تبلغ قيمة OpenAI نصف تريليون دولار

في هذه الحلقة من البودكاست، يناقش مساهمو Motley Fool تايلر كرو، مات فرانكل، وجون كوست:

• أن شركة OpenAI أصبحت شركة خاصة بقيمة 500 مليار دولار مع توقعات نمو مذهلة.
• بروكشير هاثاوي ستستحوذ على قسم الكيماويات في أوكسيدنتال بتروليوم.
• شركة فاير آيسك تُحدث ثورة في سوق درجات الائتمان.
• أداء السوق خلال وبعد إغلاق الحكومة.
• الأسهم على رادارهم.

للاستماع إلى جميع حلقات بودكاست Motley Fool المجانية، تفقد مركز البودكاست الخاص بنا. عندما تكون مستعدًا للاستثمار، اطلع على قائمة أفضل 10 أسهم للشراء.

النص الكامل أدناه.

تم تسجيل هذا البودكاست في 2 أكتوبر 2025.

تايلر كرو: الذكاء الاصطناعي والإغلاقات الوبائية ودرجات الائتمان. يا إلهي. هذا هو Motley Fool Money. مرحبًا بكم في Motley Fool Money. اسمي تايلر كرو، واليوم ينضم إليّ مساهمو Fool القدامى، جون كوست ومات فرانكل. لدينا جدول أعمال مزدحم اليوم، ومع ذلك، فإن إغلاق الحكومة الأمريكية ليس أكبر قصة سنتحدث عنها. لدينا شركة فاير آيسك التي تثير فوضى في سوق درجات الائتمان. لدينا وارن بافيت الذي يقوم بتحركات كبيرة في بروكشير هاثاوي، وسنغطي بعض الزوايا حول الإغلاق من منظور الاستثمار والأسهم على رادارنا. لكن أولاً، لدينا أول شركة خاصة بقيمة نصف تريليون دولار. إنها OpenAI. يمكن الآن لشركة OpenAI أن تقول إنها أكبر شركة خاصة، بقيمة 500 مليار دولار. أعلنت الشركة أن بعض الموظفين الحاليين والسابقين سمح لهم ببيع بعض أسهمهم، والسعر المرتبط بها وضع التقييم الإجمالي عند حوالي 500 مليار دولار. وهذا ارتفاع من حوالي 300 مليار دولار قبل بضعة أشهر عندما قاموا بجمع رأس مال. جون، يبدو أنه في كل مرة نتحدث فيها عن OpenAI، نستخدم أرقامًا ضخمة تبدو أحيانًا غير معقولة. أعتقد قبل أسبوعين كنا نتحدث عن نمو الطلبات المسبقة لشركة أوراكل، وكان حوالي 300 مليار دولار. ومعظم ذلك كان من OpenAI.

جون كوست: نحن نتحدث عن أرقام مجنونة، تايلر، وأريد أن أضعها في سياقها قليلاً هنا. بقيمة 500 مليار دولار، لنقارن بـ مايكروسوفت. أعتقد أننا جميعًا نتفق أن مايكروسوفت كانت شركة تحويلية تأسست عام 1975. تجاوزت عتبة 500 مليار دولار خلال فقاعة الدوت كوم، لكن لنستبعد ذلك. تجاوزتها للمرة الأخيرة في 2017. بشكل أساسي، استغرق الأمر 40 عامًا لكي تصل شركة تحويلية مثل مايكروسوفت إلى التقييم الذي وصلت إليه OpenAI في 10 سنوات. هذه قصة رائعة. وأعتقد أنه من العدل أيضًا أن نقول إن تقييم OpenAI كريم، لكنه يضع توقعات مذهلة لمستقبل العمل، والمستثمرون يتطلعون للمستقبل، ولهذا السبب يحصل على هذا التقييم السخي. لكن دعني أعمق قليلاً في التوقعات. وفقًا لمجلة Fortune، سام ألتمان، مؤسس OpenAI، يُقال إنه يريد 250 جيجاوات من الكهرباء بحلول 2033 لتشغيل مراكز البيانات. تايلر، لقد علمتني شيئًا هذا الصباح قبل الحلقة. هل تتذكر في أفضل فيلم على الإطلاق، العودة إلى المستقبل، وأنا لا أعتقد أن هناك جدالًا حول ذلك، لكن مارتى لم يكن يعرف ما هو الجيجاوات، وأنا أيضًا، 250 لا تبدو كثيرة، لكنها في الواقع كمية هائلة من الطاقة. شركة IPO الأخيرة، فermi، F-R-M-I، لديها مشروع طموح جدًا يهدف إلى 11 جيجاوات من الكهرباء بحلول 2038. هذا طموح لأنه يقارب ثلاثة أضعاف أكبر محطة نووية في البلاد حاليًا، وهي Palo Verde في أريزونا. شركة OpenAI تقول إنها بحاجة إلى 22 فermi، وأنها أسرع من Fermi لتحقيق ذلك إذا كانت ستصل إلى طموحاتها. هذا فقط OpenAI. نحن لم نبدأ بعد في الحديث عن Anthropic، ميتا، جوجل، Perplexity، إيلون ماسك xAI. الذكاء الاصطناعي يخلق الكثير من الطاقة.

تايلر كرو: لا أميل إلى إجراء الكثير من التوقعات هنا لأنني أتحكم قليلاً، لكن سأذهب بعيدًا وأقدم توقعًا، ويمكنكم أن توافقوا أو تختلفوا. لكني لا أعتقد أنهم سيبنوا هذا القدر من الطاقة أو الحوسبة أو أي شيء خلال ثماني سنوات. لا أرى إمكانية حدوث ذلك. ذكرت جانب الطاقة عن كمية الحاجة، لكن أيضًا لديك مركز البيانات والحوسبة، 250 جيجاوات من التخزين والاستنتاج، وهو مثل بناء 100 من صناديق استثمار العقارات الرقمية، وهي واحدة من أكبر صناديق استثمار العقارات لمراكز البيانات في السوق، وتريد بناء 100 منها خلال ثماني سنوات. انظر، سام ألتمان، إذا كنت أنت أو أي شخص في OpenAI يسمع هذا، ويمكنك أن تخبرنا كيف تخطط لبناء ربع قدرة توليد الطاقة في البلاد وما يعادل 100 صندوق استثمار عقاري رقمي خلال ثماني سنوات، سنحب أن نستضيفك في البودكاست ونناقش الأمر. لنغير الاتجاه هنا، لأن شيئًا يبدو أكثر واقعية هو أن لدينا حركة من بروكشير هاثاوي. أعلنت بروكشير هاثاوي أنها ستشتري جميع وحدة البتروكيماويات في أوكسيدنتال بتروليوم، OxyChem، مقابل حوالي 9.7 مليار دولار. مات، أعتقد أنه من العدل أن نقول إنه لا أحد خارج أوكسيدنتال كان يعرف قسم الكيماويات هذا بشكل أفضل من بروكشير وبافيت.

مات فرانكل: أنت على حق، هذا أمر واقعي. بشكل عام، عندما تتحدث عن بروكشير هاثاوي وأي شيء يتعلق بالتقييم، سيكون أكثر واقعية من أي شيء في مجال التكنولوجيا. لكن أعتقد أنك على حق. بروكشير كانت تمتلك حوالي 27% من أوكسيدنتال. قبل ذلك، كان أكبر مساهم لهم، وهو شركة يعرفها بافيت جيدًا. يمكنك القول إنهم لا ينفقون فعليًا 9.7 مليار دولار لأنهم يمتلكون أكثر من ربع الشركة. هم في الأساس يدفعون لأنفسهم مقابل شيء يملكونه بالفعل إلى حد ما. هذا لا يترك أثرًا كبيرًا على خزينة بروكشير، التي تتجاوز 300 مليار دولار. ليس حركة كبيرة جدًا. يمثل حوالي 1% من قيمة السوق لبروكشير الآن، لكن من الجميل أن نرى بافيت وفريقه يجدون فرصًا. الرئيس التنفيذي لأوكسيدنتال، فيكي هولوب، أعتقد أنني أقول اسمها بشكل صحيح، تصف هذه الخطوة بأنها آخر مرحلة في تحول أوكسيدنتال الذي بدأ قبل 10 سنوات. الآن، سيكون بإمكانهم إعادة شراء الأسهم، وما إلى ذلك. يبدو أنه فوز أكثر لأوكسيدنتال مما يظهره السوق.

جون كوست: أحب ذلك، مات. كما أشرت، أعتقد أن هذا لا يمكن أن يخسر لبروكشير، لأنه يمنح أحد أكبر استثماراتها الكثير من السيولة ليتمكن من سداد الديون. يحصل على شركة يحبها من الصفقة، والآن يمكن لأوكسيدنتال إعادة شراء المزيد من الأسهم، مما يعزز حصة بافيت في الشركة. إنه حقًا لا يمكن أن يخسر لبروكشير.

تايلر كرو: سأكون فضوليًا حقًا لمعرفة ما سيحدث مع هذا، لأن جزءًا من استراتيجية استثمار بافيت في أوكسيدنتال كان وحدة البتروكيماويات، وقال سابقًا إنه لا يخطط لبيع أو شراء المزيد من أوكسيدنتال، لكني أتساءل إذا غيرت هذه الصفقة الديناميكية قليلاً. سنرى كيف تتطور الأمور مع الوقت. بعد الفاصل، الاستثمار في الإغلاقات والنضال من أجل درجات الائتمان الخاصة بك.

الآن، بدأنا في إعداد البرنامج قبل يومين، واعتقدنا أن نية المستثمرين ستكون حول إغلاق الحكومة. ثم انتهى السوق في أول يوم من الإغلاق مرتفعًا قليلاً، وهو ما فاجأنا. اليوم، أثناء تسجيلنا، مؤشر ناسداك تقريبًا ثابت، وS&P 500 منخفض حوالي 0.1%. نخطط لعمل قسم لا داعي للذعر فيه إذا كنت مستثمرًا طويل الأمد، مع إحصائيات حول سبب عدم كون الأمر كبيرًا جدًا، لكن على ما يبدو، مات، السوق فهم الرسالة بالفعل.

مات فرانكل: أتذكر قبل بضع سنوات، عندما كنا نعتقد أن إغلاق الحكومة كان أكثر رعبًا مما نراه اليوم. كنت تسمع أن الحكومة على وشك الإغلاق، والجميع يقول، لا، كيف سيؤثر ذلك عليّ؟ الآن، تقريبًا، أصبحنا جميعًا معتادين على أن الكونغرس لن يتمكن من التوصل لاتفاق، إلى حد أو آخر. الأمر أقل رعبًا مما كان عليه. بالنسبة للسوق، أولاً، من غير المحتمل أن يستمر الإغلاق لفترة طويلة. بطبيعته، السوق يتكون من شركات خاصة. هذه ليست مؤسسات حكومية. لا الشركات التي تتابعها تغلق. ليس من المفاجئ أن معظم الشركات المتداولة علنًا تتجاهل الأمر. شيء واحد سأقوله هو أن العديد من الأعمال تعتمد على الإنفاق الحكومي. هؤلاء قد يكونون من الشركات التي يجب مراقبتها. على سبيل المثال، إذا حصلت سلسلة فنادق على الكثير من الأعمال من السفر الحكومي، شركة مثل لوكهيد مارتن، ربما، وهي تعتمد على العقود الحكومية. إذا استمر الأمر أكثر من أسبوع أو أسبوعين، أقول ابدأ في مراقبة شركات كهذه، لكن بشكل عام، يفترض الجميع أن الأمر سينتهي قبل أن تعرفه، ولن يكون له تأثيرات دائمة كبيرة. أنا أيضًا أتجاهله.

جون كوست: من المحتمل جدًا ألا يستمر طويلاً، لكن لنلعب دور المعارض، من الجدير بالذكر أن أطول إغلاق سابق كان 35 يومًا، وكان ذلك خلال ولاية الرئيس ترامب الأولى. ربما نحاول كسر رقمنا مرة أخرى هذه المرة. لكن بجدية، الإغلاق المتوسط يستمر فقط تسعة أيام. عادة، كما قلت، مات، ليس أمرًا كبيرًا جدًا. ما يثير الاهتمام، مع ذلك، هو أن البيانات الاقتصادية قد تتأثر هنا. الوكالات الحكومية مثل مكتب العمل الذي يصدر التقارير، قد تتأخر خلال الإغلاق. لقد كانت هناك مشكلة بالفعل مع البيانات. تحاول الاحتياطي الفيدرالي اتخاذ قرارات تعتمد على البيانات، وهناك مراجعات قياسية لبعض التقارير مؤخرًا. هذا يعقد مهمته، ويجعلها أصعب. والأمر سيكون أصعب بكثير إذا لم تصدر البيانات على الإطلاق. كنت ترغب في أن ترى هذا الإغلاق الحكومي، وعلى الأقل أن تظهر البيانات ويتمكن الاحتياطي الفيدرالي من اتخاذ قرارات مبنية على البيانات.

تايلر كرو: بالتأكيد، هناك احتمال كبير لزيادة التقلبات بسبب نقص البيانات، والقلق العام، وأعتقد أن أفضل كلمة هي عدم اليقين. لكن أعتقد أن هذه هي الإحصائية الأكثر دلالة، وجاءت من ملاحظة من بنك Saxo، أعتقد أمس، فيما يخص المستثمرين والإغلاقات الحكومية. متوسط عائد مؤشر S&P 500، بعد 12 شهرًا من إغلاق الحكومة، هو 12%. هذا أكثر أو أقل مما رأيناه من المتوسط الطويل الأمد لمؤشر S&P 500 خلال الـ15 أو الـ25 سنة الماضية. نحن نتابع الأمر تقريبًا. معظم الإغلاقات الحكومية بعد سنة تميل إلى أن تتطابق مع المتوسط الطويل الأمد للسوق، على أي حال. إذن، لا داعي للذعر، استمر في الاستثمار على المدى الطويل. الآن، نغير الاتجاه مرة أخرى، كما ذكرنا في البداية، سهم شركة فاير آيسك، ومعظم الناس قد يعرفونها بشكل أفضل باسم FICO لدرجات الائتمان الخاصة بهم. السهم ارتفع بنسبة 24% اليوم أثناء تسجيلنا بعد أن أعلنت الشركة عن إطلاق برنامج ترخيص مباشر. هذا المنتج الجديد سيسمح للعملاء النهائيين مثل مطوري الرهون العقارية بحساب وتوزيع درجات FICO مباشرة، بدلاً من الاعتماد على الوسطاء التقليديين مثل إكويفاكس، ترانس يونيون وإكسبيريان للحصول على البيانات ثم حساب الدرجة. ومن غير المفاجئ، مع هذا الإعلان وارتفاع سهم فاير آيسك، أن أسهم إكويفاكس، ترانس يونيون، وإكسبيريان انخفضت جميعها بشكل كبير بعد هذا الخبر. جون، سهم FICO كان يعاني مؤخرًا بعد أن انتقد رئيس هيئة الإسكان الفيدرالية نماذج تسعير FICO. لكن بعض هذا الإعلان الأخير بدا أنه أراح مخاوف المستثمرين كثيرًا.

جون كوست: كما أشرت، تايلر، كان سهم FICO منخفضًا بأكثر من 40% في بداية 2025، وهو أكبر تراجع له خارج جائحة كورونا خلال العقد الماضي. كانت هذه منطقة غير مألوفة لمساهمي FICO. في الواقع، مساهمو FICO معتادون على عوائد مذهلة. بشكل عام، إذا نظرت على مدى عقد كامل، فإن سهم فاير آيسك ارتفع بأكثر من 2000% خلال العشر سنوات الماضية. مقارنة بـ 250% لمؤشر S&P 500. هذا سهم فائز على المدى الطويل، وكان قد تراجع هنا في بداية 2025 بشكل كبير، ويبدو أن السوق ينظر إلى FICO ويقول، ربما يجب أن نعود إليه.

تايلر كرو: مات، أعتقد أن هذا مثير للاهتمام لأن وكالات الائتمان، مثل إكويفاكس، ترانس يونيون، كانت تحاول فعلاً أن تسيطر على سوق FICO من خلال بناء vantage score. كان منافسًا. الآن، يبدو أن FICO يغير النص هنا ويقول، حسنًا، إذا كنت ستبني درجة ائتمان، سنبدأ ببيعها مباشرة لمطوري الرهون العقارية.

مات فرانكل: جون ذكر بشكل صحيح أن FICO ارتفع بنسبة 2000% خلال العقد الماضي. ذلك لأنهم جيدون جدًا في هذا المجال. كل شيء متساوٍ، FICO لا تزال تملك القوة، 90% من المقرضين لا زالوا يستخدمون نموذجها، حتى مع محاولة VantageScore سرقة بعض من مجدها. هذه الخطوة يمكن أن تعزز هوامش الربح لـ FICO، وتزيد من القدرة على المنافسة السعرية، خاصة مع الخيارات الأحدث من شركات مثل Upstart، التي ليست حتى في المنافسة في الكثير من الحالات. إذا استطاعت FICO أن تنافس بشكل فعال من حيث السعر، فإن VantageScore لن يكون تهديدًا كبيرًا لها. أعتقد أن أحد الفائزين غير المرئيين هنا سيكون شركات الرهن العقاري. نعم، ستجني FICO المزيد من المال. لكن الجانب الآخر هو أن المقرضين لن يضطروا لدفع رسوم على وكالات الائتمان مقابل درجات FICO، والتي تبلغ حوالي 100%، مما يعني أن إكويفاكس وإكسبيريان سيضاعفان السعر الذي يفرضانه على المقرضين العقاريين لتحقيق أرباحهم. هذا سلبي كبير لوكالات الائتمان، لكنه فوز كبير لشركات الرهن العقاري.

تايلر كرو: شيء ربما لا نفكر فيه يوميًا، لكن هناك الكثير يحدث في عالم درجات الائتمان، وهذا واضح أن FICO تريد أن تظل في الصدارة. بعد الاستراحة، سنختتم مع الأسهم على رادارنا.

إعلان: مرحبًا. أنا إيفا من Vanta. في عالم اليوم الرقمي، تتغير لوائح الامتثال باستمرار، وكسب ثقة العملاء لم يكن مهمًا كما هو الآن أبدًا. تساعد Vanta الشركات على أن تصبح متوافقة بسرعة، والبقاء آمنة باستخدام أحدث تقنيات الأتمتة بالذكاء الاصطناعي والمراقبة المستمرة. سواء كنت شركة ناشئة تسعى للحصول على شهادة SOC 2 أو ISO 27001، نحن نساعد المؤسسات على إدارة مخاطر البائعين. تجعل Vanta الأمر سريعًا، سهلًا، وقابلًا للتوسع. لست أقول ذلك فقط لأنني أعمل هنا. ابدأ اليوم على vanta.com.

تايلر كرو: جون، ما الذي لديك على رادارك لهذا الأسبوع؟

جون كوست: لنبدأ. ماركادو ليبر هو ما على راداري. الرمز M-E-L-I. هذه شركة تعمل في عدة دول في أمريكا اللاتينية. لكن إليك إحصائية فقط من أجل الحلقة. في البرازيل، لدى الشركة حوالي 40 مليون مشتري نشط، تقريبًا. الآن، في البرازيل، في المناطق الحضرية فقط، هناك بين أربعة وخمسة أضعاف هذا العدد من الناس. من هنا، يمكنك أن ترى أن هناك طريقًا واضحًا لتوسيع قاعدة مستخدمي ماركادو ليبر، فقط من خلال الفاكهة المنخفضة. ونحن لا نتحدث حتى عن فرص النمو المستمرة في دول أخرى وفي أجزاء أخرى من أعمالها. هذا سهم فائز على المدى الطويل. انخفض حوالي 16% أثناء تسجيلنا، ويتداول بأقل من خمسة أضعاف المبيعات. أعتقد أن الآن هو الوقت، إذا كنت قد وضعت ماركادو ليبر على رادارك منذ فترة، فربما حان الوقت لاتخاذ قرار الشراء لأنه معروض للبيع وفرص النمو المستمرة لا تزال كبيرة جدًا. بالنسبة لي، هو أكبر مركز في محفظتي بمسافة كبيرة. لا أنوي تقليل حصتي، وهو بالفعل كبير جدًا بالنسبة لي لأضيف المزيد، لكن الأمر مغرٍ هنا.

مات فرانكل: سأضيف رأيي، لكنني أؤيد ذلك، هناك الكثير من المخاوف حول توسع أمازون، خاصة في البرازيل. ذكرت Bloomberg مؤخرًا ذلك. لكنني لست قلقًا جدًا. إنه أحد أكبر استثماراتي. حاول الناس سابقًا أن يتفوقوا عليهم، ولم ينجح الأمر. سهم آخر على راداري الآن، بالإضافة إلى ماركادو ليبر وThe Trade Desk، الذي اخترته الأسبوع الماضي، هو Etsy، E-T-S-Y. الشركة، ولسبب وجيه، تم تجاهلها إلى حد كبير من قبل المستثمرين لعدة سنوات، لكن مؤخرًا، تقوم بكل الأشياء الصحيحة لتعزيز تفاعل العملاء وزيادة المبيعات، واستمرارًا لثيمة OpenAI. فقط في الأسبوع الماضي، أصبحت Etsy أول شركة تجارة إلكترونية كبرى، وShopify على الطريق، لكن Etsy كانت الأولى في الشراكة مع OpenAI لميزة الدفع الفوري في ChatGPT، وإذا فكرت قليلاً، هناك الكثير من الإمكانيات عندما يتعلق الأمر بالتسوق المدعوم بالذكاء الاصطناعي لشركة تصنع أو تتخصص في المنتجات المخصصة. أنا حقًا معجب بهذه الخطوة من Etsy. السوق أيضًا، لكن أعتقد أن لديها الكثير لتقدمه بعد.

تايلر كرو: حسنًا، كل هذا الحديث عن الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وعلى الرغم من أنني كنت أعتقد أن الأرقام التي تحدثنا عنها في البداية مع OpenAI والأرقام المجنونة للطاقة والحوسبة التي يحتاجونها لتحقيق ذلك، إلا أنني لا أزال أعتقد أن الاتجاه سيكون بمثابة رياح خلفية كبيرة للعديد من شركات الكهرباء، خاصة مع الاهتمام المتجدد بالطاقة النووية وتلبية هذا الطلب. لهذا السبب، السهم الذي أراقبه هذا الأسبوع هو Curtiss-Wright، ورمزه C-W. الشركة تعتبر نوعًا من الرهان على الأدوات والمواد في الصناعة لأنها تزود المعدات والمكونات لكل تصميم مفاعل نووي تقريبًا، من أبواب الأمان وكل الأشياء التي تحتاجها والتي تعتبر ملحقة بالمفاعل نفسه. تفعل ذلك للمفاعلات التقليدية، ولديها اتفاق حصري مع أكثر تصميم مفاعلات نووية شعبية، وهو Westinghouse AP 1,000. كما تعمل مع عدة شركات مفاعلات صغيرة مخصصة للأجهزة، والمعدات، وكل ذلك. أعتقد أن هناك الكثير من التوترات المالية الآن حول سباق من سيفوز مع الشركات الناشئة للمفاعلات النووية الصغيرة، والمفاعلات الصغيرة، وما إلى ذلك. بصراحة، أعتقد أن هذا نقاش سخيف. أفضل أن أستثمر في الشركة التي تستفيد من المد والجزر الصاعد للصناعة، ولا توجد العديد من الشركات التي تستفيد من كامل قطاع النووي، لكن أعتقد أن Curtiss-Wright كذلك. نسبة الأرباح إلى الأرباح 45 مرة، أعلى قليلاً مما هو متوقع لهذا النوع من الشركات. لكن في الوقت نفسه، كما قلت، أعتقد أن هناك تسارعًا في نموها بسبب هذا الاهتمام المتجدد بالطاقة النووية. هذا كل شيء. ماركادو ليبر، Etsy، وCurtiss-Wright. هذا كل الوقت الذي لدينا اليوم. مات، جون، شكرًا لمشاركة أفكاركم.

كالعادة، قد يكون لدى الأشخاص في البرنامج مصلحة في الأسهم التي يتحدثون عنها، وقد يكون لدى Motley Fool توصيات رسمية للشراء أو البيع، لذا لا تشتري أو تبيع الأسهم بناءً فقط على ما تسمعه. جميع محتويات التمويل الشخصي تتبع معايير تحرير Motley Fool وليست معتمدة من قبل المعلنين. الإعلانات محتوى برعاية وتقدم لأغراض إعلامية فقط. لمراجعة الإفصاح الكامل عن إعلاناتنا، يرجى الاطلاع على ملاحظات الحلقة. تابعونا غدًا حيث سيناقش Travis Hoium، Lou Whiteman، وEmily Flippen مواضيعهم لهذا اليوم. شكرًا لمنتجنا دان بويد، الذي حافظ على جدولنا، وللمستمعين، شكرًا لكم، وسنعود قريبًا.