Visa криптовалютна кредитна карта: річне зростання витрат на 525%, криптоплатежі зустрічають "практичний" переломний момент

Згідно з даними панелі на Dune Analytics, чистий обсяг витрат за криптокредитні картки, пов’язані з Visa, у 2025 році виріс з приблизно 14,6 мільйонів доларів на початку року до 91,3 мільйонів доларів наприкінці року, що становить зростання на 525%.

За цим приголомшливим зростанням стоїть широке поширення стабілізованих монет та появи інноваційних банківських додатків на високопродуктивних публічних ланцюгах, таких як Solana. Це ознака того, що криптовалюти поступово перетворюються з спекулятивних активів і цифрового золота у “цифрові готівки”, які можна використовувати у повсякденному житті, і, можливо, вже досягли критичної точки масового впровадження. Незважаючи на короткострокові коливання ринку, ця тенденція забезпечує фундаментальну підтримку для цінових ідей, таких як Біткоїн, Ефіріум та вся платіжна інфраструктура.

З тенденційних даних: 525% зростання і сигнали “деспекуляції”

У світі криптовалют багато зосереджують увагу на коливаннях цін Біткоїна та Ефіріуму. Однак дані Dune Analytics за 2025 рік відкривають більш глибоку тенденцію: чистий обсяг витрат за криптокредитками, пов’язаними з мережею Visa, зріс з 14,6 мільйонів доларів до 91,3 мільйонів доларів, що становить зростання на 525% у порівнянні з попереднім роком. Вражаюче те, що цей показник зростає не під час бульбашкових ралі ринку, а у 2025 році, коли ціни Біткоїна та Ефіріуму зазнали значних коливань і корекцій. Це яскраво свідчить про те, що логіка зростання споживання вже відокремилася від спекулятивних цінових рухів активів.

Це “відокремлення” вказує на фундаментальну зміну: застосування криптовалют рухається від статусу “утримувати і чекати зростання” до більш різноманітних “практичних платіжних рішень”. Криптокредитки, як безшовний “перекладач”, у момент оплати миттєво конвертують цифрові активи з блокчейну у фіатні гроші, які приймають торговці. Така плавність досвіду робить покупки побутових товарів, оплату підписок або бронювання подорожей такими ж зручними, як і з традиційною банківською картою. Дослідник Polygon Alex Obchakevich точно описує цю трансформацію як “перетворення криптокредитки з експериментального продукту у справжній платіжний інструмент”. Коли платіжна поведінка стає нормою, криптовалюти справді починають проникати у реальну економіку.

Ця зміна не випадкова, а є результатом багаторічної роботи платіжних гігантів, протоколів блокчейну та фінансових сервісів. Компанії, такі як Visa, останні роки працювали над інтеграцією криптогаманців, емітентів карток і глобальної мережі торговців, створюючи ефективні та надійні канали миттєвого обміну та розрахунків. Це дозволяє торговцям отримувати фіатні кошти без помітних технічних складнощів, так само, як і при будь-якій іншій транзакції Visa, забезпечуючи безпечний розрахунок. Значне зниження технічних бар’єрів відкриває шлях до експоненційного зростання обсягів споживання.

Основні дані по платформах криптокредитних карток у 2025 році

Згідно з даними, кредитки, пов’язані з EtherFi, у 2025 році очолили ринок споживчого обсягу, забезпечивши близько 55,4 мільйонів доларів річних витрат. На другому місці — Cypher з приблизно 20 мільйонами доларів. Також стабільне зростання демонструють GnosisPay та Moonwell. Особливо варто відзначити новий банківський проект Avici на базі Solana, який, хоча й офіційно запустив свою Visa-кредитку лише у вересні 2025 року, вже за кілька місяців зібрав понад 7 мільйонів доларів витрат користувачів, що підкреслює високий попит на інноваційні платіжні рішення і ранню привабливість продукту.

Стейблкоїни: “стабілізатори вартості” та рушійна сила криптоплатежів

Якщо криптокредитки забезпечують “форму” платіжного процесу, то стаблкоїни — це “душа” та основний двигун їхнього вибухового зростання. У цій хвилі споживчого попиту важливо відзначити, що більшість щоденних транзакцій здійснюється за допомогою кредиток, прив’язаних до доларових стаблкоїнів USDC, USDT та інших. Причина очевидна — стабільність цін. Ніхто не хоче платити кілька доларів різниці через коливання ціни Біткоїна за кілька хвилин під час купівлі кави. Стейблкоїни, прив’язані до фіату (переважно долара), повністю усувають цінову невизначеність при розрахунках і забезпечують досвід, порівнянний із банківським балансом.

Мережі платіжних систем, такі як Visa, активно розширюють підтримку мульти-ланцюгових стаблкоїнів по всьому світу, що є ключовим драйвером цієї тенденції. Наприклад, Visa співпрацює з платформою Bridge, запроваджуючи у Латинській Америці кредитки, прив’язані до стаблкоїнів, що задовольняє потреби регіону у доларових активів і швидких міжнародних платежах. Така стратегія робить криптокредитки функціонально близькими до традиційних міжнародних дебетових карток, але з швидким розрахунком на блокчейні та потенційною економією витрат.

Поширення стаблкоїнів у платіжній сфері резонує з їх роллю у макроекономічній системі як “цифрових готівок”. Раніше повідомлялося, що місячний обсяг трансферів стаблкоїнів уже перевищив трильйон доларів, що свідчить про високий попит на “цифровий долар” як засіб обміну цінностями. Криптокредитки — це “міст” між високою ліквідністю стаблкоїнів на ланцюгу та реальним споживанням у реальній економіці. Вони завершують цикл “переведення цінностей у блокчейні” у “купівлю товарів і послуг”, зміцнюючи статус стаблкоїнів як майбутньої основи цифрових фінансів.

Нові гравці: як Solana-екосистема “нових банків” змінює досвід

На тлі домінування таких гравців, як EtherFi, швидкий розвиток нового банківського проекту Avici на базі Solana відкриває новий рівень у розвитку криптоплатежів. Avici — це не просто криптокредитка, а демонстрація більш радикальної ідеї “самостійного управління фінансами”. На відміну від багатьох традиційних карт, де активи зберігаються у довірених емітентах, Avici дозволяє користувачам зберігати контроль над приватними ключами і використовувати свої криптоактиви для оплати або отримання кредиту.

Модель роботи досить інноваційна: користувачі, закладаючи свої активи як заставу, отримують миттєвий кредитний ліміт і можуть здійснювати покупки або знімати готівку через Visa. При цьому криптоактиви не продаються, а лише блокуються як заставні, залишаючись у власності користувача. Така модель забезпечує зручність платежів і зберігає автономію активів, що відповідає ідеї “самостійного управління” у криптосфері. Це пояснює швидкий інтерес з боку користувачів, які цінують приватність і контроль над своїми активами, і вже за короткий час зібрав понад 7 мільйонів доларів витрат.

З’явлення Avici символізує перехід криптоплатежів від “додатку традиційних фінансів” до “нової фінансової реальності”. Вона прагне створити закритий цикл, у якому одна карта і блокчейн-акаунт можуть частково або повністю замінити потребу у традиційних банках. Хоча цей підхід ще на ранніх стадіях, його безпека, відповідність регуляторним вимогам і довгострокова життєздатність ще потребують перевірки, але він безперечно вказує напрямок: майбутнє криптоплатежів — це не лише зміна способів оплати, а й повна реінкарнація системи рахунків, кредитування та фінансового суверенітету.

Дві гіганти: конкуренція Visa і Mastercard у криптоплатежах вже розпочалася

Вражаючі результати Visa — це не ізольований випадок. Її конкурент Mastercard також активно рухається у цьому напрямку, і змагання за майбутнє платіжної системи вже почалося. У 2025 році Mastercard оголосила про запуск нової системи, яка дозволить стаблкоїнам здійснювати платежі так само просто, як і перекази між банківськими рахунками, і активно співпрацює з MetaMask, Crypto.com та іншими популярними криптогаманцями і платформами.

Стратегії двох гігантів мають свої особливості. Visa зосереджена на створенні відкритої екосистеми через партнерські мережі (наприклад, Bridge, EtherFi), інтегруючи різноманітні криптоплатежі. Mastercard, у свою чергу, прагне до більш глибоких технологічних інновацій, наприклад, дозволяючи торговцям приймати стаблкоїни безпосередньо, обходячи традиційний фіатний розрахунок, що може знизити витрати і прискорити обробку. Обидва підходи мають спільну мету: підключити мільйони торговців і платіжних систем до глобальної мережі криптоактивів на сотні трильйонів доларів.

Ця конкуренція стимулює швидкий розвиток галузі. Їхній авторитет, регуляторна підтримка і глобальна мережа торговців створюють легітимність і зручність для криптоплатежів. Коли логотипи Visa і Mastercard з’являються на криптокартках, рівень довіри споживачів зростає. Вклад цих гігантів — це не лише інвестиції у технології, а й створення найширшої і найзміцненої інфраструктури для масового впровадження. 2025 рік може стати роком, коли криптокартки доведуть свою життєздатність, а у 2026-му — зросте їхня поширеність у повсякденних сценаріях.

Тіньові ризики: три ключові небезпеки, які потрібно знати користувачам

Попри оптимізм щодо розвитку криптоплатежів, важливо зберігати обережність. На цьому етапі, хоча досвід користувачів покращується, ризики залишаються. Три основні потенційні проблеми:

По-перше, ризик централізованого зберігання і контрагента. Для більшості не самостійних криптокредитних карток активи фактично контролює емітент або його партнерські компанії. У разі проблем з компанією, хакерської атаки або регуляторних обмежень, користувачі можуть втратити доступ до своїх коштів або зазнати збитків. Це схоже на депозит у банку.

По-друге, приховані витрати. “Безкоштовні” або “низькі комісії” — це маркетингові обіцянки, за якими можуть ховатися різні збори: спред при обміні криптовалюти, комісії за міжнародні транзакції, зняття готівки в АТМ. Вони можуть виявитися вищими за традиційні картки. Тому користувачам потрібно уважно читати умови і розглядати ці інструменти як щоденні платіжні засоби, а не як високоприбуткові депозити.

По-третє, технічні і регуляторні ризики нових платформ. Проєкти, як Avici, ще не пройшли повний цикл тестування безпеки, стабільності і відповідності регуляторним вимогам. Тому не слід зберігати тут кошти, які плануєте використовувати для життєво важливих платежів, наприклад, оренди або іпотеки. Логіка — зберігати лише ті гроші, які плануєте витратити найближчим часом.

Історія розвитку криптоплатежів: від “гиків-експериментаторів” до “повсякденних інструментів”

Огляд еволюції криптоплатежів допомагає зрозуміти, наскільки важливим є сьогоднішній прорив. Спершу — це були експерименти, як купівля піци за Біткоїн, що були складними і повільними. Потім з’явилися перші платіжні шлюзи, здебільшого для онлайн-магазинів. Після — поїхали предоплачені криптодебетові картки, але вони мали обмеження за регіонами, високі комісії і низьку прийнятність.

Наступний великий прорив стався у 2020 році, коли стаблкоїни і традиційні платіжні мережі почали серйозно працювати над інтеграцією блокчейну. Зниження комісій і підвищення швидкості транзакцій зробили можливим щоденне використання. Зараз ми знаходимося на початку епохи “інструменталізації” криптоплатежів, які вже не лише для техноентузіастів, а для реальних потреб — міжнародних переказів, захисту від інфляції, фінансової інклюзії і контролю над активами. Цей шлях від периферії до масового застосування стає все швидшим.

Що чекати у майбутньому?

Майбутнє криптоплатежів — це розвиток за кількома напрямками. По-перше, “незалежність активів” і “розумне маршрутування”. У майбутньому, криптокредитки зможуть автоматично обирати найвигідніший актив для оплати, враховуючи курси, комісії і переваги користувача, забезпечуючи безшовний досвід.

По-друге, інтеграція з DeFi і додатковий дохід. Залишки на платіжних картах зможуть автоматично вкладатися у DeFi-протоколи, отримуючи відсотки, і одночасно використовуватися для платежів. Це створить новий рівень “грошових потоків” і активів.

По-третє, — “регуляторна відповідність” і “масове впровадження”. З прийняттям таких регуляторних рамок, як MiCA в ЄС, легальні криптоплатежі отримають чіткі правила і ширший ринок. Це приверне традиційні фінансові інститути і роздрібних гравців, що прискорить масове використання. В результаті, криптоплатежі стануть не окремим вибором, а частиною глобальної платіжної системи. Коли зростання у відсотках стане звичайним явищем, а не дивиною, — справжня “масова адаптація” криптовалют стане реальністю.