікація ризиків, зменшення ризику окремих акцій; низькі управлінські витрати (наприклад, VOO — 0.04%, що в 10 разів менше за тайванські ETF); не потрібно самостійно підбирати акції.

Недоліки: різноманіття секторів і стратегій вимагає глибокого аналізу; існує ризик спреду, особливо у перші 30 хвилин після відкриття. Платформи, такі як Firstrade, пропонують безкоштовну торгівлю ETF.

Торгівля CFD (контрактами на різницю)

CFD — це фінансові деривативи, що базуються на цінових коливаннях американських акцій, але не дають права власності на самі акції. Переваги: високий кредитний леверидж, можливість торгувати з маржею; механізм T+0, двонапрямна торгівля — підходить для короткострокових стратегій; широкий спектр активів — можна торгувати акціями, валютою, золотом, індексами, криптовалютами.

Недоліки: неправильне використання левериджу може збільшити ризики, тому потрібно добре розуміти свої можливості і ризики.

Вибір вашого торгового шляху

Три способи підходять різним типам інвесторів: малий капітал і бажання використовувати леверидж — CFD; довгострокове збереження і участь у зростанні компаній — реальні акції; диверсифікація і пасивне інвестування — ETF.

Останні поради щодо інвестування у США

Інвестування у американські акції — це довгий шлях. Багатий досвідом і успіхами, Воррен Баффетт здобув репутацію завдяки тому, що пройшов через численні фінансові кризи, крахи ринків і відновлення — ці випробування навчили його спокійно реагувати на будь-які коливання.

Новачкам не потрібно поспішати. Важливо поєднувати теоретичне навчання з практикою, починати з невеликих сум, набиратися досвіду і поступово формувати свою інвестиційну систему. Тільки так можна стати справжнім переможцем на цій широкій і перспективній американській фондовій біржі.