7 компаній з переробки батарей EV, за якими слід стежити: які акції пропонують найкращий інвестиційний потенціал?

Загальний приріст кількості електромобілів у світі створює переконливу інвестиційну можливість, яка виходить за межі самих виробників автомобілів. До 2030 року на дорогах світу буде майже 300 мільйонів EV, і питання, що станеться з застарілими батареями, стає дедалі важливішим. Замість того, щоб перетворюватися на відходи, ці витрачені акумулятори розбирають і переробляють спеціалізовані компанії, які витягують цінні матеріали — від проводів і схем до літію і нікелю, створюючи швидко зростаючий сектор. Для інвесторів, що шукають можливості експозиції до цієї тенденції, компанії з переробки батарей EV є перспективним напрямком, оскільки кілька публічно торгованих акцій стають ключовими гравцями в цій трансформаційній галузі.

Чому акції переробки батарей мають потенціал для значного зростання

Інфраструктура для обробки мільйонів батарей, що вийшли з ладу, є однією з найперспективніших інвестиційних тем у сфері чистої енергії та матеріалів. На відміну від традиційного сміттєзвалища, компанії з переробки батарей застосовують складні процеси для відновлення критичних матеріалів, необхідних для виробництва нових батарей і систем зберігання енергії. Цей замкнутий цикл не лише вирішує екологічні проблеми, а й зменшує залежність від видобутку нових ресурсів, створюючи кілька джерел доходу та конкурентні переваги для учасників ринку.

Регуляторне середовище рішуче змінюється у бік підтримки переробних операцій. Урядові стимули, включаючи позики та гранти від таких структур, як Міністерство енергетики США, прискорюють будівництво об’єктів у Північній Америці, Європі та Азії. Це для інвесторів означає прискорення зростання та розширення ринкових можливостей для ранніх гравців.

Провідні оператори переробки літій-іонних батарей, що розширюються глобально

Li-Cycle Holdings (LICY) — один із найвідоміших у Північній Америці спеціалістів з переробки літій-іонних батарей. Компанія нещодавно розпочала роботу на своєму головному заводі в Німеччині, а в найближчі місяці планує запустити додаткові лінії обробки. Кожна основна лінія обробля до 10 000 тонн матеріалу щороку, а німецький об’єкт має досягти річної потужності 30 000 тонн — це один із найбільших у Європі. Стратегічний імпульс компанії посилився після того, як Міністерство енергетики США надало умовний кредит у 375 мільйонів доларів для підтримки будівництва об’єктів у Північній Америці.

Umicore (UMICY) має диверсифіковану глобальну присутність із переробними об’єктами в США, Китаї, Бельгії та Німеччині. Окрім батарейних матеріалів, бельгійський концерн надає каталізатори та спеціальні матеріали для різних галузей. Менеджмент, схоже, планує суттєво збільшити інвестиції у переробку батарей, особливо враховуючи труднощі в традиційних сегментах бізнесу. Можливість переробки батарей може стати драйвером зростання, що допоможе подолати недавню застійну динаміку у фінансових показниках компанії.

Нові та спеціалізовані гравці з переробки батарейних матеріалів

RecycLiCo Battery Materials (AMYZF) — це більш ризикована можливість у секторі, яка нещодавно перейшла від свого попереднього статусу American Manganese. Торгується за ціною 0,25 долара за акцію, компанія зосередилася на переробці катодного відходу у чорну масу — попередник для виробництва батарейних матеріалів. Хоча демонстраційні операції почалися наприкінці 2022 року, а виробник батарей підтвердив валідність продукту у квітні, наразі мало публічно доступної інформації про можливості комерційного масштабування.

Ganfeng Lithium (GNENY) — один із найбільших світових виробників літію та домінуючий гравець у Китаї, має масштабний портфель у Африці, Австралії, Аргентині, Ірландії та Мексиці. Диверсифікована географія доповнює його розвиваючі операції з переробки батарей, зокрема, зараз у провінції Цзянсі ведеться великий проект з переробки. Компанія довгий час стратегічно позиціонується у сфері економіки переробки батарей.

American Battery Technology (ABML) — виділяється завдяки інноваційним методам закритого циклу переробки батарей, що дозволяє систематично розділяти, відновлювати та очищати критичні компоненти батарей з відпрацьованих елементів. Завод компанії у Неваді, розташований у Tahoe Reno Industrial Center, має площу 137 000 квадратних футів і обладнаний для високоефективної переробки з мінімальними викидами. Планується обробляти початково 20 000 метричних тонн сировини для батарей щороку.

Основні технологічні та автомобільні компанії, що входять у сферу переробки

Apple (AAPL) взяла курс на використання перероблених матеріалів у всій своїй продукції. Гігант технологій поставив ціль до 2025 року досягти 100% вмісту переробленого кобальту у всіх батареях, створених компанією, а також застосовує перероблені рідкоземельні елементи у магнітах і 100% перероблений олов’яний припій і золото у друкованих платах. Прогрес компанії свідчить про зростання ринкового імпульсу — у 2022 році 25% кобальту, використаного в продукції Apple, було переробленим, порівняно з 13% у попередньому році.

BYD (BYDDF) — провідний виробник електромобілів у Китаї, почав операції з переробки та повторного використання батарей у 2020 році у партнерстві з японською торговою компанією Itochu. Спільна ініціатива збирає відпрацьовані батареї з автобусів, таксі та автомобілів, вироблених BYD, у дилерських центрах по всій країні, проводить оцінку їхньої працездатності у партнерській компанії Pandpower і далі спрямовує придатні батареї на великомасштабне зберігання енергії. Цей вторинний ринок для перероблених батарей допомагає вирішити проблему зростаючого запасу відпрацьованих EV-пакетів у Китаї, що є викликом у контексті домінування країни у світових продажах EV.

Оцінка ризиків та можливостей у акціях переробки батарей

Сектор переробки батарей EV має значний потенціал зростання, зумовлений структурними драйверами попиту. Однак інвесторам слід враховувати, що багато нових компаній у цій галузі ще перебувають на стадії розвитку і не мають підтвердженого комерційного прибутку. Волатильність цін на матеріали, регуляторні зміни та технологічний прогрес можуть суттєво вплинути на конкурентоспроможність. Проте поєднання регуляторної підтримки, зростання обсягів батарей і дефіциту критичних матеріалів створює сприятливий фон для того, щоб найбільш стратегічно розташовані компанії з переробки батарей EV змогли захопити значну частку ринку у найближчі роки.