¡La previsión de 500 mil millones de dólares de Nvidia aún no es suficiente! Colette Kress confirma: será aún mayor, Huang destaca una fuerte demanda de los clientes chinos

Nvidia CFO Colette Kress envió una señal contundente en un evento organizado por JP Morgan, afirmando que el objetivo de ingresos de 500 mil millones de dólares de la compañía en chips para centros de datos “seguramente será superado”. Esta declaración indica que, desde que Jensen Huang anunció esta previsión en la conferencia GTC en octubre del año pasado, el entusiasmo de los clientes por los productos de Nvidia ha superado ampliamente las expectativas.

Objetivos de ingresos en constante aumento, aumento del optimismo

Kress señaló claramente que la intención de compra actual de los clientes ha aumentado significativamente en comparación con el momento en que se publicó la previsión. En su discurso, enfatizó que la cifra de 500 mil millones de dólares “seguramente será mayor”. Según un análisis de Goldman Sachs, este objetivo ya superaba en aproximadamente un 12% el consenso del mercado en ese momento, y la reciente revisión al alza por parte de Kress confirma nuevamente el fuerte impulso de Nvidia.

Kress indicó que la optimista perspectiva de Nvidia sobre las aplicaciones de inteligencia artificial no solo se debe a la explosión de la demanda de AI en sí misma, sino también al rápido crecimiento de las necesidades de procesamiento de datos a nivel empresarial. Estos factores combinados impulsarán el crecimiento de la próxima generación de demandas computacionales, y se estima que para fines de 2030, la inversión total relacionada alcanzará varios billones de dólares.

Es importante destacar que Kress aclaró que estos pedidos por 500 mil millones de dólares no incluyen la colaboración más reciente con OpenAI, y que el acuerdo de inversión de 10 mil millones de dólares anunciado anteriormente con OpenAI aún no se ha formalizado. Esto significa que Nvidia, sobre la base de las previsiones existentes, todavía tiene espacio para obtener pedidos adicionales.

Huang anuncia en CES la producción completa del chip Rubin

Jensen Huang anunció oficialmente en la conferencia CES en Las Vegas que la nueva generación de la plataforma de AI Vera Rubin ya ha entrado en producción a gran escala. La entrega a los primeros clientes está prevista para la segunda mitad de 2026.

El chip Rubin utiliza un diseño integrado de seis nuevos chips, logrando avances en costos de inferencia y eficiencia de entrenamiento. Huang lo describió como un “monstruo gigante” y explicó el concepto central de diseño: reducir en 10 veces el costo de inferencia cada año, mientras que la cantidad de tokens generados por AI aumenta 5 veces anualmente.

En términos de rendimiento, la GPU Rubin alcanza los 50 PFLOPS en inferencia (usando precisión NVFP4), equivalente a cinco veces Blackwell; el rendimiento de entrenamiento es de 35 PFLOPS, 3.5 veces superior a la generación anterior. Más importante aún, el costo de generación de tokens en inferencia puede reducirse a una décima parte de la plataforma Blackwell.

Cada GPU está equipada con ocho módulos de memoria HBM4, con un ancho de banda de hasta 22 TB/s. Para resolver el cuello de botella de “memoria” en los sistemas de AI, Nvidia desarrolló una plataforma de almacenamiento de contexto de inferencia basada en BlueField-4 DPU, que proporciona 16 TB de memoria compartida de alta velocidad adicional por cada GPU, conectada mediante un ancho de banda de 200 Gb/s, específicamente para abordar el problema de almacenamiento en el procesamiento de textos largos.

Avance en eficiencia energética revoluciona los sistemas de enfriamiento de centros de datos

En términos de eficiencia energética, el chasis Rubin NVL72 ha logrado una solución de enfriamiento líquido al 100%, soportando una temperatura de entrada de agua de 45℃. Esto significa que los centros de datos ya no necesitan depender de unidades de enfriamiento por agua fría que consumen mucha energía. Huang estima que esto ahorrará aproximadamente un 6% de consumo eléctrico global en centros de datos.

Las declaraciones sobre chips generan un gran impacto en la cadena industrial

La énfasis de Huang en la CES sobre la importancia del almacenamiento y la memoria tuvo un impacto inmediato. En su discurso, señaló que esto ha abierto un mercado sin precedentes, que podría convertirse en el mayor mercado de almacenamiento del mundo, esencialmente la “memoria de trabajo” para las aplicaciones de AI globales.

Impulsados por esto, el gigante de chips de almacenamiento SanDisk se convirtió el martes en la acción con mejor rendimiento en el S&P 500, subiendo casi un 27.6%, marcando su mayor subida en un solo día desde el 18 de febrero de 2025. Western Digital y Seagate, fabricantes de dispositivos de almacenamiento, también registraron aumentos de dos dígitos ese día.

Por otro lado, las acciones de los fabricantes de sistemas de enfriamiento para centros de datos sufrieron fuertes caídas. Johnson Controls cayó un 11% en un momento, cerrando con una caída superior al 6.2%; Modine Manufacturing cayó un 21% en un momento, pero luego redujo su caída al 7.5%; Trane Technologies y Carrier Global bajaron un 2.5% y un 0.5%, respectivamente. La causa de estas caídas se atribuye directamente a las declaraciones de Huang: el chip Rubin puede enfriarse con agua tibia sin necesidad de unidades de enfriamiento por agua fría.

El analista de Baird, Timothy Wojs, escribió que las declaraciones de Huang “plantean algunas dudas y cuestiones sobre la posición a medio y largo plazo de los sistemas de enfriamiento para centros de datos, especialmente en un contexto de creciente popularidad de la tecnología de enfriamiento líquido”. El analista de Barclays, Julian Mitchell, opina que, dado el liderazgo de Nvidia en todo el ecosistema de AI, no se debe interpretar en exceso este tipo de declaraciones, pero tampoco se puede bajar la guardia.

Potencial del mercado chino genera interés

Sobre el posible impacto en los ingresos de Nvidia en el mercado chino, Kress afirmó que el gobierno de EE. UU. está avanzando en el proceso de aprobación de licencias. Nvidia ya ha recibido pedidos de clientes chinos, pero los resultados específicos aún son inciertos. Huang, en una entrevista, destacó especialmente la fuerte demanda de clientes chinos, indicando que este mercado es crucial para las perspectivas de crecimiento de Nvidia.

A pesar de que la dirección ha lanzado repetidamente señales positivas, las acciones de Nvidia no tuvieron un buen desempeño el martes. La mañana subieron más del 2%, pero finalmente cerraron con una caída cercana al 0.5%, en una tendencia a la baja en dos días consecutivos. Desde principios de 2025, Nvidia ha acumulado un aumento de aproximadamente el 39%, muy por debajo del aumento de más del 170% en 2024, principalmente debido a preocupaciones sobre la burbuja de AI y la competencia de TPU de Google.