دخل البنوك الاستثمارية يحقق رقماً قياسياً لكن لا يكفي لتعويض أخطاء الائتمان، أسهم جيفريز (JEF.US) تنخفض 36% منذ بداية العام بسبب أداء الربع الأول دون التوقعات

جي إف إيه إس (JEF.US) أعلنت أن خسائرها الناتجة عن أخطاء في استثمارات الائتمان أثرت على أدائها العام، حيث كانت نتائجها أقل من توقعات وول ستريت. على الرغم من أن قسم الاستثمار المصرفي حقق أقوى سجل له في الربع الأول على الإطلاق، إلا أن ربحية السهم كانت 70 سنتًا، أقل من توقعات المحللين البالغة 87 سنتًا. تضمن الأداء خسائر بقيمة 17 مليون دولار مرتبطة بحادثي مخاطر ائتمانية حديثين — Market Financial Solutions وFirst Brands Group.

قال الرئيس التنفيذي براين فريدمان في مقابلة يوم الأربعاء: “هناك بعض الضوضاء في بياناتنا، وهذه أمور معروفة للجميع. نحن نعمل على توجيه انتباه السوق إلى ما نراه أهم، وهو قوة وصحة أعمالنا.”

تعد جي إف إيه إس أول بنك أمريكي يعلن عن نتائجه المالية، مما يوفر نافذة على كيفية تعامل وول ستريت في الأشهر الأولى من هذا العام مع قضايا مثل الائتمان الخاص، والذكاء الاصطناعي، والاضطرابات الجيوسياسية. تشير النتائج إلى أن البنوك الكبرى في أمريكا — التي ستعلن عن نتائجها الشهر المقبل — قد تشهد أيضًا زيادة في إيرادات قسم الاستثمار المصرفي وتحفيز أنشطة التداول، رغم أنها كشفت عن مشاكل ائتمانية خاصة بها.

ذكرت جي إف إيه إس في بيان أن الإيرادات زادت بنسبة 26% على أساس سنوي لتصل إلى 2.017 مليار دولار، وصافي الربح ارتفع بنسبة 22% ليصل إلى 155.7 مليون دولار. استفادت الشركة من زيادة بنسبة 45% في إيرادات قسم الاستثمار المصرفي، حيث ارتفعت إيرادات الاستشارات نتيجة لزيادة حجم التداول في قطاعات متعددة.

كما ساهم قسم الأسواق الرأسمالية في زيادة الأرباح، حيث حقق قسم تداول الأسهم أفضل أداء في الربع الأول على الإطلاق. وقالت الشركة إن الإيرادات في هذا القسم بلغت 558.5 مليون دولار، بزيادة 37% على أساس سنوي، مدفوعة بارتفاع حجم التداول.

هذا إلى حد ما عوض انخفاض بنسبة 24% في إيرادات تداول الدخل الثابت، بما في ذلك خسائر بقيمة السوق من شركة الرهن العقاري البريطانية Market Financial Solutions التي أفلست الشهر الماضي. وأشار القاضي في القضية إلى اتهامات بالاحتيال وتكرار الرهن للأصول.

وذكر البيان أن جي إف إيه إس خصصت 36 مليون دولار من قيمة الأصول لتخفيض قيمة استثمارها في Tessellis، وهي شركة اتصالات تابعة لها تتراجع تدريجيًا عن أعمالها المصرفية التجارية. من المتوقع أن تكتمل الصفقة في الربع الأول من العام المقبل.

كما شهد قسم إدارة الأصول خسائر أخرى مرتبطة بالائتمان، حيث خصصت الشركة سابقًا 30 مليون دولار قبل الضرائب لخسائر شركة First Brands التي أعلنت إفلاسها. بعد شطب إضافي بقيمة 10 ملايين دولار في الربع الأول، انخفضت تعرض الشركة لـ First Brands إلى الصفر.

قال الرئيس التنفيذي ريتش هاندرلي والرئيس فريدمان في رسالة موجهة للمساهمين مع نتائج الأداء: “يشعر الإدارة بخيبة أمل من الخسائر المؤكدة والخسائر المحتملة التي قد تتكبدها شركة First Brands تدريجيًا، وتحمل المسؤولية الكاملة، لكن هذه الخسائر ضمن النطاق الممكن السيطرة عليه.”

انخفض سعر سهم جي إف إيه إس بنسبة 36% هذا العام، مما جعله في أدنى مستوى بين أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 400 للشركات المتوسطة.

ذكر المديران في رسالتهما أنه على الرغم من خسائر الائتمان، ورغم عدم اليقين الناتج عن الحرب في إيران، لا تزال الشركة ترى أن الزخم في الأعمال مستمر.

قال فريدمان في المقابلة: “نعتقد أنه إذا تم حل الأعمال العدائية في الشرق الأوسط بشكل معقول على المدى القصير، فإن سوق الاندماجات والاستحواذات سيظل نشطًا، وسوق الطروحات الأولية سيظل قويًا حتى بقية العام وحتى العام المقبل.”