2 acciones de Warren Buffett para comprar a manos llenas y 1 para evitar

Warren Buffett dejó su cargo como CEO de** Berkshire Hathaway **(BRKA 1.31%) (BRKB 1.07%) a finales de 2025. Sin embargo, la enorme cartera de acciones de la compañía —valorada en 307 mil millones de dólares en este momento— sigue siendo un excelente punto de partida para nuevas ideas de inversión del propio Oráculo.

Pero no todas las acciones en la cartera de Berkshire son garantías de éxito. Mientras Apple (AAPL +0.05%) y American Express (AXP 0.52%) siguen siendo acciones confiables en cualquier condición, Kraft Heinz (KHC 0.27%) está estancada y no se recuperará pronto.

Ex CEO de Berkshire Hathaway Warren Buffett. Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Compra Apple y American Express

Apple y American Express representan el 19.1% y el 14.6% de la cartera de Berkshire Hathaway, respectivamente, siendo las dos mayores inversiones de la compañía. Berkshire invirtió inicialmente en Apple en 2016, y en American Express —en la que Buffett ya había invertido personalmente antes de tomar el control de Berkshire en 1965— en 1991.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Cambio de hoy

(0.05%) $0.13

Precio actual

$257.59

Datos clave

Capitalización de mercado

$3.8T

Rango del día

$253.71 - $258.26

Rango de 52 semanas

$169.21 - $288.62

Volumen

1.3M

Promedio de volumen

48M

Margen bruto

47.33%

Rendimiento de dividendos

0.40%

Apple aún genera más de la mitad de sus ingresos con el iPhone. Sin embargo, las nuevas funciones para sus modelos de gama alta y versiones más económicas para mercados en desarrollo deberían reforzar su posición de liderazgo en el mercado de smartphones premium. También ha estado expandiendo su segmento de servicios de mayor crecimiento —que incluye su App Store, iCloud y varios servicios por suscripción— para reducir su dependencia a largo plazo del iPhone, aumentar sus márgenes y asegurar más clientes. Sus ventas de otros dispositivos de hardware también deberían seguir creciendo a medida que se expande su ecosistema de software.

Es posible que los días de alto crecimiento de Apple hayan quedado atrás, pero los analistas esperan que sus ingresos y ganancias por acción crezcan a tasas compuestas anuales (CAGR) del 8% y 11%, respectivamente, desde el año fiscal 2025 (que terminó en septiembre de 2025) hasta 2028. Su acción aún parece razonablemente valorada a 28 veces las ganancias del próximo año, y ha recomprado un tercio de sus acciones en la última década. Con 145 mil millones de dólares en efectivo y valores negociables al cierre del último trimestre, Apple todavía tiene mucho margen para recomprar más acciones, aumentar su dividendo o expandir su negocio con más inversiones y adquisiciones.

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NYSE: AXP

American Express

Cambio de hoy

(-0.52%) $-1.56

Precio actual

$299.44

Datos clave

Capitalización de mercado

$207B

Rango del día

$292.88 - $299.59

Rango de 52 semanas

$220.43 - $387.49

Volumen

126K

Promedio de volumen

3.4M

Margen bruto

60.65%

Rendimiento de dividendos

1.09%

American Express opera su propio banco y emite sus propias tarjetas de crédito y débito. Esto la diferencia de Visa (V 1.63%) y Mastercard (MA 2.33%), que dependen de bancos asociados para emitir tarjetas y gestionar cuentas.

El modelo de negocio de American Express la protege de las fluctuaciones en las tasas de interés. El aumento de las tasas elevará sus ingresos netos por intereses, mientras que la caída de las tasas impulsará el gasto de los consumidores y aumentará sus tarifas por procesamiento de tarjetas. No atiende a tantos titulares de tarjetas como Visa y Mastercard, pero se enfoca en la calidad en lugar de la cantidad, atrayendo a clientes de mayores ingresos.

Esta estrategia cuidadosa le permite a American Express generar mucho efectivo para recompras, y en los últimos 10 años ha recomprado el 28% de sus acciones. Desde 2025 hasta 2028, los analistas esperan que sus ingresos y ganancias por acción crezcan a tasas CAGR del 9% y 15%, respectivamente. Aún parece una ganga a 15 veces las ganancias futuras, y debería seguir siendo una inversión confiable y duradera.

Pero evita Kraft Heinz

Buffett, junto con 3G Capital, orquestó en 2015 la fusión de Kraft y Heinz para crear Kraft Heinz. Las acciones de Berkshire en Kraft Heinz aún representan el 2.6% de su cartera, pero ha sido una de sus peores inversiones a largo plazo y no parece que valga la pena comprarla hoy.

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NASDAQ: KHC

Kraft Heinz

Cambio de hoy

(-0.27%) $-0.07

Precio actual

$24.48

Datos clave

Capitalización de mercado

$29B

Rango del día

$24.18 - $24.68

Rango de 52 semanas

$21.98 - $33.35

Volumen

8.7M

Promedio de volumen

16M

Margen bruto

33.41%

Rendimiento de dividendos

8.15%

Kraft Heinz ha tenido dificultades en la última década, ya que los consumidores han evitado sus alimentos envasados en favor de opciones más saludables y marcas blancas más baratas. En lugar de reducir su cartera, renovar sus productos más fuertes y lanzar campañas de marketing para mantenerse competitivo, Kraft Heinz se centró demasiado en recortes de costos y recompras innecesarias.

En 2019, realizó una bajada de valor de 15 mil millones de dólares en sus principales marcas, recortó su dividendo y reveló que estaba bajo investigación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) por sus prácticas contables. Ese mismo año, Buffett admitió que Berkshire había “pagado de más” por las acciones de Kraft Heinz.

Originalmente, Kraft Heinz planeaba dividir su negocio nuevamente, pero a principios de este año detuvo ese plan y decidió invertir 600 millones de dólares en nuevas investigaciones y esfuerzos de marketing. Sin embargo, de 2025 a 2028, los analistas esperan que sus ingresos disminuyan. Se espera que vuelva a ser rentable en 2026 y que sus ganancias por acción crezcan a una CAGR del 8% hasta 2028, y su acción parece barata a 11 veces las ganancias futuras, pero probablemente permanecerá en pausa hasta que aparezcan señales de recuperación.