NFP: Чому цей звіт про робочі місця в США впливає на всі фінансові ринки (Включно з крипто)

Вам коли-небудь цікаво, чому один звіт про зайнятість у п’ятницю може потрясти весь ринок криптовалют? Ласкаво просимо у світ Non-Farm Payrolls (NFP) — ймовірно, найочікуваніших економічних даних, якими трейдери та інвестори захоплюються щомісяця.

Основи: Що стоїть за ажіотажем навколо NFP?

Non-Farm Payrolls — це щомісячний звіт Бюро статистики праці США. Ось що потрібно знати: він відстежує створення робочих місць у американській економіці, але з однією особливістю — він виключає сільське господарство, державних службовців, працівників неприбуткових організацій і приватних домогосподарств.

Чому це важливо? Тому що зайнятість — один із найсильніших сигналів економічного здоров’я. Дані NFP охоплюють приблизно 131 000 підприємств і державних агентств, опитуючи близько 670 000 робочих місць щомісяця. У звіті наведені дані про кількість зайнятих, галузевий розподіл, середню погодинну оплату та відпрацьовані години — фактично, створюючи повну картину стану ринку праці США.

Також існує Національний звіт про зайнятість ADP, який створює Інститут досліджень ADP, використовуючи дані понад 500 000 анонімних компаній. Хоча він слугує провісником, офіційний реліз NFP має набагато більший вплив на ринок.

Графік випуску: Позначте у календарі

Звіт NFP виходить у першу п’ятницю кожного місяця. Для точних дат та інших подій економічного календаря перевіряйте сайт Бюро статистики праці або використовуйте інструменти економічного календаря, щоб бути напередодні великих релізів.

Як NFP змінює ринки (Включно з крипто)

Реакція фондового ринку

Коли цифри NFP перевищують очікування — демонструючи міцне зростання робочих місць — інвестори зазвичай сприймають це як підтвердження того, що економіка працює добре. Результат? Гроші йдуть у акції. Міцна зайнятість означає, що компанії наймають, що корелює з високими прибутками та споживчими витратами. Коли NFP розчаровує, навпаки, виникає занепокоєння щодо уповільнення зростання, що викликає продажі.

Танець долара США

Показник NFP, що перевищує очікування, посилює долар США, оскільки сигналізує про економічну силу. Іноземні інвестори та валютні трейдери збільшують попит на долари. Якщо ж дані слабкі, долар послаблюється, оскільки трейдери шукають альтернативні валюти або диверсифікують свої активи.

Чому криптотрейдери мають це враховувати

Ось де стає цікаво для спільноти криптовалют. Хоча NFP безпосередньо не рухає Bitcoin або Ethereum, опосередковані ефекти реальні. Неочікувано сильний звіт NFP часто сприяє настрою ризику — інвестори почуваються впевнено у традиційних ринках і зменшують свою зацікавленість у високоризикових активах, таких як крипто. Можливо, ви побачите відкат Bitcoin, оскільки капітал перетікає у акції та облігації.

Зміна сценарію: розчаровуючий NFP може викликати страх рецесії, що підштовхує нервових інвесторів до крипто як хеджу від економічної невизначеності або для збереження цінності. Саме тоді часто спостерігається активізація крипторинків.

Індексні та облігаційні ринки

Міцні показники NFP підвищують довіру до індексних ринків і зазвичай тиснуть на дохідність казначейських облігацій (зростають). Слабкі дані зазвичай викликають протилежне: продажі індексів і купівля облігацій у пошуках безпеки.

Статистична реальність

Опитування NFP охоплює:

• Загальну кількість доданих поза сільським господарством робочих місць у звітному місяці
• Створення робочих місць за галузями (виробництво, послуги, будівництво тощо.)
• Тенденції середньої погодинної оплати
• Щотижневу кількість відпрацьованих годин у секторах

Не враховуються: фермери, самозайняті особи, фрілансери, державні службовці, працівники неприбуткових організацій і приватних домогосподарств. Ці групи виходять за межі визначення NFP, тому цифри завжди здаються трохи нижчими за загальну кількість зайнятих.

Що насправді рухає ринки

Це не лише головне число — це різниця між очікуваннями ринків і фактичними даними. Збільшення на 150 000 робочих місць звучить чудово, але якщо трейдери закладали 200 000, ринки продають. Навпаки, цифра 120 000, що перевищує очікування, може спричинити ралі.

Компонент рівня безробіття у звіті важливий теж, так само як і дані про зростання зарплат. Швидше зростання зарплат у поєднанні з сильним зростанням робочих місць може налякати ринки облігацій (натякаючи на інфляційний тиск), тоді як протилежна динаміка може заспокоїти інвесторів.

Висновок

Non-Farm Payrolls залишається золотим стандартом для оцінки стану ринку праці США та економічного імпульсу. Для трейдерів акцій, форексу та криптовалют дні NFP вимагають підвищеної уваги. Міцні показники зазвичай приносять вигоду активам ризику, таким як акції, водночас тиснучи на захисні активи і альтернативні інвестиції, такі як крипто. Слабкі дані часто викликають протилежне.

Головне: не зосереджуйтеся лише на головному числі. Моніторте очікування ринків заздалегідь, розумійте ширший економічний контекст і пам’ятайте, що NFP — це один із багатьох показників, що формують напрямок ринку. Розумні інвестори використовують NFP як частину ширшого аналітичного інструментарію, а не як єдине торгове сигнал.