Bear market bottom fishing does make money, but the people who can actually stick to contrarian moves are few and far between.
This makes sense in theory, but the execution difficulty is through the roof. Most people still panic hard during bear markets.
Concentrating firepower on a few selections sounds simple, but the problem is how do you know which few are actually the right ones?
99% chase hot coins vs 1% pick potential projects—sounds great on paper, but who can actually confirm they're that 1%?
Contrarian thinking isn't wrong, you just risk not contrarian in the right direction and ending up as a bag holder.
逆向思考とパワー法則：テクノロジーから暗号まで、非線形成長をどう構築するか？
多くの人が投資や起業を行う際、実は線形思考の罠に陥っている。Peter Thielの二つの核心武器——逆向思考とパワー法則——は、なぜ少数の人々がテクノロジー、暗号、国防、さらには政治の分野を越えて成功できるのか、そして大多数が低次元の競争にとどまっているのかを明らかにしている。
逆向思考の論理は非常にシンプルだ：皆が同じ方向に進むとき、価値は逆方向にある。これは暗号市場で顕著に表れている。ベアマーケットでは皆が売却するが、そのときこそ真のチャンスが現れる。通貨の選択も同じ——流行のコインを追いかける99%と、潜在的なプロジェクトを選ぶ1%、最終的なリターンは全く比例しない。
パワー法則はさらに直截的だ：すべての努力が同じ価値を持つわけではない。結果の80%は投入の20%から生まれるが、リスク投資や暗号投資ではこの比率はさらに極端になる。正しい決定は平凡な決定100個分に相当することもある。これは、起業家や投資家として、ゲームのルールを変えることができる数少ない選択肢に賭けを集中すべきだということだ——技術の分野を選ぶ、コインを選ぶ、タイミングを選ぶなど。
テクノロジーから暗号、そして他の分野へと跨る成功者は例外なく逆の問いを投げかけている。市場が「リスクが高すぎる」と言うとき、彼らは市場の無知を見ている。すべての取引所がある方向に動いているとき、賢い資金はすでに逆方向に展開している。
普通の投資家への示唆は次の通りだ：コンセンサスを追わず、市場の見落としによる非対称なチャンスを探せ。暗号やその他の投資判断を行う前に、「大多数はどう考えているか」と自問し、その逆を考えること。そして、パワー法則を忘れずに——100の平凡な選択に分散するよりも、想像力豊かな3〜5のターゲットに集中した方が良い。
もちろん、逆向思考は単に逆を行くためのものではなく、情報の非対称性の中で真の価値のある場所を見つけるためのものだ。